Comprendre les graphiques en chandeliers de base

Les graphiques en chandeliers ont été développés au XVIIIe siècle au Japon par le commerçant de riz Munehisa Homma. En tant que fondement et peut-être l’une des premières formes d’analyse technique, ils aident les traders et les investisseurs à évaluer rapidement les mouvements de prix et le sentiment du marché à court terme.

Histoire des bougies

Originaires du Japon au XVIIIe siècle, les graphiques en chandeliers reposent sur l’idée que les prix du marché sont influencés par la psychologie des traders et l’équilibre des pouvoirs entre les haussiers et les baissiers. En étudiant les changements historiques de prix, Homma a identifié des modèles qui signalaient des changements dans le sentiment et le contrôle du marché, l’aidant ainsi à prédire les tendances et les retournements de prix. Son système a été largement adopté par les commerçants japonais et s’est développé en une approche structurée de l’analyse de marché.

L’utilisation des graphiques en chandeliers est restée limitée au Japon jusqu’à ce que Nison les introduit sur les marchés financiers occidentaux à la fin du 20e siècle. Les recherches et les conférences de Nison ont démontré que les modèles de chandeliers pouvaient aider à prédire les mouvements de prix, conduisant de nombreux traders d’actions, de devises et de matières premières à adopter leur utilisation.

Les graphiques en chandeliers font désormais partie intégrante de l’architecture d’analyse technique, offrant aux traders un moyen visuel d’évaluer le sentiment du marché.

Ingrédients des bougies

Chaque bougie représente une période de temps spécifique et est composée de trois (3) éléments :

• Vrai corps ou Vrai corps: C’est la partie rectangulaire de la bougie. Il montre la fourchette entre le cours d’ouverture et le cours de clôture. Un corps long montre une forte pression d’achat ou de vente, tandis qu’un corps court montre une indécision.
• Ombre ou mèche: Ils s’étendent au-dessus et au-dessous du corps, marquant les prix les plus élevés et les plus bas atteints au cours de la période, fournissant ainsi un aperçu des mouvements du marché.
• Couleur: Les couleurs des bougies fournissent des informations rapides sur l’orientation des prix. Les bougies haussières sont généralement vertes ou blanches, indiquant un cours de clôture supérieur au cours d’ouverture et suggérant une dynamique haussière. À l’inverse, un chandelier baissier, généralement de couleur rouge ou noire, signale un cours de clôture inférieur au cours d’ouverture, reflétant une pression à la baisse sur les prix.

Comment lire les bougies

Semblable à un graphique à barres, un graphique en chandeliers se compose de quatre niveaux de prix : ouverture, haut, bas et clôture. Le prix élevé est marqué par le haut de l’ombre supérieure ou le corps de la bougie s’il n’y a pas d’ombre, tandis que le prix bas est marqué par le bas de l’ombre inférieure ou le corps de la bougie s’il n’y a pas d’ombre inférieure.

En fin de compte, la relation entre le cours de clôture et le cours d’ouverture détermine si la bougie est haussière ou baissière. Si le cours de clôture est supérieur au cours d’ouverture, alors la bougie est haussière. A l’inverse, si le cours de clôture est inférieur au cours d’ouverture, la bougie est baissière. Avec les bougies colorées, vous pouvez reconnaître immédiatement les bougies haussières ou baissières.

En analysant ces quatre niveaux de prix sur plusieurs chandeliers, les traders peuvent déterminer le sentiment du marché et la manière dont les hausses et les baisses se comparent, aidant ainsi à prédire les changements de prix potentiels.

Modèles de chandeliers populaires

Modèle haussier

Modèle engloutissant haussier

Ce modèle se compose de deux bougies. Il y a d’abord une petite bougie baissière, suivie d’une plus grande bougie haussière. Comme son nom l’indique, la plus grande bougie engloutit complètement le corps de la bougie précédente. Autrement dit, il a ouvert en dessous du plus bas du corps de bougie plus petit, mais les haussiers ont prévalu et ont poussé le prix à clôturer au-dessus du plus haut du corps de bougie précédent. Cela indique une transition de baissier à haussier, reflétant une forte pression d’achat qui pourrait marquer un renversement potentiel.

Modèle Harami haussier

Un autre modèle de chandelier haussier est le modèle de chandelier haussier Harami. Il s’agit d’un modèle d’inversion à deux bougies. Il se compose d’un grand chandelier baissier, suivi d’un chandelier haussier plus petit qui est entièrement contenu dans le corps du chandelier plus grand précédent. Cette formation montre que la pression vendeuse s’affaiblit et lundi, les acheteurs reprennent le contrôle. La confirmation est visible lorsqu’une forte bougie haussière suit le modèle Harami.

Croix Harami haussière

Il s’agit d’une variante du modèle harami haussier, où le deuxième chandelier est un doji, représentant la différence minime, le cas échéant, entre les prix d’ouverture et de clôture. Contrairement à la tendance haussière engloutissante, qui montre que les acheteurs ont le dessus, le doji reflète une impasse. Cela signifie généralement que la pression à la vente s’est atténuée et qu’une tendance haussière est sur le point de prévaloir pendant un certain temps.

Tang Ba Phuong

Cette tendance haussière de continuation signale une consolidation temporaire avant que la tendance haussière actuelle ne se poursuive. Les composants comprennent une bougie haussière forte, suivie de trois bougies baissières plus petites ou plus petites qui restent dans la fourchette de la première bougie. Enfin, une autre bougie haussière forte se clôture au-dessus de la clôture de la bougie haussière la plus récente.

