ETF 2022 et tendances d’investissement à surveiller

Faut-il passer des actions aux obligations et aux fonds ? Les investissements en crypto-monnaie valent-ils la volatilité ? Quels sont les thèmes clés pour investir en 2022 ?

Prédire l’avenir peut être une tâche difficile à tout moment. Cela peut être particulièrement vrai en période d’incertitude, et l’incertitude ne manque pas à l’approche de 2022. Cependant, un groupe de panélistes a déclaré que l’adoption des fonds négociés en bourse (ETF) et des crypto-monnaies continuerait de croître cette année. une discussion de groupe le 4 janvier 2022, convoqué par Financesimple et ETFTrends.com.

Leur évaluation pour 2022 intervient à un moment particulièrement imprévisible sur les marchés. Fin 2020, les prix des actifs s’envolaient et le S&P 500 affichait des gains de plus de 16 % au cours d’une année où la pandémie a paralysé l’économie américaine. Les stratèges en investissement ont ensuite déclaré que les prix étaient « tendus » et qu’il y avait de « bonnes chances » d’un repli en 2021, rappelant aux investisseurs que « les cours des actions n’augmentent pas éternellement ».

Mais les prix étendus n’ont pas reculé ni diminué. Au lieu de cela, le S&P 500 est en hausse de près de 27 % en 2021. L’année prochaine présentera un contexte encore plus confus. L’inflation augmente. De nouvelles variantes du COVID sont apparues. Et la Réserve fédérale devrait augmenter ses taux d’intérêt l’année prochaine.

Quelque chose de nouveau

Pour 2022, les panélistes ont proposé une nouvelle approche du marché. “Jetez votre modèle (de portefeuille). Cela n’a aucun sens”, a déclaré Joshua Brown, fondateur de Ritholtz Wealth Management, une société de conseil en investissement. Il a noté que les trois dernières années ont été les meilleures pour le marché boursier depuis 1999, malgré les perturbations liées à la COVID.

Selon Brown, en 2022, les actions de croissance à grande capitalisation, y compris les actions de sociétés technologiques célèbres, « feront une pause » dans leurs gains les plus élevés du marché. Au lieu de cela, il a exhorté les investisseurs à envisager d’autres marchés sur le marché qui pourraient promettre des rendements, tels que les actions de croissance à petite capitalisation ou les actions de valeur à petite capitalisation.

Liz Young, responsable de la stratégie d’investissement chez Social Finance (SoFi), société de finances personnelles axée sur la génération Y, est d’accord avec le point de vue de Brown. « Dans un environnement où les taux d’intérêt augmentent, d’autres secteurs (non technologiques) seront en tête », a-t-elle expliqué, faisant référence au resserrement monétaire attendu par la Réserve fédérale en 2022. Pour les jeunes investisseurs qui ont peut-être suivi le troupeau vers les valeurs technologiques, cela signifie qu’il est temps de diversifier leur argent dans d’autres secteurs comme la santé et la finance. La transition énergétique propre offre également un certain nombre d’opportunités d’investissement, a déclaré Young.

Les panélistes ont également identifié d’autres sujets qui devraient occuper le devant de la scène au cours de l’année à venir. La crypto-monnaie en fait partie. Les mesures de relance associées aux faibles taux d’intérêt ont poussé l’argent des investisseurs vers des actifs risqués, tels que les crypto-monnaies, pendant la pandémie.

La capitalisation boursière des crypto-monnaies a augmenté pour atteindre plus de 1 000 milliards de dollars au cours de cette période. La finance décentralisée (DeFi) et les jetons non fongibles (NFT) sont devenus les derniers mots à la mode, et les gouvernements du monde entier envisagent d’introduire des monnaies numériques de banque centrale (CBDC).

Selon Young de SoFi, la volatilité des devises se multipliera en 2022 à mesure que les banques centrales du monde entier traceront leurs reprises économiques respectives après la pandémie. La volatilité entraînera une plus grande adoption des crypto-monnaies dans l’ensemble de l’économie mondiale, a déclaré Young. En 2021, le marché a vu le lancement du premier ETF Bitcoin basé sur des contrats à terme de l’économie. Cette année, il y aura davantage d’ETF thématiques liés au Bitcoin, selon Leah Wald, directrice générale de Valkyrie Investments.

Les fonds négociés en bourse sont une autre classe d’actifs qui a connu une bonne année en 2021. Dave Nadig, directeur des investissements chez ETFTrends.com, a déclaré que pour chaque fonds fermé, quatre nouveaux ETF ont été ouverts. Fin 2021, les ETF avaient reçu des entrées de plus de 900 milliards de dollars. “Il y a ici une destinée manifeste selon laquelle l’ETF sera un puissant emballage pour tout type de risque que l’investisseur tente d’acquérir”, a déclaré Nadig.

L’appétit pour les ETF comme moyen de répartir les investissements entre différentes classes d’actifs se reflète dans la diversité des ETF qui s’adressent aux investisseurs de tous bords. Les grands investisseurs, comme Vanguard, achètent des actions à grande capitalisation avec de l’argent dans leurs fonds. Cela signifie que les actifs risqués, comme le Bitcoin, trouveront la faveur des gestionnaires de placements en quête de rendement.

Eric Balchunas, analyste principal des ETF chez Bloomberg, a déclaré que l’ETF Ark Transparency (CTRU), qui vise à refléter la performance des 100 sociétés les plus transparentes au monde, est une « sauce piquante » offerte par la société aux investisseurs. Il a également identifié l’ETF Avantis International Small Cap Val (AVDV) comme une autre option. Cependant, l’ETF Bitcoin spot, longtemps considéré comme le Saint Graal par les passionnés de crypto, ne sera pas approuvé par la SEC cette année, selon Nadig d’ETFTrends.com.