Construire un portefeuille à haut risque pour des rendements maximaux : stratégies clés

De nombreux conseils en investissement visent à générer autant de profits que possible avec le moins de risques possible. Mais qu’en est-il du revers de la médaille ? Et si vous acceptiez la possibilité de prendre des risques et cherchiez activement à constituer un portefeuille à haut risque ? Un tel portefeuille peut promettre des rendements supérieurs au marché, mais les investisseurs doivent garder quelques idées à l’esprit lorsqu’ils abordent ce type d’investissement.

Pourquoi rechercher le risque dans votre portefeuille ?

La relation entre le risque et le rendement n’est pas toujours parfaite ou prévisible, mais il existe une corrélation éprouvée entre le risque et le rendement. Si les investisseurs souhaitent des rendements plus élevés, ils doivent être prêts à accepter des risques plus élevés. Cependant, en d’autres termes, si un investisseur peut accepter un risque plus élevé, il peut également réaliser des rendements nettement plus élevés.

Les portefeuilles à faible risque et à rendement élevé ont tendance à relever davantage de la fantaisie (ou de la fraude) que de la réalité. De plus, tous les risques ne sont pas mauvais pour un investisseur individuel. Il est alors important de prendre des risques appropriés. Après tout, le risque ne devient problématique que si les investisseurs commettent des erreurs. Il existe également différentes idées sur le risque. Détenir un portefeuille entièrement en liquidités est en fait assez risqué si ces liquidités sont érodées par l’inflation.

Les grandes institutions ne peuvent pas se permettre le risque lié à une faible liquidité, mais ce seuil est bien plus bas pour un particulier. Même un petit fonds ne peut pas investir dans une action à 20 $ qui négocie 50 000 actions par jour, mais il n’y a aucune raison pour qu’un investisseur individuel ne puisse pas assumer ce risque de liquidité. De même, de nombreux investisseurs institutionnels ne peuvent pas investir dans des penny stocks, des actions de feuille rose/bulletin ou des actions de certains secteurs (en particulier pour certains fonds éthiques), mais les particuliers ne sont pas soumis à de telles restrictions statutaires.

Il est important de comprendre un autre détail important d’un portefeuille « à haut risque » : la volatilité est Ne sont pas risque. Il est vrai que de nombreux universitaires et acteurs du marché utilisent la volatilité comme indicateur du risque (par exemple le bêta), mais à bien des égards, la volatilité est un mauvais analogue du risque. Le risque, tel que le définissent la plupart des investisseurs, est la probabilité de perte ou la probabilité qu’un actif (ou un ensemble d’actifs) génère un rendement inférieur au rendement attendu.

Certaines actions peuvent connaître des hauts et des bas irréguliers tout en générant des récompenses attrayantes pour les investisseurs. Dans d’autres cas, certains titres sombrent progressivement dans l’oubli. À bien des égards, la volatilité ressemble donc aux turbulences qui se produisent en vol, tandis que le risque est la possibilité réelle d’un accident.

Comprendre les différents types de risques d’investissement

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L’un des concepts les plus importants dans la constitution d’un portefeuille à haut risque est que tous les risques ne sont pas égaux. Le corollaire est que les investisseurs ne devraient rechercher que des risques intelligents, des risques pour lesquels ils sont rémunérés. Par exemple, investir dans les capitaux propres d’entreprises en faillite n’est presque jamais rentable. Oui, les actions se négocient pour quelques centimes et les entreprises survivent souvent, mais le processus de faillite élimine presque toujours complètement les investisseurs en actions, et il n’y a pas assez de marge dans ce « presque » pour justifier le risque.

Les investisseurs doivent également se garder de la paresse et de la complaisance. Les investissements à haut risque nécessitent des réactions rapides et une attention aux détails. Ainsi, même si construire un portefeuille sans diligence raisonnable puis l’ignorer constitue certainement un investissement à haut risque, ce n’est pas le genre de risque qui rapportera des récompenses supplémentaires.

Les investisseurs en quête de risque doivent également faire preuve d’intelligence en matière d’effet de levier. Utiliser l’effet de levier pour augmenter le potentiel de profit d’un portefeuille est une bonne chose, mais les investisseurs doivent veiller à limiter les pertes maximales à un niveau qu’ils peuvent accepter.

Explorez les stratégies de portefeuille à haut risque

Les portefeuilles à haut risque peuvent être créés de plusieurs manières. Ces portefeuilles comprennent des portefeuilles concentrés, des portefeuilles axés sur le momentum, des portefeuilles axés sur une action ou un marché spécifique, et même des portefeuilles exposés aux devises, aux options et aux contrats à terme.

