Dollar canadien : ce que tout trader Forex doit savoir

Le trading de devises (forex) est une activité populaire pour les spéculateurs sur les devises, et les paires de dollars canadiens offrent d’excellentes opportunités de profit. Cependant, le marché des changes n’est pas un marché pour ceux qui ne sont pas préparés et les investisseurs doivent effectuer des recherches approfondies avant d’entrer sur le marché.

En particulier, les traders de paires de dollars canadiens doivent comprendre la dynamique spéciale ou unique qui influence la valeur de la paire. Voici quelques-uns des facteurs les plus importants à prendre en compte si vous envisagez de trader du CAD.

Conducteur du dollar canadien

La Banque du Canada attribue les variations du prix du dollar principalement à deux facteurs : la demande de biens et services canadiens et la fréquence à laquelle les gens sur le marché des changes les achètent et les vendent.

De plus, la banque a déclaré que les taux d’intérêt et les taux d’inflation par rapport à d’autres pays ainsi que la demande pour les instruments d’investissement canadiens contribuent à faire grimper la valeur de sa monnaie.

Données économiques

Les traders du Forex intègrent un éventail beaucoup plus large de données économiques dans leurs décisions de trading que les traders d’actions, et leurs perspectives spéculatives peuvent faire varier les taux, tout comme l’optimisme ou le pessimisme des investisseurs peuvent pousser une action au-dessus ou en dessous de la valeur suggérée par ses fondamentaux.

Les données économiques clés utilisées par les traders comprennent les publications du PIB, les prix des matières premières, les ventes au détail, la production industrielle, l’inflation et la balance commerciale. Ces informations sont publiées périodiquement et de nombreux courtiers et sources d’informations financières telles que le Wall Street Journal et Bloomberg les mettent gratuitement à disposition. Les traders prêtent également attention à l’emploi et aux taux d’intérêt (y compris les réunions programmées des banques centrales) et aux flux d’actualités quotidiens tels que les catastrophes naturelles, les élections et les nouvelles politiques gouvernementales.

Prix ​​des matières premières

Comme cela est courant dans les pays qui dépendent des matières premières pour une grande partie de leurs exportations, la performance du dollar canadien est souvent liée aux fluctuations des prix des matières premières. Dans le cas du Canada, les prix du pétrole sont particulièrement importants pour les mouvements de devises, et les investisseurs ont tendance à acheter les importateurs de pétrole fous et à découvert (comme le Japon) lorsque les prix du pétrole augmentent. De même, il y a un certain impact sur le commerce du dollar canadien et sur la politique fiscale de pays comme la Chine et d’autres qui sont d’importants importateurs de matières premières canadiennes.

Entrée de capitaux

Les entrées de capitaux pourraient également stimuler l’évolution du huard. Lorsque les prix des matières premières sont plus élevés, l’intérêt pour les investissements dans les actifs canadiens augmente généralement, et ces flux de capitaux peuvent avoir une incidence sur les taux de change. Cela dit, les échanges ne sont pas très importants pour le dollar canadien.

Paire de dollars canadiens

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Volatilité implicite : achetez bas et vendez haut

Le dollar canadien est couramment négocié contre de nombreuses devises, les trois volumes de transactions les plus élevés se produisant sur CAD/CNH (Chinese Offshore Yuan), CAD/ZAR (Rand sud-africain) et USD/CAD.

Les autres paires populaires, classées par volume de transactions au 18 janvier 2025, sont :

• CAD/GBP (Livre sterling)
• CAD/HUF (Forint hongrois)
• CAD/NZD (Dollar néo-zélandais)
• CAD/JPY (Yen japonais)
• CAD/DKK (Couronne danoise)
• CAD/MXN (Peso mexicain)
• CAD/PLN (Zloty polonais)
• CAD/CHF (Franc suisse)
• CAD/AUD (Dollar australien)
• CAD/SGD (Dollar de Singapour)
• CAD/EUR (Zone Euro)
• CAD/NOK (Couronne norvégienne)
• CAD/SEK (Couronne suédoise)
• CAD/HKD (Dollar de Hong Kong)

L’économie derrière le dollar canadien

Le Canada se classe au dixième rang en termes de PIB (en dollars américains) en 2023. Le pays a connu une croissance relativement forte, avec trois récessions relativement courtes au début des années 1990, en 2009 et en 2020. Le Canada connaît des taux d’inflation constamment élevés, mais une meilleure politique budgétaire et un meilleur solde du compte courant ont conduit à une diminution des déficits budgétaires, à une baisse de l’inflation et à une baisse des taux d’inflation.

Lorsqu’on analyse la situation économique au Canada, il est important de considérer l’accès aux produits canadiens. Le Canada est un important producteur de pétrole, de minéraux, de produits du bois et de céréales, et les flux commerciaux provenant de ces exportations peuvent affecter la confiance des investisseurs à l’égard du huard.

L’âge moyen de la population canadienne est élevé par rapport aux normes mondiales, ce qui signifie que le pays compte une proportion plus élevée de citoyens d’âge moyen et âgés que de nombreux autres pays développés. Cependant, le Canada a une politique d’immigration libérale et sa démographie ne pose pas de défi particulier à ses perspectives économiques à long terme.

Les relations entre le Canada et les États-Unis donnent aux négociants en dollars canadiens des raisons de surveiller les événements aux États-Unis. Même si le Canada poursuit des politiques économiques très différentes, la réalité est que la situation aux États-Unis se répercute inévitablement, dans une certaine mesure, sur le Canada.

Éléments uniques du dollar canadien

Compte tenu de la force économique relative du Canada, le pays a des taux d’intérêt quelque peu élevés par rapport aux économies développées. Le Canada est également réputé pour sa gestion budgétaire équilibrée et pour avoir trouvé un juste milieu viable entre une économie dominée par l’État et une approche plus non interventionniste. Cela est pertinent en période d’incertitude économique mondiale : bien qu’il ne soit pas une monnaie de réserve aussi populaire que le dollar américain, le dollar canadien se classe au septième rang des monnaies de réserve mondiales.

Le dollar canadien est également lié à la vigueur de l’économie américaine. Même si ce serait une erreur de la part des traders de présumer qu’il s’agit d’une relation directe, les États-Unis sont un partenaire commercial majeur du Canada et les politiques américaines peuvent avoir une influence significative sur le cours des échanges en dollars canadiens.

Conclusion

Les taux de change sont notoirement difficiles à prévoir et la plupart des modèles fonctionnent rarement à court terme. Bien que les modèles économiques soient rarement utiles aux traders à court terme, les conditions économiques du pays façonnent les tendances à long terme qui créent des opportunités commerciales rentables.