Courtier en valeurs mobilières et conseiller financier : explication des principales différences

Les courtiers en valeurs mobilières et les conseillers financiers sont des professionnels agréés, autorisés à effectuer des transactions sur titres pour des clients ou à fournir des conseils en investissement moyennant des frais en vertu des lois américaines sur les valeurs mobilières.

Cet article fournira des informations détaillées sur les exigences en matière de licence, les tâches du poste et les principales différences dans les obligations et les services fournis. Vous découvrirez les types de clients servis par chaque profession et comment les deux peuvent jouer un rôle important dans la réalisation des objectifs financiers.

La principale différence entre un courtier en valeurs mobilières et un conseiller financier est la responsabilité fiduciaire, qui affecte les relations avec les clients et les résultats des investissements.

Comparons les détails entre la vie d’un courtier en valeurs mobilières et celle d’un conseiller financier, et découvrons en quoi les deux carrières diffèrent et laquelle pourrait vous convenir le mieux.

Comprendre le rôle d’un courtier en valeurs mobilières

Un courtier en valeurs mobilières est un professionnel de la finance qui exécute des transactions pour le compte de clients, qu’ils soient particuliers ou institutionnels. Un courtier en valeurs mobilières doit travailler dans le meilleur intérêt du client pour obtenir les meilleurs résultats de performance. Les courtiers sont agréés et doivent satisfaire à des certifications éthiques et liées au sujet.

Les courtiers en ligne sont des plateformes Internet qui permettent aux clients d’acheter et de vendre eux-mêmes des titres. Les courtiers en valeurs mobilières ne fournissent pas de conseils en gestion de placements ou de gestion de portefeuille dans le cadre de leur description de base. Les courtiers en valeurs mobilières gagnent généralement des commissions par transaction, qui peuvent être limitées à un montant fixe.

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Comprendre le rôle et les avantages d’un conseiller fiduciaire

Les conseillers financiers fournissent des conseils financiers et de gestion financière au nom des clients. Cela peut se faire par la gestion de portefeuille ou par le choix d’un fonds commun de placement ou d’un fonds négocié en bourse (FNB) que quelqu’un d’autre gérera.

Les conseillers financiers utilisent souvent une structure basée sur des honoraires, par exemple en pourcentage des actifs sous gestion (AUM), facturés annuellement. La dernière incarnation du conseiller financier s’appelle un robot-conseiller et construit des portefeuilles à l’aide d’algorithmes pour le compte des clients.

Comparez les principales différences entre les courtiers en valeurs mobilières et les conseillers financiers

Une différence juridique importante entre un courtier en valeurs mobilières et un conseiller pleinement enregistré concerne le mot « fiduciaire ». Un fiduciaire est un professionnel qui gère l’argent de quelqu’un d’autre, appelé « bénéficiaire ». La loi américaine impose à tout fiduciaire le devoir positif de donner la priorité aux intérêts du bénéficiaire.

En vertu de la loi sur les conseillers en investissement de 1940, tous les conseillers en investissement enregistrés (ce que sont de nombreux conseillers financiers) ont une obligation fiduciaire envers leurs clients. Ce n’est pas vrai pour les courtiers en valeurs mobilières. Au lieu de cela, les courtiers en valeurs mobilières non fiduciaires sont uniquement soumis à une norme de « pertinence », qui ne donne pas la priorité aux intérêts du client ; Le courtier doit simplement fournir des conseils adaptés aux ressources du client.

Il y a une exception à noter : les courtiers en valeurs mobilières ont une obligation fiduciaire envers leurs courtiers-négociants. Les conseillers en placement inscrits n’ont pas de courtier. Il est important de noter que certains conseillers financiers ne sont pas des conseillers en placement enregistrés ; ce sont des représentants inscrits travaillant pour un courtier. Ces conseillers financiers sont soumis aux mêmes normes d’aptitude que les courtiers en valeurs mobilières, et la seule différence entre les deux réside peut-être dans les licences en valeurs mobilières qu’ils détiennent.

L’autre différence majeure réside dans le type de service fourni au client. Les conseillers financiers se présentent souvent comme des experts financiers à service complet, ce qui signifie qu’ils offrent des conseils fiscaux, une aide hypothécaire, une budgétisation et même vendent des assurances. Ils peuvent gagner de l’argent grâce aux frais, aux commissions ou aux deux. Au contraire, les courtiers en valeurs mobilières réalisent davantage de transactions. Ils ont toujours des clients et peuvent nouer des relations à long terme, mais l’accent est mis sur les produits en valeurs mobilières et non sur d’autres aspects de la vie financière.