Les bougies baissières plus petites reflètent une courte période de prise de bénéfices ou une pause dans l’achat sans trop de pression de vente. La dernière bougie haussière confirme que les acheteurs ont le contrôle et que le prix va probablement continuer à augmenter.

Étoile du jour

L’étoile du matin est un motif à trois bougies qui apparaît au bas d’une tendance baissière. Cette première bougie est une longue bougie baissière, tandis que la deuxième bougie est une petite bougie corporelle qui indique une impasse, comme un croisement harami haussier. Enfin, une forte bougie haussière confirme le renversement. Cette tendance suggère que le troisième jour de la tendance, les acheteurs ont pris le contrôle. Cela conduit généralement à une tendance haussière.

Modèle discount

Modèle engloutissant baissier

Ce modèle se compose de deux bougies. Il y a d’abord une petite bougie légèrement haussière au sommet de la tendance haussière, suivie d’une bougie baissière plus grande qui engloutit complètement le corps de la bougie précédente. La tendance baissière engloutissante montre un changement de sentiment haussier à baissier, suggérant que le prix est sur le point de baisser. Cela marque souvent la fin d’une tendance haussière.

Étoiles du soir

Il s’agit d’une configuration à trois chandeliers qui apparaît au début d’une tendance haussière. La première bougie est une longue bougie haussière. Ceci est suivi par une petite bougie corporelle signalant l’indécision du marché. Enfin, un chandelier baissier fort confirme le renversement. Cette tendance montre que la dynamique d’achat s’affaiblit et que les vendeurs ont le contrôle. Cela conduit généralement à une tendance à la baisse.

Réductions Harami​

Il s’agit d’une configuration à deux bougies signalant un possible renversement de la tendance haussière. Il se compose d’une grande bougie haussière suivie d’une plus petite bougie baissière entièrement contenue dans le corps de la bougie précédente. Un harami baissier signale que la dynamique d’achat s’affaiblit et que les vendeurs pourraient commencer à prendre le contrôle. Une forte bougie baissière confirmera le renversement.

Croix Harami à prix réduit

Il s’agit d’une variante du modèle baissier Harami, où la deuxième bougie est un doji, affichant des prix d’ouverture et de clôture presque identiques. Cela signale une forte indécision et un affaiblissement de la dynamique haussière. Une forte bougie baissière confirmera le renversement.

Chute Ba Phuong

La méthode des trois (3) baissiers est une configuration de continuation baissière qui montre une consolidation temporaire avant la reprise de la tendance baissière. Il se compose d’une bougie fortement baissière, suivie de trois bougies haussières ou plus plus petites qui se situent dans la fourchette de la première bougie, et enfin d’une autre bougie fortement baissière qui se clôture en dessous de la clôture de la première bougie. Les petites bougies haussières montrent une brève pause dans la pression de vente, mais leur incapacité à franchir la hausse suggère que les vendeurs gardent le contrôle. La dernière bougie baissière confirme la poursuite de la tendance baissière.

Comparez les graphiques en chandeliers avec d’autres types de graphiques

Les graphiques en chandeliers offrent une présentation visuelle supérieure et une reconnaissance avancée des formes, ce qui les rend idéaux pour les traders actifs. Bien que les graphiques à barres fournissent des données similaires, ils ne disposent pas des signaux visuels fournis par les bougies. Les graphiques linéaires, bien qu’utiles pour repérer les tendances, ne fournissent pas d’évolution détaillée des prix.

Caractéristiques	Graphique en chandeliers	Graphique à barres	Graphique linéaire
Niveau de prix	Ouvrir, Haut, Bas, Fermer	Ouvrir, Haut, Bas, Fermer	Fermer seulement
Images claires	Haut	Raisonnable	Court
Reconnaissance de formes	Fort	Fort	Faible

Application pratique de la cartographie en chandeliers

Les graphiques en chandeliers aident les traders à analyser les points de retournement potentiels du marché en illustrant plus clairement ce qui se passe dans la bataille entre les haussiers et les baissiers que les graphiques à barres ou linéaires. Les applications pratiques incluent :

• Identifier les tendances: Les traders et les investisseurs analysent les modèles de chandeliers pour déterminer si le marché suit une tendance, bien qu’à cette fin, il est préférable de les utiliser en conjonction avec un indicateur tel que l’indice directionnel moyen.
• Confirmer: Utilisés conjointement avec d’autres indicateurs d’analyse technique et des niveaux de support et de résistance, les modèles de chandeliers peuvent signaler et confirmer les points de retournement du marché à court terme.

Limites et considérations

Les chandeliers ont des limites. Leurs capacités prédictives se limitent principalement au court terme et sont particulièrement utiles aux swing traders. S’appuyer uniquement sur des modèles de chandeliers peut conduire à des interprétations erronées et à une prise de décision sous-optimale. L’intégration d’indicateurs supplémentaires, d’une analyse de volume, de niveaux de support et de résistance et même d’une analyse fondamentale peut aider les traders et les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées et plus précises.

Conclusion

Les graphiques en chandeliers aident les traders et les investisseurs à analyser les mouvements de prix, le sentiment du marché et les inversions de tendance. Développés au Japon, ils utilisent le cours d’ouverture, le cours le plus élevé, le cours le plus bas et le cours de clôture pour former des modèles prédictifs. Étant donné que les modèles peuvent générer de faux signaux, il est nécessaire de les confirmer avec un support, une résistance et d’autres outils techniques.