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De nombreuses entreprises vendent des produits à leurs clients avec un paiement différé ou des produits anticipés dans l’espoir que le paiement sera effectué immédiatement après. Il faut d’abord préciser que, selon le secteur, les ventes de nombreuses entreprises sont vendues selon des conditions de paiement (ventes à crédit), qui varient généralement de 30 à 90 jours.
Leçon principale
- Les ventes à crédit sont des paiements qui ne sont effectués que quelques jours ou semaines après la livraison du produit.
- Les accords de crédit à court terme apparaissent au bilan d’une entreprise en tant que comptes débiteurs et se distinguent des paiements effectués immédiatement en espèces.
- Pour déterminer le pourcentage des ventes à crédit, divisez les comptes clients par les ventes.
Comprendre les ventes à crédit
Une entreprise comptabilisera ses ventes à crédit, appelées achats nets à crédit, dans ses états financiers. Ce chiffre est important pour comprendre la liquidité et l’efficacité d’une entreprise.
Évidemment, l’utilisation d’espèces plutôt que de ventes à crédit et la durée des ventes à crédit dépendent de la nature de l’activité de l’entreprise. Pour les biens et services de consommation, les cartes de crédit ont transformé les ventes de la plupart des détaillants en ventes au comptant. Cependant, en dehors du secteur de la consommation, pratiquement toutes les ventes commerciales impliquent au moins certaines conditions de paiement et donc des ventes à crédit. À l’époque moderne, les ventes à crédit sont la norme et dominent pratiquement toutes les transactions interentreprises.
Si une entreprise a un mélange de revenus en espèces et de crédit, une analyse de cette nature ne sera trouvée que dans les notes annexes aux états financiers ou dans la section Rapport de gestion (MD&A) du rapport annuel de la société cotée en bourse ou du formulaire 10-K. Cependant, on voit rarement ce type de révélation.
Paiement dans les délais
Cette question implique implicitement un point analytique important que les investisseurs doivent prendre en compte lorsqu’ils mesurent la qualité des opérations et du bilan d’une entreprise. Dans ce dernier cas, la ligne des comptes clients de l’actif circulant de l’entreprise enregistre les ventes à crédit de l’entreprise. Il est important pour la liquidité et la trésorerie d’une entreprise que les créances soient recouvrées ou converties en espèces en temps opportun.
Pour les entreprises ayant des ratios de rotation des crédits élevés, la période de recouvrement moyenne peut donner une meilleure indication de la réussite de l’entreprise à convertir les ventes à crédit en espèces. Les entreprises très performantes visent généralement une période de recouvrement moyenne inférieure d’environ un tiers à la période de crédit maximale. Par exemple, si les conditions stipulent le paiement dans les 30 jours, l’entreprise s’efforcera de recouvrer les fonds dans les 20 jours.
Le délai de recouvrement moyen est calculé comme le total annuel des ventes à crédit divisé par la moitié du solde d’ouverture de la période de créance et du solde de clôture de la période de créances. Le délai moyen de recouvrement ainsi que le taux de rotation des créances fournissent des informations utiles pour évaluer les flux de trésorerie et la liquidité globale d’une entreprise.