Considérations supplémentaires lors du choix d’une carrière en finance

Quel type d’éducation et d’expérience est nécessaire ?

Presque tout le monde peut devenir courtier en valeurs mobilières ou conseiller financier. Il serait utile d’avoir un diplôme universitaire, de préférence en finance, en économie ou dans un domaine connexe. Avoir une expérience préalable dans le domaine des investissements ou de la vente peut également être un gros plus, même si ce n’est pas une condition préalable.

La seule véritable exigence pour l’une ou l’autre carrière est de réussir l’examen de licence en valeurs mobilières administré par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Il y a un hic : la FINRA exige que vous ayez une organisation parrainante avant de pouvoir passer la plupart de ses examens. Cela signifie qu’un aspirant conseiller ou courtier doit trouver une entreprise pour le parrainer.

Les licences de titres communes comprennent :

• La série 6 donne la possibilité de négocier des fonds communs de placement
• La série 22, donne la possibilité de gérer des programmes avec participation directe
• La série 7 est la plus courante et comprend de nombreux types de titres
• Série 65, requise par la plupart des États pour ceux qui souhaitent travailler en tant que conseiller en investissement
• Série 63, requise par certains États pour le statut de représentant officiel enregistré
• Série 66, couvre les tests 63 et 65 sans répéter le matériel de la série 7

Les examens FINRA ne sont pas gratuits. Ils coûtent entre 100 et 300 dollars par tentative, mais ne sont pas trop difficiles à réussir. La FINRA crée son propre matériel d’étude, et la plupart des individus n’ont qu’à étudier pendant quelques mois pour réussir la série 7, l’examen que beaucoup considèrent comme le plus difficile.

Les conseillers et les courtiers doivent également développer des compétences en communication et en relations interpersonnelles efficaces. Le succès ou l’échec dépend de votre capacité à commercialiser, à trouver des clients, puis à expliquer des sujets financiers complexes d’une manière facile à comprendre.

Comment concilier travail et vie privée ?

Bref, les courtiers en valeurs mobilières et les conseillers financiers ont des horaires très flexibles et bénéficient d’un équilibre travail-vie personnelle exceptionnel. Un grand nombre d’entre eux travaillent de manière indépendante et établissent leurs propres horaires. Même les personnes qui travaillent pour des entreprises et qui travaillent à des horaires réguliers peuvent travailler de manière relativement autonome.

Attention toutefois à la mentalité selon laquelle « l’herbe est toujours plus verte ». Les premières années en tant que courtier ou conseiller impliquent souvent un faible salaire et de longues heures jusqu’à ce que les livres de comptes soient établis. De nombreuses personnes dans ce domaine ne peuvent pas survivre à cette période d’intégration, et celles qui y arrivent souvent viennent le week-end ou travaillent tard le soir pour s’adapter aux horaires de leurs clients.

Informations supplémentaires sur le rôle de l’industrie

Perspectives pour l’industrie

Les courtiers en valeurs mobilières et les conseillers financiers qui réussissent au 21e siècle doivent avoir un plan pour changer la dynamique des services, que ce soit en adoptant de nouvelles plateformes ou en se différenciant clairement sur les services à valeur ajoutée.

Devenir courtier en valeurs mobilières versus conseiller financier

Il y a beaucoup de croisements entre ces deux métiers. Un courtier en valeurs mobilières performant peut être un conseiller financier performant et vice versa, même si le public cible est un peu différent.

Ceux qui préfèrent des stratégies globales et globales préféreront peut-être élaborer des plans financiers complets plutôt que de simplement vendre des titres. Au contraire, le courtage en valeurs mobilières convient davantage aux personnes qui aiment se concentrer sur les produits du marché.

Les deux emplois sont exigeants et nécessitent beaucoup d’auto-marketing, d’initiative et de bonnes compétences en communication. La meilleure décision peut être prise en fonction de l’aisance avec l’employeur plutôt que du titre spécifique attaché au poste.

Conclusion

Les courtiers en valeurs mobilières se concentrent sur l’exécution des transactions, tandis que les conseillers financiers fournissent une gestion et des conseils financiers complets.

Les conseillers financiers ont généralement une obligation fiduciaire envers leurs clients, contrairement aux courtiers en valeurs mobilières.

La relation client se concentre sur le trading pour les courtiers en valeurs mobilières et sur une gamme plus large de services pour les conseillers financiers.

La tendance croissante vers l’automatisation et les plateformes en ligne affecte les deux professions. Les courtiers en valeurs mobilières et les conseillers financiers devront également s’adapter.

Les deux domaines nécessitent des licences, des compétences et des défis en début de carrière tels que les bas salaires et les longues heures de travail.