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Les fonds américains et le groupe Vanguard : aperçu
American Funds et Vanguard Group sont deux des plus grands gestionnaires de fonds communs de placement au monde. Les deux sociétés sont fières des recherches qu’elles mènent et de leur approche centrée sur le client, tout en offrant aux clients les meilleurs retours possibles. Bien que ces deux sociétés poursuivent le même objectif, c’est à peu près là que s’arrêtent les similitudes.
Le fonds américain comporte à la fois des frais d’entrée et de sortie, et les frais sont plus élevés que ceux du Vanguard Fund, qui propose un fonds sans frais. Les offres de Vanguard Group sont gérées passivement, tandis qu’American Funds a des gestionnaires qui gèrent activement ses fonds. Toutes les comparaisons de rendement sont basées sur la valeur liquidative (VNI) de chaque fonds au 18 août 2023, sauf indication contraire.
Leçon principale
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Les fonds américains facturent des frais d’entrée et de sortie à des ratios de dépenses généralement plus élevés que les fonds sans frais de Vanguard.
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Vanguard propose des fonds gérés passivement avec de faibles ratios de frais, profitant d’une structure qui renvoie des rendements potentiels aux actionnaires.
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American Funds gère activement le portefeuille et les marchés par l’intermédiaire de courtiers, en leur versant des commissions.
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Vanguard est connu pour ses nombreux fonds indiciels gérés passivement et ne payant pas de commissions de conseiller.
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American Funds et Vanguard proposent une variété de fonds communs de placement adaptés à différentes stratégies et objectifs d’investissement.
Aperçu des fonds américains
American Funds est une division du groupe privé Capital Group, fondée en 1931. Basé à Los Angeles, Capital Group est l’un des plus grands gestionnaires d’actifs aux États-Unis, avec 2 200 milliards de dollars d’actifs sous gestion (AUM).
American Funds propose une variété de fonds dans plusieurs classes d’actifs, notamment :
- Fonds de partage
- Fonds de revenu d’actions
- Fonds d’allocation d’actifs (voici quelques-unes des spécialités les plus réputées de la société)
- Types de fonds à revenu fixe
Ces fonds sont activement gérés par des gestionnaires de portefeuille qui prêtent attention à la valeur et maintiennent les taux de rotation à un faible niveau. La Fondation américaine ne fait pas de publicité. Elle commercialise ses fonds en versant des commissions aux courtiers et conseillers financiers traditionnels. Pour payer ces commissions, ses fonds facturent une combinaison de frais d’entrée, de frais de sortie et de ratios de dépenses plus élevés.
Présentation de Vanguard Group
Vanguard Fund fait partie du groupe Vanguard, détenu conjointement. Fondée en 1975, Vanguard a son siège à Valley Forge, en Pennsylvanie. Il s’agit de l’un des plus grands gestionnaires d’actifs au monde, avec 7 600 milliards de dollars d’actifs sous gestion en mars 2023.
La société propose des fonds dans la même classe d’actifs que les fonds américains. Tous les fonds communs de placement Vanguard n’ont aucun frais ni aucun frais 12b-1. La société fait de la publicité mais ne verse pas de commissions aux courtiers ou conseillers financiers qui recommandent ses fonds.
Vanguard est surtout connu en tant que leader des fonds indiciels à gestion passive, une méthode de gestion des investissements inventée et défendue par son défunt fondateur, Jack Bogle. Cependant, Vanguard propose également une variété de fonds gérés activement.
La structure unique de l’entreprise fait des actionnaires de fonds communs de placement les véritables propriétaires de l’entreprise. Vanguard Group réinvestit tous les bénéfices potentiels dans le fonds sous la forme de frais de gestion d’actifs réduits, ce qui lui confère le ratio de frais le plus bas du secteur des fonds communs de placement.
Comparez les fonds américains et Vanguard Group
Les fonds américains ont des frais de souscription initiaux allant de 0 à 5,75 %, en fonction de ce dans quoi vous investissez et du montant que vous investissez. Par exemple, si vous investissez moins de 25 000 $ dans un fonds d’actions de catégorie, vous pourriez payer des frais de 5,75 %. Ces frais diminueront progressivement jusqu’à ce que vous atteigniez 1 million de dollars, après quoi aucun frais ne vous sera facturé.
Les fonds obligataires utilisent des barèmes similaires mais ne dépassent pas 3,75% dans la catégorie « Tous les autres fonds obligataires ». Les séries portefeuille et retraite varient de 5,75 % à 0, selon le montant de votre investissement.
Certains fonds d’actions American Funds n’ont pas de frais de vente ni de dépenses annuelles.
Vanguard facture des frais de 25 $ pour les comptes de courtage et a un ratio de frais moyen des fonds communs de placement de 0,09 %. Certains fonds comportent des frais d’achat et de rachat, mais Vanguard est fier de ses fonds sans frais et sans commission.
