Dette et déficit expliqués : principales différences et implications pour l’économie

Dette et déficit : aperçu

La dette est toute somme d’argent due à quelqu’un d’autre. Le terme déficit fait référence à une situation dans laquelle les dépenses dépassent les revenus ou les dettes dépassent les actifs. La dette peut être non seulement une accumulation d’argent emprunté, mais aussi un déficit qui dure de nombreuses années.

Dette et déficit sont deux des termes les plus courants en macrofinance. Ce sont également les décisions exécutives et législatives les plus pertinentes politiquement, les plus inspirantes et les plus marquantes.

Bien que les gens utilisent souvent ces mots de manière interchangeable, ils sont intrinsèquement différents et l’importance de chacun n’a pas nécessairement quelque chose à voir avec l’autre. Mais ils peuvent avoir tout autant à voir avec la situation humaine, la santé des entreprises et la prospérité de l’économie sous-jacente. Ils affectent à la fois les nations et les individus.

Comprendre la dette : définition et implications

La dette est de l’argent dû à une autre organisation. Ainsi, par définition, il est négatif et jamais positif. Les organisations empruntent de l’argent pour financer des achats importants, des investissements et le développement de leur entreprise lorsqu’elles ne disposent pas elles-mêmes de suffisamment de capital. Les emprunts continus augmentent la dette. Cependant, malgré les connotations négatives de la dette, elle n’implique pas nécessairement une économie faible ou une entreprise en difficulté.

Dette personnelle : types et utilisations courants

Les particuliers s’endettent lorsqu’ils empruntent auprès des banques, des prêteurs et d’autres particuliers pour financer des achats importants, comme des voitures et des maisons. Les types de dettes à la consommation comprennent les cartes de crédit, les prêts et les hypothèques. Sans ces types de prêts/dettes, les gens ne seraient pas en mesure de subvenir à leurs besoins fondamentaux comme le logement.

Dette des entreprises et du gouvernement : comment ça marche

Les entreprises et les pays s’endettent en empruntant auprès des investisseurs lorsqu’ils émettent des obligations d’entreprises et d’État. Une obligation est une obligation qui doit être remboursée au détenteur de l’obligation à une date précise. Cette soi-disant date d’échéance est généralement fixée.

L’échéance de la dette publique dépend du fait que les titres publics se présentent sous la forme :

• Bons du Trésor (durée d’un an ou moins)
• Bons du Trésor (termes de deux, trois, cinq, sept et 10 ans)
• Bons du Trésor (termes de 20 et 30 ans)

La dette nationale du gouvernement américain s’élevait à plus de 34 610 milliards de dollars au 3 juin 2024. La confiance totale et le crédit du gouvernement sont si forts que les bons du Trésor, les obligations et autres titres de créance sont suffisamment attractifs pour attirer les investisseurs encore et encore.

Expliquer le déficit : causes et conséquences

Un déficit est tout simplement le contraire d’un excédent. Pour calculer le déficit, soustrayez les dépenses totales des recettes totales ou le passif total de l’actif total pour une période spécifique. Si les dépenses (ou les passifs) sont supérieures aux revenus (ou aux actifs), votre résultat est un déficit.

N’importe qui peut avoir un déficit, qu’il s’agisse d’un individu, d’un ménage, d’une entreprise ou d’un gouvernement. Lorsqu’une entreprise privée enregistre un déficit, cela est souvent appelé une perte (un excédent est appelé un profit).

Comment les déficits contribuent à l’augmentation des niveaux d’endettement

Un déficit peut augmenter les niveaux d’endettement d’une entité si les dépenses continuent de dépasser les revenus. C’est pourquoi les gens croient que les déficits ne sont pas viables à long terme.

Par exemple, un consommateur aurait un déficit s’il dépensait 150 $ mais ne recevait que 100 $ pour couvrir tous les coûts. Ils continueront à enregistrer des déficits si leurs revenus ou leurs actifs n’augmentent pas mais si leurs dépenses ou leur dette augmentent. Par conséquent, chaque mois de déficit peut augmenter le montant de la dette d’une personne et la rendre plus difficile à rembourser.

Les entreprises et les gouvernements augmentent également leurs déficits en dépensant plus qu’ils ne gagnent. Ainsi, le déficit rongera l’excédent dont ils disposent.

Les déficits ont des connotations négatives, mais ils ne sont pas nécessairement une mauvaise chose. Par exemple, les gouvernements tentent de promouvoir la croissance économique en augmentant les dépenses et en augmentant ainsi les déficits.

