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Certains traders et investisseurs dénoncent l’analyse technique (TA) comme une étude superficielle de graphiques et de modèles sans résultats concrets, convaincants ou rentables. D’autres pensent qu’il s’agit d’une sorte de Saint Graal qui, une fois maîtrisé, rapportera des bénéfices considérables. Ces points de vue opposés ont conduit à des idées fausses sur l’analyse technique et ses utilisations.
L’analyse technique tente de capturer le sentiment et le sentiment du marché en analysant les tendances des prix et les modèles graphiques pour trouver d’éventuelles opportunités de trading. Contrairement à l’analyse fondamentale, les analystes techniques ne se soucient pas nécessairement beaucoup des sociétés à l’origine des actions qu’ils négocient ou de leurs rendements.
Certaines idées fausses sur l’analyse technique sont basées sur l’éducation et la formation. Par exemple, un trader formé uniquement aux fondamentaux peut ne pas faire confiance du tout à l’analyse technique. Mais cela ne veut pas dire qu’une personne formée à l’analyse technique ne peut pas l’utiliser de manière rentable.
D’autres hypothèses de TA sont basées sur de mauvaises expériences. Par exemple, une mauvaise utilisation des indicateurs techniques entraîne souvent des pertes. Cela ne veut pas dire que la méthode est nécessairement mauvaise ; peut-être que la personne a juste besoin de plus de pratique et de formation. Un sentiment négatif peut être perpétué par un marketing sans scrupules, promettant une richesse du jour au lendemain si un simple indicateur TA est acheté et utilisé. C’est rarement aussi simple.
Voici huit mythes courants sur l’analyse technique et pourquoi ils ne sont pas vrais.
Leçon principale
- L’analyse technique (TA) tente de capturer le sentiment du marché en analysant les tendances des prix et les modèles graphiques pour trouver d’éventuelles opportunités de trading.
- De nombreux opposants à l’AT souscrivent aux mythes entourant cette stratégie.
- Les mythes courants à propos de TA incluent le fait qu’il est uniquement destiné au day trading et qu’il n’est utilisé que par des traders individuels.
- D’autres mythes incluent l’idée selon laquelle l’AT est simple et rapide, toutes les décisions étant prises par logiciel.
- Certaines personnes s’attendaient à tort à ce que TA fournisse des prévisions de prix tout aussi précises et cohérentes sur tous les marchés financiers.
1. L’analyse technique est uniquement destinée au trading à court terme ou au day trading
Il existe une idée fausse répandue selon laquelle l’analyse technique ne convient qu’au trading à court terme contrôlé par ordinateur, comme le day trading et le trading à haute fréquence. L’analyse technique existait et était pratiquée avant que les ordinateurs ne deviennent populaires, et certains des pionniers de l’analyse technique étaient des investisseurs et des traders à long terme plutôt que des day traders. L’analyse technique est utilisée par les traders à chaque période, des graphiques d’une minute aux graphiques hebdomadaires et mensuels.
2. Seuls les traders individuels utilisent l’analyse technique
Alors que les particuliers utilisent l’analyse technique, les hedge funds et les banques d’investissement utilisent également beaucoup d’analyses techniques. Les banques d’investissement disposent d’équipes de trading dédiées qui utilisent l’analyse technique. Le trading à haute fréquence, qui représente un volume important de transactions en bourse, dépend fortement de concepts techniques.
3. L’analyse technique a un faible taux de réussite
Un coup d’œil à la liste des traders à succès, qui possèdent des décennies d’expérience dans le trading, dissipera cette idée fausse. Les entretiens avec les traders réussis citent un nombre important de traders qui ont réussi grâce à l’analyse technique et aux modèles. Par exemple, Assistants du marché : entretiens avec les meilleurs traders (Wiley, 2012) de Jack D. Schwager présente des entretiens avec de nombreux experts qui ont profité uniquement de l’utilisation de l’analyse technique.
