CalculatriceCliquez pour ouvrir
Il n’y a rien de tel que le marché baissier le plus rapide de l’histoire, suivi d’un des rallyes de marché baissier les plus rapides jamais enregistrés, mêlé au plus grand nombre de licenciements que l’Amérique ait jamais connu, pour mettre les investisseurs de bonne humeur. Cependant, leur réponse a révélé des différences notables entre ce que font les investisseurs à long terme plus jeunes, moins riches et le comportement des membres plus âgés de la génération X et des baby-boomers avec des horizons de retraite plus courts et des risques financiers plus élevés.
Ce risque s’est polarisé alors que les jeunes investisseurs recherchent et collectionnent les actions les plus risquées dans l’espoir de meilleurs rendements, tandis que les investisseurs plus âgés recherchent la sécurité des blue chips, des fonds du marché monétaire et des tirelires à l’ancienne.
La dernière enquête d’Financesimple auprès des investisseurs actifs montre que les récentes turbulences du marché ont amené à repenser le risque : les deux tiers des personnes interrogées ont déclaré avoir modifié leur approche globale d’investissement, mais la façon dont ils ont changé semble être divisée entre les deux. Ceux qui investissent plus, achètent des actions de premier ordre à des prix avantageux et acquièrent des participations dans le secteur aérien en dépression sont généralement des Millennials, bien qu’il y ait quelques générations X et Boomers dans le mélange. En revanche, ceux qui recherchent des valeurs refuges comme les fonds du marché monétaire et l’épargne à haut rendement ont tendance à être des baby-boomers.
transférer de l’argent
Le changement dans les modèles d’investissement ne concerne pas seulement ce que nos lecteurs achètent, mais aussi combien ils achètent. 37 % des investisseurs plus jeunes et plus risqués investissent plus d’argent qu’en mars, et 39 % investissent plus fréquemment. Ils voient une opportunité générationnelle d’acheter des actions à prix réduit et comptent sur un retour à la même dynamique boursière de 2010 à 2019 avec la bonne Réserve fédérale et des milliers de milliards de mesures de relance budgétaire.
Les investisseurs plus âgés ont vu ce film sortir il y a plus de dix ans et, même s’il s’est bien terminé, ils n’ont peut-être pas eu la patience de le regarder, envisagent de prendre leur retraite trop tôt pour en récolter les bénéfices, ou soupçonnent qu’il se terminera de la même manière cette fois.
Une autre constatation notable est que, alors que le marché était en hausse, plus d’argent que jamais a quitté les actions pour se diriger vers les fonds du marché monétaire et les obligations, tant d’entreprises que d’État. Cela peut s’expliquer en partie par l’engagement de la Réserve fédérale à poursuivre l’assouplissement quantitatif en achetant des titres d’État et en soutenant le marché des obligations d’entreprises grâce au soutien des soi-disant anges déchus. Les fonds du marché monétaire ont enregistré des entrées record de 4 100 milliards de dollars cette année.
Selon notre enquête, à mesure que les investisseurs institutionnels se retirent de la bourse, les investisseurs plus âgés les suivent. Ils abandonnent leurs fonds communs de placement et se garent dans des zones sécurisées désignées.
Les jeunes investisseurs empruntent une voie plus risquée, en investissant dans des ETF, des actions individuelles et des options, pour tenter de profiter de la reprise et de rattraper les profits perdus. La stratégie a pris effet en avril lorsque le marché dans son ensemble a augmenté de 14,5 %.
Alors qu’ils continuent d’investir dans des actions de premier ordre et de grandes technologies, beaucoup ont acheté des actions plus risquées de compagnies aériennes, qui ont été dévastées pendant la pandémie. Même Warren Buffett a refusé les compagnies aériennes, bien qu’il ait déclaré en février 2020 qu’il les conserverait. Il affirme que l’entreprise est en faillite, mais il semble que de nombreux investisseurs, notamment les plus jeunes, croient que les actions du secteur peuvent se redresser. Ils ont le temps de comprendre.
Le comportement récent des lecteurs et l’activité globale du marché nous apprennent plusieurs choses, outre l’évidence. L’extrême volatilité des derniers mois n’a pas dissuadé les investisseurs individuels d’investir. Les générations plus âgées sont peut-être exclues du marché boursier maintenant et peut-être pour toujours, mais elles ont pris des mesures méthodiques avec leur argent pour protéger leurs pécules et se préparer à un ralentissement prolongé.
Les investisseurs plus jeunes et plus risqués, qui n’ont peut-être pas subi de pertes pendant la Grande Récession financière, jouent sur deux cartes. Pariez sur les anciens gagnants, en vous concentrant sur les actions de premier ordre qui stimulent la performance du marché. L’autre s’aventure courageusement dans les secteurs les plus dévastés du marché boursier, à la recherche d’alpha au milieu des décombres.
(Recherche et graphiques d’Amanda Morelli)
