Détecter les états financiers frauduleux

Le 2 décembre 2001, le géant de l’énergie Enron a choqué le monde avec sa faillite très médiatisée après que l’entreprise ait été dénoncée pour une grave fraude comptable.Ses tactiques douteuses visaient à améliorer artificiellement l’apparence des perspectives financières de l’entreprise en créant des véhicules à usage spécial (SPV) hors bilan qui cachaient les passifs et gonflaient les bénéfices. Mais fin 2000, le Wall Street Journal a découvert les transactions douteuses de l’entreprise, ce qui a finalement conduit à la plus grande faillite de l’histoire des États-Unis à l’époque. Et une fois la poussière retombée, une nouvelle infrastructure juridique a été créée pour minimiser les futures transactions frauduleuses.

Qu’est-ce que la fraude aux états financiers ?

L’Association of Certified Fraud Examiners (ACFE) définit la fraude comptable comme « une tromperie ou une fausse déclaration faite par un individu ou une entité sachant que la fausse déclaration peut entraîner un avantage non autorisé pour l’individu ou l’entité ou une autre partie ». En termes simples, la fraude en matière d’information financière se produit lorsqu’une entreprise modifie les chiffres de ses états financiers pour les faire paraître plus rentables qu’ils ne l’est en réalité, ce qui est ce qui s’est produit dans le cas d’Enron.

Selon l’ACFE, la fraude aux états financiers est le type de fraude le moins courant dans le monde de l’entreprise, représentant seulement 10 % des cas détectés. Mais lorsque cela se produit, il s’agit du type de crime le plus coûteux, entraînant une perte moyenne de 954 000 $. Comparez cela avec le type de fraude le plus courant et le moins coûteux : le détournement, qui représente 85 % des cas et entraîne des pertes moyennes de seulement 100 000 $. Près d’un tiers des cas de fraude sont le résultat de contrôles internes inadéquats.Environ la moitié des fraudes signalées dans le monde sont commises aux États-Unis et au Canada, avec un total de 895 cas signalés, soit 46 %.

Le FBI considère la fraude en entreprise, y compris la fraude en matière de reporting financier, comme l’une des principales menaces contribuant à la criminalité en col blanc. L’agence affirme que la plupart des cas concernaient des systèmes comptables dans lesquels les cours des actions, les données financières et d’autres méthodes d’évaluation étaient manipulées pour faire apparaître une entreprise publique plus rentable.

Types de fraude aux états financiers

Et puis il y a la fabrication complète des déclarations. Par exemple, cela s’est produit lorsque le conseiller en investissement en disgrâce Bernie Madoff a escroqué un total de 4 800 clients sur près de 65 milliards de dollars en mettant en place un système de Ponzi élaboré qui impliquait une falsification complète des relevés de compte.

La fraude aux états financiers peut prendre de nombreuses formes, notamment :

• Surestimer les revenus en enregistrant les revenus futurs attendus
• Gonfler la valeur nette d’un actif en omettant intentionnellement d’appliquer un plan d’amortissement approprié
• Masquer les obligations et/ou les passifs du bilan d’une entreprise
• Informations inexactes sur les transactions entre parties liées et les transactions de financement structuré

Un autre type de fraude en matière d’information financière concerne les méthodes de comptabilité type, dans lesquelles les entreprises déprécient les revenus au cours d’une période comptable et les conservent comme réserve pour les périodes futures de moins bonnes performances, dans le cadre d’un effort plus large visant à atténuer l’apparence de la volatilité.

Loi Sarbanes-Oxley de 2002

La loi Sarbanes-Oxley de 2002 est une loi fédérale qui étend les exigences en matière de reporting à tous les conseils d’administration, dirigeants et cabinets d’experts-comptables des sociétés ouvertes américaines. La loi, souvent abrégée Sarbanes-Oxley ou SOX, a été établie par le Congrès pour garantir que les entreprises déclarent leurs finances de manière véridique et protègent les investisseurs.

Les règles et politiques décrites dans SOX sont appliquées par la Securities and Exchange Commission (SEC) et se concentrent largement sur les domaines clés suivants :

1. Responsabilité d’entreprise
2. Augmenter les sanctions pénales
3. Régime comptable
4. Nouvelles protections

La loi n’est pas volontaire, ce qui signifie que toutes les entreprises doivent s’y conformer.Ceux qui ne s’y conformeront pas s’exposeront à des amendes, des pénalités voire des poursuites.

Les états financiers frauduleux sont des signaux d’alarme

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Les états financiers comportent des signaux d’alarme qui peuvent signaler une fraude potentielle. Les signes avant-coureurs les plus courants comprennent :

• Irrégularités comptables, telles qu’une augmentation des revenus sans croissance correspondante des flux de trésorerie.
• Les ventes augmentent régulièrement alors que les concurrents sont en difficulté.
• Une augmentation significative de la performance de l’entreprise au cours de la dernière période de reporting de l’exercice.
• Les méthodes d’amortissement et les estimations de la durée d’utilité des actifs ne correspondent pas aux méthodes appliquées à l’ensemble du secteur.
• Une mauvaise gouvernance interne d’entreprise augmente le risque de fraude incontrôlée en matière d’information financière.
• On constate une fréquence accrue de transactions complexes avec des tiers, dont beaucoup n’ajoutent pas de valeur tangible et peuvent être utilisées pour cacher des dettes au bilan.
• Le remplacement soudain des auditeurs a entraîné des documents manquants.
• La rémunération disproportionnée des dirigeants résulte de primes basées sur des objectifs à court terme, encourageant la fraude.

Méthodes de détection des états financiers frauduleux

Bien qu’il soit difficile de repérer les signaux d’alarme, l’analyse des états financiers verticalement et horizontalement offre une approche simple pour détecter la fraude. L’analyse verticale qui consiste à prendre chaque élément d’un compte de résultat en pourcentage du chiffre d’affaires et à comparer les tendances d’une année sur l’autre peut être source de préoccupation.

Une approche similaire peut être appliquée au bilan, en utilisant le total des actifs comme référence, pour suivre les écarts significatifs par rapport aux performances normales. L’analyse horizontale adopte une approche similaire : au lieu d’utiliser les comptes comme points de référence, les informations financières sont présentées sous forme de pourcentage des chiffres de l’année de référence.

L’analyse comparative des ratios aide également les analystes et les auditeurs à détecter les irrégularités comptables. En analysant les ratios, les informations concernant la rotation intrajournalière des comptes clients, les multiples de levier et d’autres mesures importantes peuvent être identifiées et analysées pour déceler les incohérences.

Une méthode mathématique appelée modèle Beneish évalue huit ratios pour déterminer le potentiel de manipulation des bénéfices, notamment la qualité des actifs, la dépréciation, la marge brute et l’effet de levier. Après avoir incorporé les variables dans le modèle, le score M est calculé. Les valeurs supérieures à -2,22 justifient une enquête plus approfondie, tandis que les scores M inférieurs à -2,22 indiquent que l’entreprise n’est pas une manipulatrice.

Conclusion

Le gouvernement fédéral a adopté des lois pour garantir que les entreprises déclarent leurs finances de manière véridique tout en protégeant les meilleurs intérêts des investisseurs. Cependant, malgré les garanties, cela aide également les investisseurs à savoir à quoi ils doivent prêter attention lors de l’examen des états financiers d’une entreprise. Connaître les signaux d’alarme peut aider les individus à repérer les pratiques comptables contraires à l’éthique et à garder une longueur d’avance sur les mauvais acteurs qui tentent de cacher leurs pertes, de blanchir de l’argent ou de frauder des investisseurs sans méfiance.