Voici quelques-uns des fonds populaires proposés par les deux sociétés. Si vous envisagez l’un de ces fonds (ou d’autres), n’oubliez pas de vous assurer qu’il correspond à vos objectifs d’investissement avant d’effectuer un achat.
Fonds américains populaires auprès des investisseurs
- Investisseurs fondamentaux du Fonds américain (ANCFX) : Lancé en août 1978, le fonds gère 120,7 milliards de dollars d’actifs. Il combine l’investissement de croissance et de revenu en mettant l’accent sur la croissance en trouvant des opportunités dans des sociétés sous-évaluées. Les investisseurs doivent payer des frais de gestion annuels de 0,24%. ANCFX a rapporté 10,62 % aux investisseurs sur 10 ans et 12,08 % depuis sa création.
- Fondation américaine SMALLCAP World (SMCWX) : Ce fonds axé sur les petites capitalisations vise la croissance. Fondée en avril 1990, elle affiche des rendements sur 10 ans de 7,87 % et 9,20 % depuis sa création. Avec près de 69,7 milliards de dollars d’actifs sous gestion, le fonds a des frais de gestion annuels de 0,61 %.
- Fonds de croissance d’Amérique (AGTHX) : est un fonds d’investissement à grande capitalisation axé sur la croissance du capital. Ses gestionnaires de portefeuille pratiquent une sélection active de titres. Le fonds a un taux de frais de 0,60 % et un taux de rotation de 30 %. Le fonds commun de placement de 241,5 milliards de dollars a un rendement sur 10 ans de 11,8 %.
Les fonds du groupe Vanguard sont populaires auprès des investisseurs
- Fonds indiciel équilibré Vanguard (VBIAX) : Ce fonds commun de placement offre aux investisseurs une exposition aux actions (60 %) et aux obligations (40 %). Il vise à imiter les rendements des marchés boursiers et obligataires imposables américains. Son actif total sous gestion est de 139 milliards de dollars et son ratio de dépenses est de 0,07 %. Il a rapporté 7,96 % sur une période de 10 ans et plus de 6,5 % depuis son lancement en novembre 2000.
- Actions Admiral du Vanguard FTSE Social Index Fund (VFTAX) : Le fonds a été lancé en février 2019 et dispose d’actifs de 203,6 milliards de dollars. Son taux de dépenses est de 0,14%. Il s’agit d’un fonds de capitalisation boursière qui comprend à la fois des actions de moyenne et grande capitalisation. Parce qu’il a une stratégie d’investissement socialement responsable (ISR), il exclut les entreprises impliquées dans les secteurs du tabac, de l’alcool, des jeux de hasard, du divertissement pour adultes et d’autres industries connexes. VFTAX a rapporté 12,09 % aux investisseurs en trois ans et 14,45 % depuis sa création.
- Une croissance pionnière Fonds indiciels (VIGAX): Conçu pour la croissance du capital en investissant dans des actions à grande capitalisation. Le fonds suit l’indice CRSP US Large Cap Growth. Le ratio des dépenses du fonds est de 0,05 %, tandis que son ratio des revenus est de 5,4 %. Avec des actifs de plus de 484,2 milliards de dollars, le fonds a enregistré un rendement annuel total de 14,69 % sur une période de 10 ans.
Capital Group est-il la même chose qu’American Funds ?
Capital Group est l’une des plus grandes sociétés de gestion de placements au monde. Elle est la société mère de sa filiale American Funds, spécialisée dans la fourniture aux investisseurs de fonds communs de placement à faible coût. Ses services peuvent être achetés auprès de courtiers et de plans 401(k) parrainés par l’employeur.
Quel est le meilleur, American Funds ou Vanguard Group ?
Il n’y a pas de réponse à cette question. Ce qui constitue « meilleur » dépend des objectifs d’investissement de chaque investisseur, de son âge, de sa tolérance au risque, de ses besoins immédiats et du capital disponible. Leur stratégie d’investissement est également importante car elle doit être cohérente avec la stratégie globale du fonds, du gestionnaire de portefeuille et de la société de fonds.
Combien d’actifs Vanguard Group gère-t-il ?
En mars 2023, Vanguard Group gérait 7 600 milliards de dollars d’actifs.
Conclusion
Vanguard et American Funds sont des gestionnaires de fonds communs de placement spécialisés dans les fonds communs de placement, les fonds obligataires et les fonds négociés en bourse, mais leurs styles et approches de gestion de fonds sont différents. Les fonds de Vanguard sont gérés passivement en mettant l’accent sur l’investissement indiciel à faible coût, tandis que les fonds américains sont gérés activement. Tous deux proposent depuis longtemps aux entreprises et aux consommateurs des produits d’investissement qui répondent à leurs besoins.
