CalculatriceCliquez pour ouvrir
Leçon principale
- Les Bollinger Bands® utilisent une moyenne mobile avec deux bandes de prix supérieure et inférieure, représentant la volatilité par expansion et contraction.
- Les bandes se composent d’une ligne centrale, généralement une simple moyenne mobile, et de deux canaux de prix représentant l’écart type.
- Un prix touchant la bande supérieure peut signaler un marché suracheté, tandis qu’un prix touchant la bande inférieure peut indiquer une condition de survente.
- Les traders utilisent les Bollinger Bands® pour fixer des objectifs de prix ; Les bandes supérieure et inférieure sont souvent considérées comme des points d’inflexion potentiels sur le marché.
Les Bollinger Bands® doivent être utilisés conjointement avec d’autres indicateurs car ils ne sont pas fiables en tant qu’outil autonome.
Les Bollinger Bands® ont été développés par John Bollinger pour aider les traders à analyser les tendances du marché. Ils comprennent une ligne médiane, une moyenne mobile et deux canaux de prix situés au-dessus et en dessous pour refléter la volatilité du marché. Les traders les utilisent pour identifier les conditions potentielles de surachat ou de survente, aidant ainsi à prévoir d’éventuels mouvements de prix. Ces bandes sont souvent utilisées conjointement avec d’autres indicateurs techniques pour une plus grande précision, fournissant une image plus claire des conditions du marché et des signaux plus forts.
Comment fonctionnent les bandes de Bollinger®
Les Bollinger Bands® ont une ligne centrale avec deux bandes, une au-dessus et une en dessous. La ligne médiane est généralement une simple moyenne mobile et les bandes représentent l’écart type du titre. Les bandes s’élargissent avec la volatilité et se rétrécissent dans les schémas de trading serrés.
Une action peut s’échanger dans une tendance sur le long terme, malgré parfois une certaine volatilité. Les traders utilisent des moyennes mobiles pour mieux voir les tendances de l’action des prix. De cette façon, ils peuvent recueillir des informations importantes sur l’évolution du marché. Par exemple, après un fort changement de tendance, le marché peut se consolider et s’échanger dans une fourchette étroite autour de la moyenne mobile. Pour mieux surveiller ce comportement, les traders utilisent des canaux de prix, qui incluent l’activité de trading autour de la tendance.
Nous savons que les marchés évoluent de manière irrégulière au quotidien, même s’ils suivent toujours une tendance à la hausse ou à la baisse. Les techniciens utilisent des moyennes mobiles avec des lignes de support et de résistance pour prédire les mouvements du cours des actions
Comment utiliser les lignes de support et de résistance avec les Bollinger Bands®
Les traders tracent des lignes de résistance supérieures et des lignes de support inférieures pour former les canaux de prix attendus. Certains traders relient les pics ou les creux des prix pour fixer des limites supérieure et inférieure, puis tracent des lignes parallèles pour identifier les canaux de prix. Si le prix reste dans ce canal, les traders peuvent être sûrs que leurs attentes seront satisfaites.
Les prix des actions qui touchent la bande supérieure sont considérés comme surachetés, tandis que ceux qui touchent la bande inférieure sont considérés comme survendus, déclenchant un signal d’achat.
Lorsque vous utilisez les Bollinger Bands®, considérez les bandes supérieure et inférieure comme des objectifs de prix. Si le prix s’écarte de la bande inférieure et dépasse la moyenne mobile sur 20 jours (ligne médiane), la bande supérieure représentera l’objectif de prix supérieur. Lors d’une forte tendance haussière, le prix fluctue généralement entre la bande supérieure et la moyenne mobile sur 20 jours. Lorsque cela se produit, un croisement en dessous de la moyenne mobile sur 20 jours avertira d’un retournement baissier.
Exemple concret de Bollinger Bands® en action
Le graphique ci-dessous représente American Express (AXP) du début de 2008. Vous pouvez voir qu’une grande partie de l’évolution des prix a atteint la bande inférieure et que le cours de l’action est passé de 60 $ au milieu de l’hiver froid à une position d’environ 10 $ en mars. À certaines occasions, l’évolution des prix a franchi la ligne médiane (de mars à mai et de nouveau en juillet et août), mais pour de nombreux traders, il ne s’agissait certainement pas d’un signal d’achat car la tendance n’avait pas été rompue.
Dans le graphique 2001 de Microsoft (MSFT) ci-dessous, vous pouvez voir la tendance inversée vers une tendance haussière début janvier. Mais voyons avec quelle lenteur le changement de tendance se manifeste. Avant que l’action des prix ne franchisse la ligne médiane, le cours de l’action est passé de 20 $ à 24 $, puis à environ 24 $ à 25 $ avant que certains traders ne confirment ce renversement de tendance.
Cela ne veut pas dire que les bandes de Bollinger® ne sont pas un indicateur apprécié des problèmes de surachat ou de survente, mais des graphiques comme celui de Microsoft en 2001 nous rappellent utilement que nous devons commencer par reconnaître les tendances et les moyennes mobiles simples avant de passer à des indicateurs plus exotiques.
Que sont les bandes de Bollinger® ?
Les Bollinger Bands® sont des outils utilisés en analyse technique. Ils ont été conçus par John Bollinger, un commerçant technique. Les bandes sont utilisées pour générer des signaux de titres survendus ou surachetés. Les bandes sont constituées de différentes lignes tracées sur le graphique, notamment des moyennes mobiles, des bandes supérieures et des bandes inférieures.
Que vous disent les Bollinger Bands® ?
Les Bollinger Bands® sont des outils hautement techniques qui aident les traders à comprendre l’évolution du marché en fonction des prix. Cela implique l’utilisation de trois bandes : une pour la partie supérieure, une pour la partie inférieure et la troisième pour la moyenne mobile. Lorsque le prix se rapproche de la bande supérieure, cela indique que le marché est peut-être dans un état de surachat. À l’inverse, le marché peut être survendu lorsque le prix finit par s’approcher de la bande inférieure ou supérieure.
Y a-t-il des limites aux Bollinger Bands® ?
Correct. L’une des principales limites est qu’il ne doit pas être utilisé comme outil autonome. En fait, les Bollinger Bands® doivent être utilisés conjointement avec d’autres indicateurs non corrélés. Cela peut vous fournir des signaux de marché supplémentaires beaucoup plus directs. Un autre inconvénient est qu’ils sont calculés à l’aide d’une simple moyenne mobile. En effet, les données de prix plus anciennes sont pondérées de la même manière que les données récentes.
Conclusion
Les Bollinger Bands® sont un outil d’analyse technique populaire utilisé pour identifier les conditions de surachat ou de survente de titres. Ils comprennent une ligne médiane, une moyenne mobile simple et des bandes supérieure et inférieure établies par écart type. Les traders recherchent souvent des signaux d’achat lorsque le prix tombe en dessous de la bande inférieure et des signaux de vente potentiels lorsque le prix dépasse la bande supérieure, en utilisant la ligne médiane comme référence pour la tendance des prix. Bien que les Bollinger Bands® soient utiles pour détecter les prix extrêmes à court terme, elles ont leurs limites et fonctionnent mieux lorsqu’elles sont combinées avec d’autres indicateurs non corrélés pour une vue plus complète des conditions du marché.
