Comprendre les ratios d’efficacité : mesurer la gestion de l’actif et du passif

Le ratio d’efficacité mesure l’efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices.

Les principaux ratios d’efficacité en incluent trois que cet article couvrira : la rotation des stocks, la rotation des actifs et la rotation des comptes clients.

Les ratios d’efficacité tels que ces trois-là analysent l’efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus, avec quelle efficacité elle gère ses actifs et gère ses passifs sur la période actuelle ou à court terme.

Les lecteurs devraient comparer ces ratios d’entreprise avec ceux de concurrents du même secteur pour mieux comprendre.

Poursuivez votre lecture pour en savoir plus sur ces trois ratios d’efficacité et pourquoi ils sont importants. Apprenez ce qu’ils mesurent, comment les calculer et comment les interpréter.

Comprendre le taux de rotation des stocks

Le taux de rotation des stocks mesure la capacité d’une entreprise à gérer efficacement ses stocks et donne un aperçu de ses ventes. Ce ratio mesure l’inventaire total moyen vendu sur une période donnée.

Les analystes utilisent ce ratio pour déterminer si suffisamment de ventes sont générées pour transformer ou utiliser les stocks. Ce ratio montre également dans quelle mesure les stocks sont gérés, notamment si vous achetez trop ou pas assez de stocks.

Ce ratio est calculé en divisant le coût des marchandises vendues (COGS) par le stock moyen.

Par exemple, supposons que la société A vend des ordinateurs et déclare un coût des marchandises vendues de 5 millions de dollars. Le stock moyen de l’entreprise A est de 20 millions de dollars. Le taux de rotation des stocks de l’entreprise est de 0,25 (5 millions de dollars/20 millions de dollars). Cela montre que l’entreprise A n’a pas géré correctement son inventaire car l’entreprise n’a vendu que 1/4 de son inventaire au cours de l’année.

Analyser le taux de rotation des actifs

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Stratégies utilisées pour réduire le ratio d’endettement d’une entreprise

Le taux de rotation des actifs mesure la capacité d’une entreprise à générer efficacement des revenus à partir de ses actifs. En d’autres termes, le taux de rotation des actifs calcule les revenus en pourcentage des actifs d’une entreprise. Ce ratio est efficace pour montrer le montant des revenus générés par chaque dollar d’actifs que possède l’entreprise.

Un taux de rotation des actifs plus élevé signifie que la direction de l’entreprise utilise ses actifs plus efficacement, tandis qu’un ratio plus faible signifie que la direction n’utilise pas ses actifs efficacement.

Ce ratio est calculé en divisant le chiffre d’affaires d’une entreprise par son actif total. Par exemple, supposons qu’une entreprise ait un actif total de 1 000 000 $ et des ventes ou des revenus de 300 000 $ pour la période. Le ratio de rotation des actifs serait égal à 0,30 (300 000 $/1 000 000 $). En d’autres termes, l’entreprise génère 30 cents pour chaque dollar d’actifs.

Évaluer le taux de rotation des comptes clients

Le taux de rotation des comptes clients mesure l’efficacité avec laquelle une entreprise recouvre de manière proactive ses dettes et accorde du crédit. Ce ratio est calculé en divisant les ventes nettes à crédit d’une entreprise par ses comptes clients moyens.

Par exemple, une entreprise a un solde moyen des comptes clients de 100 000 $, ce qui correspond au résultat après avoir fait la moyenne des soldes d’ouverture et de fin du solde des comptes clients pour la période. Le chiffre d’affaires pour la période était de 300 000 $, le ratio de rotation des créances serait donc de 3, ce qui signifie que l’entreprise a recouvré ses créances trois fois au cours de cette période.

En règle générale, il est avantageux pour une entreprise d’avoir un taux de rotation des créances plus élevé que celui de ses pairs. Un taux de rotation des comptes clients plus élevé indique que l’entreprise est plus efficace que ses concurrents lors du recouvrement des comptes clients.

Conclusion

Les ratios d’efficacité aident à évaluer l’utilisation des actifs et la gestion de la dette d’une entreprise.

Cet article traite de trois ratios d’efficacité clés : la rotation des stocks, la rotation des actifs et la rotation des comptes clients.

Il est important de comparer ces ratios avec d’autres ratios de l’industrie pour une meilleure analyse.

Chaque ratio donne un aperçu d’aspects spécifiques de la performance.