Créez un portefeuille de dividendes croissant pour un revenu à long terme

Si la génération de revenus constitue un élément important de votre approche d’investissement en raison de vos besoins et objectifs financiers, envisagez de constituer un portefeuille axé sur les dividendes. Les dividendes sont populaires auprès des investisseurs car ils peuvent fournir un revenu stable.

Pour constituer votre portefeuille de dividendes, recherchez des sociétés qui ont versé des dividendes croissants de manière constante sur le long terme. Recherchez une combinaison d’actions individuelles et d’ETF à dividendes (fonds négociés en bourse) ou de fonds communs de placement. Prévoyez de diversifier vos avoirs dans différents secteurs pour réduire le risque de perte financière (un risque auquel tous les investisseurs sont confrontés). N’oubliez pas non plus que l’inflation érode le pouvoir d’achat des revenus, qu’ils soient générés par les obligations ou les dividendes. Cependant, les actions à dividendes génèrent non seulement des revenus, mais peuvent également prendre de la valeur. Cela pourrait contribuer à compenser les effets malheureux de l’inflation.

Comprendre l’impact de l’inflation sur votre portefeuille d’investissement

L’inflation et le risque de marché sont deux des principaux risques qui doivent être mis en balance lors d’un investissement. Les investisseurs sont toujours soumis aux deux, dans des proportions variables, en fonction de la composition de l’actif de leur portefeuille. C’est le dilemme auquel sont confrontés les investisseurs en revenus : trouver des revenus sans prendre de risques excessifs.

À un taux d’intérêt de 5 %, un portefeuille d’obligations d’un million de dollars fournit à l’investisseur un flux de revenu annuel de 50 000 $ et le protégera du risque de marché. Cependant, dans 12 ans, l’investisseur ne disposera que d’un pouvoir d’achat d’environ 35 000 $ en dollars actuels, en supposant un taux d’inflation de 3 %. En ajoutant le taux d’imposition de 30 %, le revenu avant impôts et corrigé de l’inflation de 50 000 $ s’élève à un peu moins de 25 000 $.

La question devient : est-ce suffisant pour vivre ?

Découvrez les éléments essentiels des dividendes

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Les dividendes sont très populaires auprès des investisseurs, en particulier ceux qui souhaitent une source de revenus stable sur leurs investissements. Certaines entreprises choisissent de partager leurs bénéfices avec leurs actionnaires. Ces distributions sont appelées dividendes. Le montant, le mode et le moment du versement du dividende sont décidés par le conseil d’administration de la société. Ils sont généralement émis en espèces ou en actions supplémentaires de la société. Les dividendes peuvent être perçus même si l’entreprise ne réalise pas de bénéfices et, ce faisant, tient un registre des paiements réguliers aux actionnaires. La plupart des entreprises qui versent des dividendes le font mensuellement, trimestriellement ou annuellement.

Les dividendes se présentent sous deux formes différentes : régulières et spéciales. Des dividendes réguliers sont payés régulièrement. Les entreprises versent ces dividendes en sachant qu’elles pourront les maintenir, voire éventuellement les augmenter. Les dividendes réguliers sont des distributions versées via les bénéfices d’une entreprise. En revanche, les dividendes spéciaux sont versés après certaines étapes et ne se produisent généralement qu’une seule fois. Les entreprises peuvent choisir de récompenser leurs actionnaires avec ces paiements s’ils dépassent les attentes en matière de bénéfices ou s’ils vendent une unité commerciale.

Avantages des actions versant des dividendes

De nombreux investisseurs choisissent d’inclure des actions versant des dividendes dans leur portefeuille pour plusieurs raisons. Premièrement, ils offrent aux investisseurs un revenu mensuel, trimestriel ou annuel régulier. Deuxièmement, ils procurent un sentiment de sécurité. Les cours des actions peuvent fluctuer – qu’il s’agisse de l’actualité, de facteurs spécifiques à une entreprise ou à un secteur affectant l’économie globale – les investisseurs veulent donc être sûrs qu’ils bénéficient également d’une certaine stabilité. De nombreuses entreprises qui versent des dividendes ont une longue histoire de rentabilité et de partage des bénéfices.

