Devriez-vous négocier des options sur les ETF au comptant Bitcoin ?

Les fonds négociés en bourse (ETF) au comptant Bitcoin sont un type d’ETF qui détient Bitcoin dans le but de suivre son prix actuel ou au comptant. À l’automne 2024, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a approuvé la vente d’options spot Bitcoin ETF sur les bourses américaines. Les investisseurs peuvent utiliser ces produits dérivés pour parier ou couvrir les fluctuations des prix du Bitcoin via des marchés réglementés sans posséder directement la cryptomonnaie.

Comme les options d’achat d’actions traditionnelles, les options sur les ETF Bitcoin au comptant donnent aux investisseurs le droit, mais pas l’obligation, d’acheter ou de vendre des actions d’ETF de crypto-monnaie. Cependant, les contrats combinent deux facteurs complexes : la volatilité du marché des cryptomonnaies et la complexité du trading d’options. Ci-dessous, nous explorerons ces caractéristiques et les risques liés à leur trading.

Que sont les options ETF Bitcoin Spot ?

Les options Spot Bitcoin ETF sont des contrats financiers qui vous donnent le droit, mais pas l’obligation, d’acheter (rappeler) ou de vendre (vendre) des actions de l’actif sous-jacent, qui est un Spot Bitcoin ETF à un prix prédéterminé avant l’expiration.

Les investisseurs peuvent négocier ces produits dérivés pour s’exposer aux mouvements de prix du Bitcoin sans détenir directement la crypto-monnaie ou même les actions de l’ETF.

Les options sont approuvées par la SEC pour les ETF suivants :

• iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock.
• Fiducie Bitcoin en niveaux de gris (GBTC)
• ETF d’actions Bitcoin ARK 21 (ARKB)
• Fonds Bitcoin d’origine Fidelity Wise (FBTC)
• ETF Bitwise Bitcoin (BITB)

Une autre façon d’échanger des crypto-monnaies sur des bourses réglementées

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Les options Spot Bitcoin ETF sont comme les options sur actions traditionnelles, mais avec des risques et des perspectives liés au marché du Bitcoin. Contrairement au trading direct de crypto-monnaies ou à l’utilisation de produits dérivés sur une bourse numérique, ces outils fournissent un cadre réglementé et standardisé qui fonctionne via les comptes de courtage existants.

Les investisseurs peuvent utiliser ces outils de plusieurs manières :

• Spéculez sur les mouvements de prix du Bitcoin tout en risquant moins de capital que d’acheter directement des actions d’un ETF ou du Bitcoin.
• Protégez les investissements Bitcoin ou ETF Bitcoin existants contre les baisses de prix.
• Générez des revenus supplémentaires à partir de vos avoirs grâce à des stratégies telles que les appels couverts.

Avantages des options spot Bitcoin ETF

Les options Spot Bitcoin ETF présentent plusieurs avantages :

• Gestion des risques: Les investisseurs peuvent utiliser des options de vente pour protéger leurs avoirs Bitcoin ETF contre la baisse des prix.
• Levier: Les options d’achat peuvent être utilisées pour contrôler une position plus importante avec un investissement initial plus petit.
• Engagement institutionnel: La nature réglementée de ces produits pourrait attirer davantage d’investisseurs institutionnels, augmentant ainsi potentiellement la liquidité du marché.
• Règlements: Négociez via des bourses réglementées
• Compensation et règlement: Il y a des avantages à avoir un processus de compensation standardisé
• tutelle: Évitez les risques liés à l’échange de crypto-monnaie et à la gestion d’un portefeuille de crypto-monnaie.
• Familiarité: Pour les investisseurs traditionnels, ces options offrent une exposition au Bitcoin via des instruments financiers familiers.

Risques des options spot Bitcoin ETF

Comme pour toutes les options ETF, mais surtout celles impliquant des crypto-monnaies, il existe des risques :

• La volatilité augmente: En raison de la volatilité inhérente au Bitcoin, le coût des options de couverture peut être plus élevé que celui des options sur actions traditionnelles ou des options sur ETF.
• Complexité: Les stratégies d’options nécessitent une compréhension approfondie du marché des cryptomonnaies et du trading d’options.
• déclin du temps: Les options perdent de la valeur avec le temps, ce qui peut affecter les détenteurs de positions longues sur options.
• Heure du marché: Contrairement au marché des cryptomonnaies 24h/24 et 7j/7, les options sur ETF sont limitées aux heures d’ouverture de la bourse.
• Liquidité: Les marchés les plus récents peuvent avoir un volume de transactions limité.

Qui devrait négocier les options au comptant Bitcoin ETF ?

L’intersection entre la volatilité des cryptomonnaies et la complexité des options signifie que ces instruments nécessitent une connaissance approfondie du marché pour être négociés efficacement. Bien qu’ils soient prometteurs pour la gestion de portefeuille, ils conviennent mieux aux investisseurs qui comprennent à la fois les aspects techniques du trading d’options et les fondamentaux qui animent le marché du Bitcoin.

Conclusion

L’approbation par la SEC des options spot Bitcoin ETF apporte un autre ensemble de produits d’investissement cryptographiques sur le marché américain. Ceux-ci fournissent aux investisseurs avertis les outils nécessaires pour gérer les risques et les rendements supplémentaires sur les marchés réglementés. Cependant, la volatilité du Bitcoin et la complexité du trading d’options signifient que ces produits conviennent mieux aux traders expérimentés disposant d’une stratégie claire et d’un savoir-faire en matière de gestion des risques.