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Les moyennes mobiles sont des indicateurs techniques que les traders utilisent pour déterminer l’évolution moyenne du prix d’un titre sur une certaine période de temps et repérer les tendances. La principale différence entre les moyennes mobiles simples, pondérées et exponentielles réside dans leur sensibilité aux changements dans les données utilisées.
Une moyenne mobile simple (SMA) calcule le prix moyen sur une période de temps spécifique, tandis qu’une moyenne mobile pondérée (WMA) donne plus de sens aux données actuelles. La moyenne mobile exponentielle (EMA) est également calculée en utilisant le prix le plus récent. Cependant, le taux de diminution entre un prix et le prix précédent n’est pas constant mais exponentiel.
Continuez à lire pour découvrir la vérité sur ces trois moyennes mobiles et laquelle pourrait être la meilleure pour vos investissements.
Leçon principale
- Les moyennes mobiles telles que SMA, WMA et EMA atténuent les fluctuations de prix et identifient les tendances.
- SMA calcule le prix moyen sur une période déterminée ; WMA met en évidence les données actuelles.
- L’EMA utilise un système de pondération exponentielle, offrant une plus grande sensibilité aux prix récents.
- Les traders utilisent EMA ou WMA au lieu de SMA pour mieux réagir aux changements de prix.
Comprendre les moyennes mobiles simples (SMA)
Le SMA était plus populaire avant l’arrivée des ordinateurs car il était facile à calculer. Aujourd’hui, de nombreuses plateformes proposent des moyennes mobiles et d’autres indicateurs techniques sans avoir besoin d’une calculatrice portable. Les moyennes mobiles calculent le cours de clôture moyen sur une période de temps spécifique. Il utilise généralement les cours de clôture quotidiens, mais d’autres délais peuvent être utilisés.
D’autres données sur les prix, telles que le prix d’ouverture ou le prix moyen, peuvent également être utilisées. Lorsqu’un nouveau prix apparaît, il est ajouté aux données, tandis que le prix le plus ancien de la série est supprimé.
Pour une moyenne mobile simple, la formule correspond au nombre total de points de données sur une période donnée divisé par le nombre de points de données. Par exemple, le cours de clôture d’Apple Inc (AAPL) du 18 au 22 mars 2024 est :
| Jour | Cours de clôture d’AAPL |
| 22 mars | 172,28 $ |
| 21 mars | 171,37 $ |
| 20 mars | 178,67 $ |
| 19 mars | 176,08 $ |
| 18 mars | 173,72 $ |
Une moyenne mobile sur 5 périodes, basée sur le prix ci-dessus, utiliserait la formule suivante :
Plongez dans les moyennes mobiles pondérées (WMA)
WMA attribue des poids plus élevés aux points de données plus actuels, car ils sont plus pertinents que les points de données d’un passé plus lointain. Les poids totaux doivent totaliser un (ou 100 %). Pour une moyenne mobile simple, les poids sont répartis uniformément, c’est pourquoi ils ne sont pas présentés dans le tableau ci-dessus.
Par exemple, en utilisant les mêmes cours de clôture ci-dessus, nous pouvons calculer une moyenne mobile pondérée avec ces prix et la formule située en dessous.
| Jour | Cours de clôture d’AAPL | Poids |
| 22 mars | 172,38 $ | 15 mai |
| 21 mars | 171,37 $ | 15 avril |
| 20 mars | 178,67 $ | 15 mars |
| 19 mars | 176,08 $ | 15 février |
| 18 mars | 172,72 $ | 15 janvier |
WMA=Prix1×n+Prix2×(n−1)+⋯ Prixnn×(n+1)2où:n=Période de temps\begin{aligned} &\text{WMA} = \frac{ \text{Prix}_1 \times n + \text{Prix__2 \times ( n – 1 ) + \cdots \text{ Price__n }{ \frac{ n \times ( n + 1 ) }{ 2} } \\ &\textbf{où :} \\ &n = \text{Période de temps} \\ \end{aligned}WMA=2n×(n+1)Prix1×n+Prix2×(n−1)+⋯ Prixoù:n=Période de temps
Explorez les moyennes mobiles exponentielles (EMA)
L’EMA est également pondérée par les prix les plus récents, mais le taux de diminution entre ce prix et le prix précédent n’est pas le même taux de variation mais plutôt exponentiel. Au lieu que chaque poids précédent soit inférieur de 1,0 au poids qui le précède, il pourrait y avoir une différence entre les poids des deux premières périodes de 1,0, une différence de 1,2 dans les deux périodes suivantes, etc. La formule pour l’EMA est la suivante :
| Jour | Cours de clôture d’AAPL | EMA de 5 jours |
| 22 mars | 172,28 $ | 173,51 $ |
| 21 mars | 171,37 $ | 174,13 $ |
| 20 mars | 178,67 $ | 175,51 $ |
| 19 mars | 176,08 $ | 173,93 $ |
| 18 mars | 172,72 $ | 172,86 $ |
L’EMA réagit le plus aux changements de prix et constitue le calcul le plus complexe des trois moyennes mobiles. En fin de compte, celui que vous choisissez dépend de votre stratégie de trading.