Différents types de déficits en économie

Il existe différents types de déficits. Les principaux comprennent :

• Déficit budgétaire : Cela se produit lorsque les coûts dépassent les revenus. Les déficits budgétaires sont souvent utilisés pour décrire la santé et la prospérité d’un pays. Les gouvernements enregistrent généralement des déficits budgétaires lorsque le montant qu’ils dépensent (pour les programmes sociaux et autres obligations) dépasse le montant des recettes fiscales qu’ils perçoivent. Le déficit projeté des États-Unis en 2024 s’élève à 1 850 milliards de dollars.
• Déficit commercial: Ces déficits surviennent lorsque la valeur des exportations d’un pays est inférieure à la valeur de ses importations. Le déficit commercial est également appelé balance commerciale négative.
• Manque à gagner : Ces déficits surviennent lorsque le revenu net réel est inférieur au revenu net projeté et que les recettes perçues ne suffisent pas à couvrir les dépenses ou les dépenses engagées.

Principales différences entre la dette et le déficit

Nous avons souligné la grande différence entre dette et déficit. Voici quelques autres facteurs importants qui les distinguent.

Rembourser la dette

Le déficit n’implique pas le paiement du principal ni des intérêts car aucune partie extérieure ne doit d’argent. Il existe plutôt un déséquilibre entre les dépenses et les revenus.

Cependant, la dette implique la nécessité de rembourser le principal et les intérêts. Par exemple, lorsque vous empruntez de l’argent pour acheter une voiture, le prêteur facture des intérêts sur le solde du capital. C’est ce qu’on appelle le coût d’emprunt. Vous devez payer ces frais supplémentaires jusqu’au remboursement intégral du prêt.

De même, les entreprises et les gouvernements paient régulièrement des intérêts aux investisseurs lorsqu’ils achètent des obligations. Lorsque la date d’échéance arrive, l’émetteur de la dette restitue également le solde du principal à l’investisseur.

Source

Une autre différence essentielle réside dans l’origine de la dette et des déficits. Ayant des dettes, l’emprunteur doit s’adresser au prêteur pour emprunter de l’argent. Ce débiteur finira donc par s’endetter auprès d’une banque, d’une autre institution financière, d’un autre pays ou d’un autre individu.

En revanche, un déficit n’implique pas d’emprunt ou d’autres parties participant à la transaction. Ils reflètent simplement une inadéquation entre les recettes et les dépenses. Ainsi, les ménages, les entreprises et les gouvernements enregistrent tous leurs propres déficits.

cohérence

Le montant de la dette peut évoluer au fil du temps, à mesure que vous le remboursez systématiquement (ou que vous l’augmentez plusieurs fois). Les intérêts sont également un facteur qui influe sur le montant d’argent dû aux autres.

Ce principe ne s’applique pas aux déficits, qui peuvent rester les mêmes si les individus, les ménages ou les gouvernements prennent des mesures prudentes quant au montant qu’ils dépensent chaque année.

Explorez le lien entre la dette nationale et les déficits budgétaires

Les gouvernements émettent des obligations lorsqu’ils empruntent de l’argent et doivent rembourser plus tard l’argent qu’ils ont reçu plus les intérêts. Lorsque les investisseurs achètent des obligations d’État, ils deviennent des prêteurs ou des créanciers. L’argent récolté grâce à la vente d’obligations peut être utilisé à des fins telles que les infrastructures, la préparation militaire et les dépenses sociales.

Un déficit budgétaire se produit lorsque le gouvernement dépense plus d’argent qu’il n’en reçoit en recettes. Cela signifie que les dépenses publiques dépassent les entrées de capitaux provenant des impôts et d’autres recettes, telles que les amendes, les prélèvements et les frais.

Bien que différents, la dette et les déficits budgétaires peuvent être liés. Par exemple, si le gouvernement dépense plus qu’il ne reçoit, il peut être contraint de mobiliser davantage d’argent en empruntant pour pouvoir couvrir toutes ses obligations, y compris le paiement des intérêts sur la dette antérieure.

Une alternative à l’emprunt consiste à augmenter les impôts pour générer plus de revenus. Toutefois, les augmentations d’impôts sont largement négligées par les électeurs et pourraient avoir des conséquences politiques préjudiciables. C’est pourquoi les politiciens préfèrent souvent emprunter.

Un déficit budgétaire croissant et une bulle de la dette pourraient provoquer une instabilité économique. En fin de compte, cela pourrait conduire à une récession économique et à une dépréciation de la monnaie, car les gens perdraient confiance dans la capacité du gouvernement à gérer ses finances et à continuer de payer ses obligations actuelles.

Conclusion

La dette est toute somme d’argent qu’une partie doit à une autre. Un déficit est un déséquilibre entre les revenus et les dépenses, dans lequel un individu ou une organisation dépense plus qu’il ne reçoit.

La dette peut résulter d’un déficit persistant si on la laisse persister sans combler le déficit. Cela augmente de plus en plus le montant de la dette déjà due et crée des difficultés d’endettement croissantes. Cela peut rendre le remboursement de la dette de plus en plus difficile.