Les portefeuilles d’actions comportent leurs propres risques : les dividendes ne sont pas garantis ainsi que les risques économiques. Disons qu’au lieu d’investir dans un portefeuille obligataire comme dans l’exemple précédent, vous investissez dans des actions saines versant des dividendes avec un rendement de 4 %. Ces actions augmenteront leurs versements de dividendes d’au moins 3 % par an, suffisamment pour couvrir le taux d’inflation, et connaîtront probablement une croissance annuelle de 5 % au cours de ces mêmes 12 années.

Si ce dernier cas se produit, le flux de revenus de 50 000 $ passera à près de 90 000 $ par an. En dollars d’aujourd’hui, ces 90 000 $ vaudraient environ 63 000 $, au même taux d’inflation de 3 %. Après l’impôt de 15 % sur les dividendes – qui n’est pas non plus garanti à l’avenir – ces 63 000 $ vaudraient environ 53 000 $ en dollars d’aujourd’hui. Cela représente plus du double du rendement de notre portefeuille de certificats de dépôt (CD) et d’obligations portant intérêt.

Un portefeuille d’investissement combinant les deux méthodes est à la fois résistant à l’inflation et stable sur le marché. La méthode éprouvée consistant à placer la moitié de votre portefeuille en actions et l’autre moitié en obligations a du mérite et doit être envisagée. À mesure que les investisseurs vieillissent, l’horizon temporel se raccourcit et la nécessité de lutter contre l’inflation diminue progressivement. Pour les retraités, une pondération obligataire plus élevée peut être acceptable, mais pour un jeune investisseur qui a 30 ou 40 ans avant la retraite, il faut faire face aux risques d’inflation. Si cela n’est pas fait, la capacité de gagner de l’argent s’en trouvera érodée.

Un bon portefeuille de revenus – ou n’importe quel portefeuille d’ailleurs – prend du temps à constituer. Par conséquent, à moins que vous ne trouviez des actions au plus bas d’un marché baissier, il n’y a probablement qu’une poignée d’actions à bénéfices qui valent la peine d’être achetées à un moment donné. S’il faut cinq ans de recherche pour trouver les gagnants, ce n’est pas grave. Alors, quoi de mieux que de recevoir votre pension sous forme de dividendes provenant d’actions de premier ordre offrant un rendement en dividendes élevé ? Possédez-en 10 ou, mieux encore, 30 sociétés de premier ordre offrant des rendements en dividendes élevés.

Priorisez la sécurité dans votre stratégie d’investissement

Vous souvenez-vous de la façon dont votre mère vous a dit de regarder des deux côtés avant de traverser la rue ? Le même principe s’applique ici : le moment le plus simple pour éviter d’investir des risques est avant de commencer.

Avant de commencer à acheter des investissements, définissez vos critères. Ensuite, recherchez des entreprises potentielles et attendez que le prix soit correct. En cas de doute, attendez encore un peu. Dans ce monde, les gens évitent plus d’ennuis en disant « non » qu’en se lançant directement. Attendez de trouver de bonnes actions vertes avec des bilans à toute épreuve qui rapportent 4 à 5 %, voire plus. Tous les risques ne peuvent pas être évités, mais vous pouvez certainement éviter les risques inutiles si vous choisissez soigneusement vos investissements.

Faites également attention aux pièges à profit. Comme le piège de la valeur, le piège du haut rendement semble initialement bon. Souvent, vous voyez des entreprises avec des rendements actuels élevés mais qui n’ont pas beaucoup d’impact sur leur santé sous-jacente. Bien que ces sociétés puissent être attrayantes pour les investisseurs, elles ne fournissent pas le revenu stable que vous devriez rechercher. Un rendement actuel de 10 % peut sembler bon, mais il pourrait vous exposer à un sérieux risque de voir votre dividende diminuer.

