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Costco Wholesale Corporation (COST) a publié des bénéfices légers cette semaine, publiant ses résultats financiers du premier trimestre 2021 après la cloche de clôture jeudi. Les analystes s’attendent à ce que le géant de la vente au détail affiche un bénéfice de 1,93 $ par action sur un chiffre d’affaires de 42,25 milliards de dollars. S’il était atteint, le bénéfice par action (BPA) représenterait une augmentation des bénéfices de 12 % par rapport à la même période en 2019. Les actions ont augmenté de moins de 1 % après que la société a dépassé les estimations du quatrième trimestre en septembre et atteint un sommet historique de 393,15 $ fin novembre.
Leçon principale
- Costco publie ses résultats après la clôture du 10 décembre.
- Le titre a atteint un sommet historique le 30 novembre et est en hausse de 27 % depuis le début de l’année.
- Un rapport trimestriel faible pourrait envoyer le titre dans une correction intermédiaire.
La société est la 41e composante la plus capitalisée du S&P 500 après plus d’une décennie de croissance annuelle impressionnante. La pandémie a été une bénédiction déguisée pour le détaillant, dont la part de marché au premier trimestre a fortement augmenté alors que ses concurrents plus petits ont été contraints de fermer ou de réduire leurs activités. Ce choc systémique a continué de soutenir des bénéfices et des ventes sains, soutenant un rendement impressionnant de 27 % depuis le début de l’année pour les actions Costco, après un rendement de 44 % en 2019.
Les acteurs du marché vendent des bénéficiaires du COVID-19 depuis que Pfizer Inc. (PFE) a annoncé des résultats positifs pour son vaccin en novembre, mais les actions de Costco devraient atteindre de nouveaux sommets à mesure que cette prise de bénéfices aura lieu. Bien que de nombreux détaillants aient perdu du terrain au cours du mois dernier, Target Corporation (TGT), rival de Costco, a enregistré de solides gains après avoir annoncé un trimestre explosif le 18 novembre, ce qui suggère qu’il existe un seuil de profit auquel les investisseurs ne peuvent pas résister.
Le consensus de Wall Street sur l’action Costco reste élevé depuis des mois, avec une note « Achat fort » basée sur 15 recommandations « Acheter », 4 « Conserver » et 0 « Vendre ». Les objectifs de cours varient actuellement d’un minimum de 325 dollars à un maximum de 435 dollars, tandis que le titre devrait ouvrir la séance de bourse de lundi environ 20 dollars en dessous de l’objectif moyen de 393 dollars. Cette position modeste soulève la possibilité d’une réaction d’achat si Costco dépasse les estimations et relève ses prévisions.
Conseils
Gagnez des bénéfices est l’acte de vendre un titre pour réaliser un bénéfice après que son prix ait considérablement augmenté. Bien que ce processus profite à l’investisseur qui réalise des bénéfices, il peut nuire à d’autres investisseurs en entraînant une baisse du prix de leurs actions d’investissement sans préavis.
Graphique quotidien Costco (2018-2020)
Le titre a réalisé une cassure au-dessus de son plus haut de 2000 à 60,50 $ en 2011, entrant dans une configuration de canal haussier qui a maintenu le prix dans ses limites jusqu’à une cassure du canal en 2018. Il a culminé à 236 $ en septembre de la même année et a reculé, testant avec succès un nouveau support, avant une nouvelle vague d’achats qui a atteint de nouveaux sommets en 2019 et en février 2020. La volatilité a explosé en mars, lorsque le débat sur les bénéficiaires du COVID pris de l’ampleur.
La volatilité a diminué en avril alors que l’évolution des prix s’est réduite à un triangle symétrique, avant qu’une cassure en juillet n’attire de forts achats. Le titre a atteint de nouveaux sommets chaque mois jusqu’à son plus haut historique du 30 novembre à 393,15 $, laissant la place à un repli qui a maintenant atteint le support de la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 jours. L’indicateur d’accumulation-distribution du volume en bilan (OBV) a finalement atteint son plus haut de février en novembre, mettant fin à la divergence baissière entre prix et volume.
Le repli de décembre a également atteint une ligne de tendance amorcée en juin, augmentant les enjeux avant le confessionnal de cette semaine. Plus précisément, les oscillateurs stochastiques hebdomadaires et mensuels entreront dans un cycle de vente avec peu de pression à la baisse, ce qui suggère que les retombées de la réaction de vente pourraient se transformer en une correction intermédiaire. Malgré cela, il y avait peu de signes de pression vendeuse dans le rapport et tout ce que nous savons maintenant prédit un autre trimestre solide.
Conseils
UN fluctuations aléatoires est un indicateur de dynamique qui compare un cours de clôture spécifique d’un titre à une fourchette de ses prix sur une période de temps donnée. La sensibilité de l’oscillateur aux mouvements du marché peut être réduite en ajustant la période ou en prenant une moyenne mobile des résultats. Il est utilisé pour générer des signaux de trading de surachat et de survente, en utilisant une plage de valeurs limites de 0 à 100.
Conclusion
Costco a publié ses résultats après clôture le 10 décembre, la réaction de vente favorisant des prix beaucoup plus bas.
Divulgation : L’auteur ne détenait aucune position sur les titres mentionnés ci-dessus au moment de la publication.
