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Divergence versus convergence : un aperçu
Il existe de nombreuses tendances et outils dans le monde de l’économie et de la finance. Certains d’entre eux décrivent des forces opposées, telles que la divergence et la convergence. La divergence signifie généralement que deux objets s’éloignent, tandis que la convergence implique que deux forces se déplacent ensemble. Dans le monde de l’économie, de la finance et du commerce, divergence et convergence sont des termes utilisés pour décrire la relation directionnelle entre deux tendances, prix ou indicateurs. Mais comme l’impliquent les définitions courantes, ces deux termes font référence à la manière dont ces relations fonctionnent. La divergence montre comment deux tendances s’éloignent tandis que la convergence montre à quel point elles se rapprochent.
Leçon principale
- La divergence se produit lorsque le prix d’un actif et un indicateur s’écartent.
- La convergence se produit lorsque le prix d’un actif et un indicateur se rapprochent.
- La différence peut être positive ou négative.
- La convergence se produit parce qu’un marché efficace ne permet pas à quelque chose de s’échanger à deux prix en même temps.
- Les traders techniques s’intéressent davantage à la divergence comme signal de négociation, tandis que l’absence de convergence est une opportunité d’arbitrage.
différence
Lorsque la valeur d’un actif, d’un indicateur ou d’un indice évolue, l’actif, l’indicateur ou l’indice associé évolue dans l’autre sens. C’est ce qu’on appelle la différence. La divergence prévient que la tendance actuelle des prix pourrait s’affaiblir et, dans certains cas, conduire à un changement de direction des prix.
La différence peut être positive ou négative. Par exemple, une divergence positive se produit lorsqu’une action est proche de son plus bas mais que ses indicateurs commencent à augmenter. Ce serait le signe d’un renversement de tendance, ouvrant potentiellement des opportunités d’entrée aux traders. D’un autre côté, une divergence négative se produit lorsque le prix augmente alors que l’indicateur signale un nouveau plus bas.
Lorsqu’une divergence se produit, cela ne signifie pas que le prix va s’inverser ou qu’un retournement se produira bientôt. En fait, la divergence peut persister pendant une longue période, donc le simple fait d’agir en conséquence peut entraîner des pertes importantes si le prix ne réagit pas comme prévu. Souvent, les traders ne s’appuient pas uniquement sur les divergences dans leurs activités commerciales. En effet, il ne fournit pas à lui seul des signaux de trading opportuns.
convergent
Le terme convergence est à l’opposé de divergence. Il est utilisé pour décrire le phénomène dans lequel les prix à terme et les prix au comptant des matières premières sous-jacentes se rapprochent au fil du temps. Dans la plupart des cas, les traders considèrent la convergence comme un moyen de décrire l’évolution des prix des contrats à terme.
Théoriquement, la convergence se produit parce qu’un marché efficace ne permettrait pas à quelque chose de s’échanger à deux prix en même temps. La valeur marchande réelle d’un contrat à terme est inférieure au prix auquel le contrat est émis car les traders doivent prendre en compte la valeur temps du titre. À mesure que la date d’expiration du contrat approche, la différence de valeur temps diminuera et les deux prix convergeront.
Si les prix ne convergent pas, les traders profiteront des différences de prix pour réaliser des bénéfices rapides. Cela continuera jusqu’à ce que les prix convergent. Lorsque les prix ne convergent pas, il existe une possibilité d’arbitrage. L’arbitrage, c’est lorsqu’un actif est acheté et vendu en même temps sur différents marchés pour profiter de différences de prix temporaires. Cette situation profite des inefficacités du marché.
Principale différence
Les traders techniques sont plus intéressés par la divergence que par la convergence, en grande partie parce que la convergence est censée se produire sur un marché normal. De nombreux indicateurs techniques utilisent souvent la divergence comme outil, principalement les oscillateurs. Ils tracent les bandes (bandes hautes et basses) qui se situent entre deux valeurs extrêmes. Ils construisent ensuite des indicateurs de tendance qui s’inscrivent dans ces limites.
La divergence est un phénomène souvent compris comme une tendance faible ou potentiellement non durable. Les traders qui utilisent l’analyse technique dans le cadre de leur stratégie de trading utilisent les divergences pour lire la dynamique sous-jacente d’un actif.
La convergence se produit lorsque le prix d’un actif, d’un indicateur ou d’un indice évolue dans la même direction qu’un actif, un indicateur ou un indice associé dans l’analyse technique. Par exemple, il y a convergence lorsque le Dow Jones Industrial Average (DJIA) affiche des gains en même temps que sa ligne d’accumulation/distribution augmente.