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Il est possible de créer un portefeuille à haut risque sans réellement changer votre style d’investissement. Investir massivement dans un secteur/une industrie peut certainement augmenter le risque et augmenter le potentiel de profit. Les investisseurs qui ont investi massivement dans les valeurs technologiques à la fin des années 1990 (et qui s’en sont retirés à temps) ont plutôt bien réussi, tout comme ceux qui ont réussi à surfer sur les hausses cycliques des matières premières.

Cela va probablement de soi, mais cette stratégie repose sur une véritable compréhension d’un secteur et de sa place dans le cycle économique. De même, il est important d’avoir une bonne compréhension de la psychologie et de l’humeur du marché ; Il est peu probable que mettre l’accent sur un secteur impopulaire augmente les bénéfices.

Motivation

L’investissement dynamique est une autre option pour les portefeuilles à haut risque. L’idée de base de l’investissement dynamique est d’investir dans des actions qui ont connu de fortes fluctuations de prix. Le risque de cette stratégie est souvent dû au fait que les actions ordinaires sont valorisées au-dessus de la moyenne, mais les actions ordinaires chères peuvent souvent s’échanger à des niveaux « très chers » ou « extrêmement chers » avant de disparaître.

L’investissement dynamique nécessite une forte discipline de vente (par exemple, en utilisant des stop serrés lorsque l’élan s’estompe). Les investisseurs peuvent également chercher à se diversifier entre secteurs pour réduire le risque absolu, mais un déclin général du marché aura de graves conséquences sur les portefeuilles de croissance, à moins que les investisseurs ne soient suffisamment agiles pour vendre à découvert.

Penny actions

La plupart des sites d’informations financières font de leur mieux pour décourager les investisseurs d’investir dans des penny stocks, en soulignant la prévalence de la fraude, de la corruption et de l’exagération ainsi que l’illiquidité générale de ces actions.

Même s’il s’agit de questions raisonnables, les risques énormes liés à ce type d’investissement s’avèrent parfois payants. Investir dans des actions Penny nécessite un engagement exceptionnel en matière de diligence raisonnable et de diversification, ce qui peut contribuer à minimiser les risques.

Idées émergentes

Les investisseurs en quête de risque peuvent également tirer des enseignements du capital-risque et chercher à investir dans des entreprises technologiques émergentes. Au mieux, ces entreprises peuvent offrir aux investisseurs quelque chose qui s’apparente à une opportunité « fondamentale » dans les nouvelles technologies et les nouveaux produits. Encore une fois, la diversification est importante car les investisseurs doivent être patients et prêts à accepter une faible « moyenne de polissage » car la plupart des entreprises technologiques émergentes échouent. Les investisseurs devraient également se concentrer sur les entreprises disposant de capitaux ou ayant accès à des capitaux dans de bonnes conditions, car bon nombre de ces entreprises brûlent des liquidités avant les revenus et sont brûlantes.

Devises, contrats à terme et options

Le pouvoir de l’effet de levier est inhérent aux devises, aux contrats à terme et aux options ; Une petite quantité de capital peut contrôler une grande quantité de capital. Le trading de devises et de contrats à terme nécessite une combinaison particulière d’agilité, de patience et de confiance. Les contrats à terme, comme les options, diffèrent également des actions dans le sens où non seulement l’investisseur doit avoir la bonne direction, mais le mouvement anticipé doit également se produire avant l’expiration du contrat. Compte tenu de l’effet de levier inhérent aux options, celles-ci peuvent constituer un moyen relativement simple de sortir de la courbe risque/rendement. Cependant, les options et les stratégies d’options couvrent toute la gamme, depuis les stratégies génératrices de revenus à faible risque jusqu’aux stratégies à très haut risque qui peuvent générer des rendements très élevés, mais uniquement dans des circonstances relativement limitées.

Conclusion

Les investisseurs qui disposent d’une capacité financière suffisante pour accepter le risque ne devraient pas l’éviter. Au fil du temps, un comportement de recherche de risque intelligent et discipliné peut générer des rendements nettement supérieurs à la moyenne. Cependant, l’important est d’être « intelligent » et « discipliné » ; Les investisseurs doivent rechercher les risques susceptibles de leur apporter de meilleurs rendements et éviter (ou minimiser) strictement les risques qui ne leur rapportent pas plus d’argent.