Choisissez la meilleure moyenne mobile pour votre stratégie
Étant donné que la moyenne mobile exponentielle (EMA) utilise un multiplicateur à pondération exponentielle pour donner plus de poids aux prix récents, certains pensent qu’il s’agit d’un meilleur indicateur de tendance que le WMA ou le SMA. De nombreux analystes estiment que l’EMA réagit mieux aux changements de tendance. À l’inverse, le lissage plus basique fourni par le SMA peut signifier qu’il est préférable de trouver des zones simples de support et de résistance sur les graphiques, et les moyennes mobiles aident à lisser les données de prix qui autrement pourraient être visuellement bruyantes.
EMA et WMA sont utilisés à des fins similaires car ils dépendent davantage du prix le plus récent. Les traders utiliseront EMA ou WMA au lieu de SMA lorsqu’ils craignent qu’un décalage dans les données puisse réduire la réactivité de l’indicateur de moyenne mobile.
Toutes les moyennes mobiles présentent un inconvénient majeur dans la mesure où elles sont des indicateurs en retard. Étant donné que les moyennes mobiles sont basées sur des données antérieures, elles sont sujettes à un décalage avant de refléter un changement de tendance. Par conséquent, le cours de l’action peut fluctuer considérablement avant que la moyenne mobile puisse indiquer un changement de tendance. Les moyennes mobiles plus courtes ont moins de décalage que les moyennes mobiles plus longues.
Cependant, les décalages restent utiles pour des indicateurs techniques spécifiques, tels que les croisements de moyennes mobiles. Par exemple, un indicateur technique appelé croisement de la mort se produit lorsque le SMA à 50 jours passe en dessous du SMA à 200 jours, ce qui est considéré comme un signal baissier. Un indicateur qui va dans la direction opposée, la croix d’or, se produit lorsque le SMA à 50 jours dépasse le SMA à 200 jours et est considéré comme un signal haussier.
Quelle est la différence entre une moyenne mobile et une moyenne mobile ?
Les termes moyenne mobile et moyenne mobile sont souvent utilisés de manière interchangeable, mais ils peuvent être distingués par application. Les deux impliquent de faire la moyenne des points de données pour lisser les fluctuations à court terme et mettre en évidence les tendances à long terme. Les moyennes mobiles sont un sous-ensemble de moyennes mobiles, avec des types spécifiques (par exemple, SMA, WMA et EMA) conçus pour analyser les données de séries chronologiques financières.
Qu’est-ce qu’une moyenne mobile triangulaire ?
La moyenne mobile triangulaire (TMA) est conçue pour fournir une moyenne plus fluide d’une série chronologique. On l’appelle « triangulaire » car les pondérations de prix forment un triangle, mettant l’accent sur le portefeuille au milieu de la série chronologique. Fondamentalement, TMA est un SMA à double lissage, ce qui signifie qu’il applique le processus de lissage deux fois.
Qu’est-ce qu’une moyenne mobile double exponentielle ?
La moyenne mobile exponentielle double (DEMA) est un indicateur technique qui vise à réduire le décalage des moyennes mobiles traditionnelles et à améliorer leur capacité à réagir aux récents changements de prix. Développé par Patrick Mulloy et introduit en 1994, Dema n’est pas simplement une double application de l’EMA, mais est une combinaison unique d’un simple EMA et d’un double EMA qui permet une réponse plus rapide aux mouvements de prix.
Conclusion
Les moyennes mobiles sont des outils d’analyse technique. SMA, WMA et EMA sont conçus pour lisser les données de prix et identifier les tendances au fil du temps, mais ils adoptent des approches différentes. Alors que SMA donne une simple moyenne des prix sur une période de temps spécifique, WMA met davantage l’accent sur les prix récents, dans le but de le rendre plus réactif aux dernières informations. L’EMA va encore plus loin en appliquant un multiplicateur à pondération exponentielle pour mettre davantage l’accent sur les prix les plus récents. Cela améliore sa sensibilité aux changements de prix et réduit davantage la latence que le SMA et le WMA. Ces différentes moyennes mobiles conviennent à différentes stratégies et préférences. Les traders et les investisseurs doivent utiliser la moyenne mobile qui correspond le mieux à leurs besoins.
