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Un changement étroit mais radical à la loi fiscale fédérale inclus dans le projet de loi de dépenses générales de fin d’année et de secours contre les coronavirus applique de nouveaux calculs aux taux d’intérêt utilisés pour déterminer certaines polices d’assurance-vie. Mises à jour—publiées dans le cadre du Loi de crédits consolidée de 2021 (HR 133) – pourrait ouvrir la voie à un environnement de vente plus sain pour les assureurs-vie et à de plus grandes opportunités d’économies pour les consommateurs, selon les experts.
Leçon principale
- Une disposition du projet de loi de dépenses fédérale promulguée à la fin de l’année modifierait les règles du code des impôts qui s’appliquent à certaines polices d’assurance-vie.
- En vertu de la section 7702 de l’IRC, la loi régissant les taux d’intérêt de base a été fixée il y a plus de 35 ans et est utilisée pour déterminer les polices d’assurance-vie permanente fiscalement avantageuses.
- Ce changement est notable car de plus en plus de personnes comptent aujourd’hui sur l’assurance-vie pour plus que de simples prestations de décès.
Qu’est-ce qui a changé ?
La loi modifie l’article 7702 de l’Internal Revenue Code, qui définit la manière dont les polices sont considérées comme des contrats d’assurance-vie en vertu du code des impôts. Il indique également combien d’argent peut s’accumuler dans une police d’assurance-vie actuellement exonérée d’impôt.
Pour être considérées comme une assurance-vie aux fins de l’impôt fédéral, ces polices doivent répondre à l’un des deux tests suivants : le test d’accumulation de la valeur de rachat ou le test de prime guidée. Ils sont conçus pour limiter le ratio de la valeur de rachat par rapport au montant assuré du contrat et au montant des primes pouvant être payées.
Auparavant, les limites du code obligeaient les compagnies d’assurance-vie à créditer un intérêt de 4 % sur la valeur de rachat de l’assurance vie permanente et des autres polices d’assurance vie permanente afin que les polices maintiennent la couverture jusqu’au décès. Problème? La section 7702 a été rédigée en 1984, alors que les taux d’intérêt étaient bien plus élevés que leurs plus bas historiques actuels.
Sans ajuster les tarifs obsolètes pour mieux les aligner sur les conditions économiques actuelles en raison de l’impact de la pandémie, les groupes d’assurance craignent que l’émission de nouvelles polices d’assurance vie permanente soit menacée, ainsi que le taux de rendement que les entreprises génèrent sur les investissements qui soutiennent le paiement de leurs polices d’assurance vie.
Selon les données de l’American Council of Life Insurers (ACLI), ces préoccupations sont importantes, puisque les polices d’assurance vie permanente représentent désormais 59 % du marché de l’assurance vie individuelle.
« L’impact de la COVID sur des taux d’intérêt déjà historiquement bas a poussé la conception et le financement des polices d’assurance vie permanente jusqu’à un point de rupture », a déclaré Paul Graham, vice-président principal de l’élaboration des politiques chez ACLI. “Grâce à ces changements, la réduction significative des revenus d’intérêts peut désormais être compensée par les primes que les assurés verseront, de sorte que les polices d’assurance puissent atteindre le capital-décès attendu pendant la durée de vie de la police.”
La nouvelle loi réduit le taux de base utilisé pour créer des polices d’assurance-vie à 2 % en 2021 et lie les taux futurs à des références périodiquement mises à jour par la suite. La réduction entre en vigueur le 1er janvier 2021 pour les nouveaux contrats. Si les taux d’intérêt du marché se normalisent à l’avenir, le chapitre 7702 reviendra aux taux d’intérêt antérieurs.
Quel est l’impact ?
L’article 7702 a été créé pour faire la distinction entre les polices d’assurance-vie réelles et les véhicules d’investissement prétendant être de telles polices, afin de garantir que seules les polices réelles bénéficient d’un traitement fiscal favorable.
La nouvelle règle aidera les polices d’assurance vie permanente à continuer d’être qualifiées de polices d’assurance vie fiscalement avantageuses et à éviter d’être classées comme d’autres investissements dont les bénéfices seraient imposés comme un revenu ordinaire.
En outre, l’amendement rend plus viable pour les assureurs l’offre et la vente de polices d’assurance vie permanente, note Michel Leonard, CBE, vice-président et économiste principal à l’Insurance Information Institute. Et pour les consommateurs et les assurés, ce changement pourrait créer des opportunités pour une meilleure sécurité financière, en augmentant généralement le montant que les assurés peuvent contribuer aux comptes d’assurance-vie en espèces. (Les polices d’assurance-vie permanente comportent une composante d’épargne, créant une valeur de rachat dans laquelle les assurés peuvent puiser.)
De quoi les conducteurs ont-ils besoin pour une assurance vie ?
Le changement de loi est également remarquable par le fait que les objectifs des consommateurs lorsqu’ils souscrivent une assurance vie évoluent, nombre d’entre eux s’appuyant sur ces polices pour leur sécurité financière et leur retraite.
Selon une étude de consommation LIMRA, plus de la moitié des adultes américains (54 %) possèdent une assurance-vie. Mais la raison pour laquelle on en est propriétaire a changé au cours des deux dernières années. LIMRA a constaté que l’incitation à couvrir les dernières dépenses a diminué en 2020, tandis que l’épargne pour la retraite a augmenté.
Et bien que la pandémie de COVID-19 ait contribué à une baisse des ventes d’assurance-vie au premier semestre 2020, LIMRA prédit que la plupart des produits d’assurance vie entière et temporaire retrouveront la croissance des ventes d’avant la pandémie en 2021 et 2022.
