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La gestion de l’argent est l’un des aspects les plus importants et les moins compris du trading. De nombreux traders entrent dans des transactions sans aucun type de stratégie de sortie et sont plus susceptibles de réaliser des bénéfices ou des pertes précoces. Les traders doivent comprendre quelles sorties s’offrent à eux et essayer de créer une stratégie de sortie qui contribuera à minimiser les pertes et à verrouiller les bénéfices.
Leçon principale
- Décider quand acheter une action peut parfois être plus facile que déterminer le bon moment pour vendre.
- L’identification des points de sortie est essentielle pour limiter les pertes et sécuriser les bénéfices avant que ces opportunités ne disparaissent.
- Les ordres stop sont un outil utile pour mettre en œuvre votre stratégie de sortie.
- Les ordres stop peuvent être mis à jour à mesure que votre vision du marché change.
Comment quitter une transaction
Vous ne pouvez quitter la transaction que de deux manières : à perte ou avec profit. Nous utilisons les termes ordre de prise de profit et ordre stop lorsque nous parlons de stratégies de sortie pour désigner le type d’ordre de sortie exécuté. Ces termes sont parfois abrégés par les commerçants en « T/P » et « S/L ».
Ordre stop loss (S/L)
Les stop loss ou stop sont des ordres que vous pouvez passer auprès de votre courtier pour clôturer automatiquement une position à un certain point ou prix. L’ordre stop loss sera immédiatement converti en ordre ordre du marché lorsque ce point est atteint. Ceux-ci peuvent aider à minimiser les pertes si le marché évolue rapidement contre vous.
Le stop loss est toujours placé au-dessus du prix vendeur actuel lors de l’achat ou en dessous du prix acheteur actuel lors de la vente. Les ordres stop-loss du Nasdaq deviennent des ordres de marché lorsque l’action est cotée au prix stop-loss.
Il existe trois types d’ordres stop loss :
- Bon jusqu’à annulation (GTC) : ce type d’ordre est valide jusqu’à ce que l’exécution ait lieu ou que vous annuliez manuellement l’ordre.
- Ordre intrajournalier : l’ordre stop loss expire après un jour de bourse.
- Trailing stop : Ce stop loss suit une certaine distance par rapport au prix du marché.
Ordre de prise de profit (T/P)
Les ordres Take Profit ou Limit sont similaires aux ordres Stop Loss dans le sens où ils sont convertis en ordres de marché pour clôturer la position lorsqu’un point est atteint. Les points de take profit suivent les mêmes règles que les points de stop loss en termes de mise en œuvre sur les bourses. Il existe cependant deux différences.
- Il n’y a pas de points « traces ». Autrement, vous ne pourrez jamais réaliser de bénéfices.
- Le point de sortie doit viser à réaliser un profit, inférieur au prix du marché pour les transactions de vente et supérieur pour les transactions d’achat.
Élaborer une stratégie de sortie
Considérez trois éléments lorsque vous élaborez votre stratégie de sortie.
1. Combien de temps ai-je l’intention d’exercer ce métier ?
La réponse dépend du type de commerçant que vous êtes. Concentrez-vous sur ces facteurs si vous y restez plus d’un mois.
- Fixez-vous un objectif de profit qui sera atteint dans quelques années. Cela limitera le nombre de vos transactions.
- Le développement de trailing stop permet un blocage régulier des bénéfices pour limiter votre potentiel de baisse. L’objectif premier des investisseurs à long terme est souvent la préservation du capital.
- Augmentez progressivement vos bénéfices sur une période de temps pour réduire la volatilité lors de la liquidation.
- Tenez compte de la volatilité afin de réduire vos transactions au minimum.
- Créez une stratégie de sortie basée sur des fondamentaux à long terme.
Cependant, vous devez prêter attention à d’autres problèmes si vous négociez sur de courtes périodes.
- Fixez-vous des objectifs de profit à court terme et exécutez-les au bon moment pour maximiser les profits. Ces points d’exécution incluent généralement les niveaux pivots, les niveaux de Fibonacci et de Gann et les cassures de ligne de tendance.
- Développez des arrêts solides pour éliminer immédiatement les avoirs inactifs.
- Créez une stratégie de sortie basée sur des facteurs techniques ou fondamentaux affectant le court terme.
2. Quel niveau de risque suis-je prêt à accepter ?
Le risque est un facteur important lors de l’investissement. Vous déterminez combien d’argent vous pouvez vous permettre de perdre lorsque vous déterminez votre niveau de risque. Cela déterminera la durée de votre transaction et le type de stop loss que vous utiliserez. Les personnes qui veulent moins de risques ont tendance à fixer des arrêts plus stricts. Ceux qui sont prêts à prendre plus de risques auront plus de chances de chuter.