4. Analyse technique rapide et simple
Internet regorge de cours d’analyse technique qui promettent le succès commercial. Bien que de nombreuses personnes entrent dans le monde du trading en effectuant leur première transaction basée sur des indicateurs techniques simples, le succès continu dans le trading nécessite des études approfondies, de la pratique, une bonne gestion financière et de la discipline. Cela demande du temps, des connaissances et de l’attention. L’analyse technique n’est qu’un outil, juste une pièce du puzzle.
5. Un logiciel d’analyse technique prêt à l’emploi peut aider les traders à gagner facilement de l’argent
Malheureusement, ce n’est pas vrai. Il existe de nombreuses publicités en ligne pour des logiciels bon marché et coûteux qui prétendent effectuer toutes les analyses à votre place. De plus, les traders moins expérimentés confondent parfois les outils d’analyse technique du logiciel de trading fourni par le courtier avec des modèles de trading qui garantiront des profits. Bien que les logiciels d’analyse technique fournissent des informations sur les tendances et les modèles, ils ne garantissent pas nécessairement les bénéfices. C’est au trader d’interpréter correctement les tendances et les données.
6. Les indicateurs techniques peuvent être appliqués sur tous les marchés
Bien que l’analyse technique puisse être appliquée à de nombreux marchés, des classes d’actifs spécifiques ont des exigences spécifiques. Les actions, les contrats à terme, les options, les matières premières et les obligations sont tous différents. Il peut y avoir des tendances dépendant du temps, comme une forte volatilité des contrats à terme et des options arrivant à expiration ou des tendances saisonnières pour les matières premières. Ne commettez pas l’erreur d’appliquer des indicateurs techniques d’une classe d’actifs à une autre.
7. L’analyse technique peut faire des prévisions de prix précises
De nombreux débutants s’attendent à ce que les recommandations des analystes techniques ou des échantillons de logiciels soient exactes à 100 %. Par exemple, les traders inexpérimentés peuvent s’attendre à une prédiction spécifique telle que « l’action ABC atteindra 62 $ dans deux mois ». Cependant, les analystes techniques expérimentés évitent généralement de citer spécifiquement les prix. Au lieu de cela, ils ont tendance à donner une fourchette telle que « l’action A pourrait fluctuer entre 59 $ et 64 $ au cours des deux à trois prochains mois ».
Les traders qui parient leur argent sur les recommandations techniques doivent noter que l’analyse technique fournit des fourchettes de prédiction et non des chiffres exacts. L’analyse technique s’intéresse également à la probabilité et à la possibilité, et non aux garanties. Si quelque chose fonctionne souvent, même si cela ne fonctionne pas tout le temps, cela peut quand même être très efficace pour générer des profits.
8. Le taux de victoire en analyse technique sera plus élevé
Il existe une idée fausse répandue selon laquelle un taux de réussite élevé des transactions est nécessaire pour être rentable. Cependant, ce n’est pas toujours vrai. Disons que Peter réalise quatre transactions gagnantes sur cinq, tandis que Molly réalise une transaction gagnante sur cinq. Qui a le plus de succès ? La plupart des gens diraient Peter, mais nous ne le saurons vraiment pas tant que nous n’aurons pas plus d’informations. La rentabilité est une combinaison du taux de réussite Et risque/récompense. Si Pierre gagne 20 $ sur ses victoires mais perd 80 $ sur une défaite, il se retrouve avec 0 $. Si Molly gagne 50 $ en cas de victoire et perd 10 $ en cas de perte, elle repartira avec 10 $. Elle s’est améliorée, même avec moins de victoires. Une bonne structure commerciale génère des bénéfices même lorsqu’il y a peu de gagnants
Conclusion
L’analyse technique offre une grande variété d’outils et de concepts pour le trading. Il y a des traders à succès qui ne l’utilisent pas et il y a des traders à succès qui l’utilisent. Certaines personnes pensent que l’analyse technique est le meilleur moyen de négocier, tandis que d’autres pensent qu’elle est erronée et manque de base théorique.
En fin de compte, il est de la responsabilité de chaque trader d’explorer l’analyse technique et de déterminer si elle lui convient. Il ne garantit pas des profits instantanés ni une précision à 100 %, mais pour ceux qui mettent en pratique ces concepts avec diligence, il offre une possibilité réaliste de réussir ses transactions.
