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Leçon principale
- La valeur comptable estime ce que les actionnaires recevront si une entreprise est vendue.
- La valeur recouvrable prédit la valeur d’un actif corporel à la fin de sa durée d’utilité.
- La valeur de liquidation est généralement inférieure à la valeur comptable mais supérieure à la valeur de récupération.
- La valeur comptable soustrait les actifs et passifs incorporels du total de l’actif.
- La valeur de récupération indique une dépréciation à des fins comptables et fiscales.
La valeur comptable est une mesure de la valeur d’une entreprise basée sur ses actifs moins ses passifs (et actifs incorporels).
La valeur de récupération est un outil comptable qui estime la valeur restante d’un actif après amortissement.
Comprendre la différence entre la valeur comptable et la valeur de récupération est important pour les investisseurs et les comptables en matière d’évaluation des actifs et de déductions fiscales. La valeur comptable tente de se rapprocher de la juste valeur marchande d’une entreprise, tandis que la valeur de récupération est déductible aux fins fiscales.
Lisez la suite pour en savoir plus. Cet article couvrira également la valeur de liquidation pour une compréhension complète.
Comprendre la valeur comptable dans l’analyse financière
La valeur comptable (également appelée valeur comptable nette) est la valeur totale estimée que les actionnaires d’une entreprise recevraient si elle était vendue ou liquidée à un moment donné. Il calcule l’actif total d’une entreprise moins les actifs et passifs incorporels.
La valeur comptable est une mesure qui aide les analystes et les investisseurs à évaluer si une action est surévaluée ou sous-évaluée par rapport à la valeur marchande réelle de l’entreprise, une estimation du prix auquel l’entreprise pourrait être vendue. La valeur nette comptable peut être très utile pour évaluer le résultat d’une entreprise sur une certaine période.
Explorez la valeur de récupération et son rôle dans la comptabilité
La valeur de récupération est un outil utilisé en comptabilité pour estimer la valeur pour laquelle un actif corporel peut être vendu lorsqu’il a atteint la fin de sa durée de vie utile – en bref, ce pour quoi l’actif peut être récupéré lorsqu’une entreprise ne peut plus l’utiliser efficacement. La valeur de récupération est utilisée pour déterminer l’amortissement annuel dans les registres comptables et la valeur de récupération est utilisée pour calculer la charge d’amortissement dans les déclarations de revenus.
La valeur recouvrable peut parfois être une estimation approximative ou peut être spécifiquement déterminée par une autorité fiscale ou réglementaire, telle que l’Internal Revenue Service (IRS). La valeur de récupération est utilisée pour calculer le montant de l’amortissement annuel des immobilisations corporelles et les déductions fiscales correspondantes que l’entreprise est autorisée à amortir sur ces actifs.
Valeur de liquidation : considérations clés et comparaisons
La troisième considération lors de l’évaluation des actifs d’une entreprise est la valeur de liquidation. La valeur de liquidation est la valeur totale des actifs physiques d’une entreprise si elle cessait ses activités et si ces actifs étaient vendus. La valeur de liquidation est la valeur des biens immobiliers, des agencements, de l’équipement et des stocks d’une entreprise. Les actifs incorporels sont exclus de la valeur de liquidation de la société.
La valeur de liquidation est généralement inférieure à la valeur comptable mais supérieure à la valeur de récupération. Le bien continue d’avoir de la valeur mais est vendu à perte car il faut le vendre rapidement.
La valeur de liquidation n’inclut pas les actifs incorporels tels que la propriété intellectuelle, le fonds de commerce et la reconnaissance de la marque de l’entreprise. Cependant, si une entreprise est vendue plutôt que liquidée, la valeur de liquidation et les actifs incorporels déterminent la valeur d’exploitation de l’entreprise. Les investisseurs axés sur la valeur examinent la différence entre la capitalisation boursière d’une entreprise et sa valeur d’exploitation pour déterminer si les actions d’une entreprise valent actuellement la peine d’être achetées.
Conclusion
La valeur comptable tente d’estimer la juste valeur marchande d’une entreprise, tandis que la valeur de récupération est un outil comptable utilisé pour estimer la dépréciation d’un actif.
La valeur comptable permet d’évaluer si une action est surévaluée ou sous-évaluée.
La valeur de récupération est utilisée pour calculer le montant de l’amortissement des immobilisations corporelles et les déductions fiscales de l’entreprise pour cet amortissement.
La troisième valeur, la valeur de liquidation, évalue la valeur totale des immobilisations corporelles d’une entreprise.