L’indicateur bêta peut vous donner une bonne idée de la volatilité d’une action par rapport au marché dans son ensemble. Vous serez probablement plus en sécurité avec un stop loss inférieur de 10 à 20 % à celui que vous avez acheté si le nombre est compris entre 0 et 2. Cependant, vous pouvez envisager de définir un stop loss inférieur si le titre a un bêta supérieur à 3 ou de trouver un autre niveau clé sur lequel vous appuyer. Il pourrait s’agir du plus bas niveau sur 52 semaines ou de la moyenne mobile.
3. Où est-ce que je veux sortir ?
Pourquoi voudriez-vous fixer un point de prise de profit ou de sortie où vous vendez lorsque votre action se porte bien ? De nombreuses personnes deviennent irrationnellement attachées à leurs actions et les conservent à mesure que les fondamentaux du trading ont changé.
Les traders deviennent parfois nerveux et vendent leurs actions même si les fondamentaux sous-jacents ne changent pas. Ces deux situations peuvent entraîner des pertes et des opportunités manquées de réaliser des bénéfices. Fixer un point auquel vous vendrez élimine toute émotion du trading.
Le point de sortie lui-même doit être fixé à un niveau de prix clé. Il s’agit souvent d’une étape aussi fondamentale que l’objectif annuel de l’entreprise envers les investisseurs à long terme. Il est souvent placé à des points techniques pour les investisseurs à court terme, comme certains niveaux de Fibonacci ou des points pivots pour les investisseurs à court terme.
Mettez-le en action
Le meilleur point de sortie doit être saisi immédiatement après le placement de la transaction principale. Les traders peuvent entrer dans les points de sortie de deux manières.
La plupart des plateformes de trading de courtiers disposent d’une fonction de saisie d’ordres, et de nombreux courtiers vous permettent de les appeler pour placer votre point d’entrée. Il existe cependant une exception. De nombreux courtiers ne prennent pas en charge les stop suiveurs. Par conséquent, vous devrez peut-être recalculer et modifier votre stop loss à certains intervalles, par exemple hebdomadaires ou mensuels.
Ceux qui ne disposent pas de fonction permettant la saisie de commandes peuvent utiliser une technique différente. Les ordres limités sont également exécutés à un certain prix. Vous définissez effectivement votre stop loss ou votre take profit en passant un ordre limité pour vendre le même nombre d’actions que vous détenez, car les deux positions s’annuleront.
Que sont les niveaux de Fibonacci et de Gann ?
Un niveau de retracement de Fibonacci est un niveau de prix qui forme une ligne sur un graphique pour indiquer les zones potentielles de support et de résistance. Les indicateurs Gann prédisent également les niveaux de support et de résistance. Les deux sont des outils de trading populaires.
Qu’est-ce qu’une moyenne mobile ?
Une moyenne mobile est un indicateur technique basé sur une certaine période de temps. Il collecte des données sur cette période et utilise les informations pour donner la direction moyenne de la tendance. On l’appelle « mobile » car il est généralement recalculé assez fréquemment pour inclure les changements de prix les plus récents.
Que dois-je prendre en compte pour déterminer mon niveau de risque ?
Plusieurs facteurs sont souvent pris en compte lorsque les traders évaluent leur tolérance au risque. Combien de temps avant d’avoir besoin de l’argent que vous investissez ? Votre vision est-elle à long terme ou envisagez-vous de prendre votre retraite alors que vous êtes encore dans la trentaine ? Votre objectif principal est-il un gain ou une sécurité important ? Tout peut dépendre de votre personnalité. À quel point êtes-vous courageux ou timide ? Pensez à trouver un juste milieu si vous n’êtes pas sûr.
Conclusion
Les stratégies de sortie et autres techniques de gestion financière peuvent améliorer considérablement vos performances commerciales en supprimant les émotions et en minimisant les risques. Considérez ces questions avant de vous lancer dans une transaction et définissez le point auquel vous vendrez à perte et le point auquel vous vendrez avec profit.
Divulgation : cet article n’est pas destiné à fournir des conseils en investissement. Investir dans des titres comporte différents degrés de risque et peut entraîner une perte partielle ou totale du capital. Les stratégies de trading abordées dans cet article sont complexes et ne doivent pas être tentées par des investisseurs novices. Les lecteurs qui souhaitent s’engager dans de telles stratégies de trading doivent rechercher des connaissances approfondies sur le sujet.