Étapes pour constituer un solide portefeuille de dividendes

Voici six étapes pour vous guider dans la constitution de votre portefeuille d’investissement :

1. Diversifiez vos avoirs dans de bonnes actions. N’oubliez pas que vous investissez pour vos besoins de revenus futurs, et non pour essayer de transformer votre argent en richesse du roi Salomon. En gardant cela à l’esprit, confiez la gestion de portefeuille ultra ciblée à ceux qui mangent et respirent leurs actions. L’obtention de dividendes devrait être la priorité, pas seulement la croissance. Vous n’avez pas à supporter le risque de l’entreprise.
2. Diversifiez votre pondération pour inclure cinq à sept secteurs. Il y a 10 compagnies pétrolières qui semblent bonnes à moins que les prix du pétrole ne chutent à 10 $ le baril. La stabilité et la croissance des dividendes sont des priorités clés, vous devrez donc éviter de réduire les dividendes. Si votre dividende est réduit, assurez-vous qu’il ne s’agit pas d’un problème à l’échelle du secteur qui affecte simultanément tous vos titres.
3. Choisissez la stabilité financière plutôt que la croissance. Il est préférable d’avoir les deux, mais en cas de doute, mieux vaut disposer de plus de ressources financières que d’une plus grande croissance de votre portefeuille. Cela peut être mesuré par la cote de crédit de l’entreprise. Value Stream Investing Survey classe toutes ses actions dans l’indice Value Stream de A++ à D. Concentrez-vous sur le « A » pour le moindre risque.
4. Recherchez des entreprises avec des ratios de distribution modestes. Il s’agit d’un dividende calculé en pourcentage du revenu. Il est préférable d’avoir un taux de distribution de 60 % ou moins pour disposer d’une marge de manœuvre au cas où l’entreprise rencontrerait des difficultés imprévues.
5. Recherchez des entreprises qui augmentent depuis longtemps leurs dividendes. Le rendement du dividende trimestriel de Bank of America (BAC) n’était que de 0,1 % en 2011, lorsqu’elle versait 0,01 $ par action. Dix ans plus tard, le rendement du dividende est passé à 2,2 %, avec un dividende trimestriel de 0,21 $ en 2021, soit une multiplication par 20. C’est comme ça que c’est censé fonctionner. De bons endroits pour commencer à rechercher des candidats au portefeuille qui ont augmenté leurs dividendes chaque année sont la liste des « Dividend Aristocrats » de S&P et la liste des « Dividend Achievers » de Mergent. L’enquête Value Line Investing est également utile pour identifier les actions à dividendes potentielles. Les entreprises qui augmentent régulièrement leurs dividendes au fil du temps ont tendance à continuer de le faire à l’avenir, à condition que leurs activités restent saines.
6. Réinvestissez les dividendes. Si vous commencez à investir pour obtenir un revenu avant d’avoir besoin d’argent, réinvestissez les dividendes. Cette action peut ajouter une croissance surprenante à votre portefeuille sans trop d’effort.

Conclusion

Bien qu’elle ne soit pas parfaite, l’approche du portefeuille de dividendes donne aux investisseurs une plus grande chance de vaincre l’inflation au fil du temps qu’un portefeuille composé uniquement d’obligations. Avoir les deux types d’investissements est une bonne idée. Les investisseurs qui s’attendent à un rendement sûr de 5 % sans aucun risque demandent l’impossible. C’est comme trouver une police d’assurance qui vous protégera quoi qu’il arrive : elle n’existe tout simplement pas. Même cacher de l’argent liquide dans un matelas est inefficace en raison d’une inflation faible mais constante. Les investisseurs doivent accepter le risque pour protéger leurs revenus des effets d’érosion de la valeur de l’inflation.

Financesimple ne fournit pas de conseils ou de services fiscaux, d’investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d’investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d’un investisseur particulier et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Investir comporte des risques, notamment la perte du capital.