CalculatriceCliquez pour ouvrir
Les fonds communs de placement sont des véhicules d’investissement adoptés par de nombreux investisseurs comme méthode simple et relativement peu coûteuse d’investir dans diverses classes d’actifs. Au fil du temps, les fonds communs de placement sont devenus l’un des outils d’investissement les plus populaires permettant une diversification en suivant une bourse spécifique, avec des options de gestion passive et active. Pendant ce temps, les fonds distincts sont similaires aux fonds communs de placement en ce sens qu’ils comportent une composante d’investissement, mais ils présentent également certaines différences clés.
Similitudes entre les fonds
En apparence, les deux véhicules d’investissement représentent une collection de fonds dans lesquels un investisseur investit. Après cela, une autre partie prendra généralement des décisions concernant la répartition des actifs et d’autres choix liés aux investissements. En outre, tous les actifs financiers de chaque fonds restent la propriété de l’entité qui gère le groupe d’investissement, tandis que les investisseurs détiennent une participation dans ces actifs.
Différences entre les fonds
Cependant, c’est plus ou moins là que s’arrêtent les similitudes. Les fonds distincts sont considérés comme des produits d’assurance-vie vendus par les compagnies d’assurance et, par conséquent, les organismes de gouvernance et de réglementation responsables de la surveillance des fonds distincts sont généralement ceux qui réglementent les compagnies d’assurance.
L’une des différences fondamentales entre les fonds distincts et les fonds communs de placement réside dans le fait que les fonds distincts offrent généralement un certain degré de protection contre les pertes de placement. Par exemple, la plupart des fonds distincts garantissent environ 75 à 100 % des primes payées (moins les frais d’administration et autres frais connexes) en cas d’échéance ou de décès du titulaire du contrat. Ceci est différent des fonds communs de placement car dans le cas où toutes les actions sous-jacentes qui composent le fonds commun de placement perdent toute valeur, les investisseurs perdront tous leurs actifs d’investissement.
Les fonds distincts offrent également d’autres avantages liés à la partie prestation de décès de leurs polices, car ils font également office de polices d’assurance-vie. Les bénéficiaires du contrat recevront généralement directement le montant le plus élevé entre le capital-décès garanti ou la valeur marchande des actions du propriétaire du fonds.
Ces fonds peuvent également être retirés tout au long du contrat, mais les garanties, c’est-à-dire le versement des prestations, seront réduites proportionnellement.
Informations rapides
Les fonds distincts sont des rentes qui garantissent un taux de rendement spécifique en fonction de vos dépôts, de vos retraits et de la conception du fonds dans lequel vous investissez.
D’un autre côté, avec les fonds communs de placement, la valeur marchande des actifs est soumise aux mêmes processus liés à l’immobilier que les autres actifs, ce qui signifie qu’il peut s’écouler un certain temps avant qu’une partie ne reçoive le paiement. Les fonds communs de placement sont également souvent détenus à titre de placements à long terme, mais sans contrat, comme le sont les fonds distincts. Sur le plan géographique, les fonds distincts ont également tendance à être plus populaires au Canada, tandis que les fonds communs de placement dominent le marché américain.
Malgré leurs avantages, les fonds distincts ne sont pas sans inconvénients. Certains frais de fonds distincts sont plus élevés que les frais des fonds communs de placement, car ils nécessitent plus de gestion. Le montant des frais de gestion que vous payez dépend du fonds que vous choisissez. Par exemple, le FPG d’actions américaines RBC propose quatre séries parmi lesquelles vous pouvez choisir, chacune avec son propre ratio de frais allant de 1,89 % à 3,16 %. Vous trouverez également des frais de souscription différents dans ces fonds si vous vendez dans un certain nombre d’années, selon le type d’option.
À titre de comparaison, le Fidelity Large Cap Core Enhanced Index Fund (FLCEX) a un ratio de frais de 0,39 %. Les frais que vous payez lorsque vous retirez de l’argent de votre fonds commun de placement dépendent du barème des frais et de la durée pendant laquelle vous avez investi l’argent, mais ils sont généralement beaucoup moins élevés.
Modifier : 30 avril 2022 : Cet article expliquait précédemment de manière incorrecte certaines conditions et structures de frais des fonds.
