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Leçon principale
- TSMC est l’un des plus grands fabricants de semi-conducteurs, fabriquant des puces pour les géants mondiaux de la technologie.
- Apple est le plus gros client de TSMC et contribue de manière significative à son chiffre d’affaires annuel.
- TSMC est spécialisé dans la fabrication de puces avancées, avec près de 50 % de ses revenus provenant de puces de 5 nm et moins.
- L’Amérique du Nord est le plus grand marché de TSMC, représentant 65 % du chiffre d’affaires total.
- TSMC bénéficie des subventions du gouvernement taïwanais et de coûts d’ingénierie réduits pour devenir un leader dans la fabrication de puces.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) est un leader mondial dans la fabrication de semi-conducteurs et un fournisseur majeur du secteur technologique. La société fabrique des micropuces avancées qui alimentent les appareils électroniques grand public, tels que les smartphones et les tablettes, et soutiennent des secteurs tels que la santé et la défense. Avec des clients majeurs tels qu’Apple (APPL) et Nvidia (NVDA), Taiwan Semiconductor joue un rôle stratégique dans la fourniture de composants à l’échelle mondiale. Son leadership a conduit à des innovations majeures dans tous les secteurs et à de solides performances financières.
Apprenez à connaître l’entreprise taïwanaise de fabrication de semi-conducteurs
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company est l’une des plus grandes entreprises de Taiwan et l’un des principaux fabricants mondiaux de semi-conducteurs. Créée en 1987, la société a son siège à Hsinchu, à Taiwan ou en République de Chine.
Comme ses concurrents, TSMC recherche, conçoit et fabrique des micropuces utilisées dans diverses applications. Ainsi, la tablette que vous utilisez pour jouer à des jeux et le téléphone que vous utilisez pour envoyer des SMS contiennent tous deux des technologies provenant de sociétés de semi-conducteurs comme TSMC.
TSMC a fabriqué près de 12 000 produits pour 528 clients dans le monde en 2023. En fait, l’entreprise fabrique des puces pour certains des plus grands noms mondiaux. Cela inclut les puces de la série A pour Apple (AAPL), le plus gros client de l’entreprise. Les autres principaux clients de TSMC en matière de semi-conducteurs incluent Advanced Micro Devices, Broadcom, Intel, MediaTek, NVIDIA, NXP Semiconductors, OmniVision Technology, Qualcomm et Renesas Electronics.
Analyser la performance financière de TSMC
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company est cotée à la Bourse de Taiwan et à la Bourse de New York (NYSE). La capitalisation boursière de la société au 10 novembre 2024 était de 880 milliards de dollars.
Le chiffre d’affaires de l’entreprise a atteint 2 100 milliards de dollars NT, soit 68 milliards de dollars, pour l’exercice 2023. Le bénéfice net s’est élevé à 837 milliards de dollars NT, soit 25,9 milliards de dollars.
TSMC est le prototype d’une entreprise qui exploite la loi de Moore, qui consiste à observer que les transistors diminuent de moitié en taille ou doublent en performances par zone tous les deux ans. Elle se spécialise dans la fabrication de puces informatiques à ultra haute densité, les transistors les plus avancés mesurant 5 nanomètres ou moins. À la mi-2024, la société gagnait environ 35 % de ses revenus grâce aux puces de 5 nm et 15 % supplémentaires grâce aux puces avec un processus de 3 nm ou moins.
Ces puces complexes sont principalement utilisées pour les applications de calcul haute performance, qui représentent environ 52 % du marché de TSMC. Les smartphones représentent un tiers des autres produits de TSMC, un plus petit nombre étant destiné à l’automobile, à l’IoT et à d’autres produits électroniques grand public.
60%
Taiwan représente 60 % du marché mondial des fonderies. La majorité d’entre eux proviennent de TSMC.
Explorez les segments commerciaux et les stratégies de marché de TSMC
La société taïwanaise de semi-conducteurs vend des puces à des clients du monde développé. La géopolitique apparaît dans la répartition régionale des revenus de l’entreprise. Géographiquement, l’Amérique du Nord est le plus grand marché de TSMC, représentant 65 % du chiffre d’affaires de l’entreprise. La Chine vient en deuxième position, avec 16 %. Viennent ensuite l’Asie-Pacifique, le Japon et la région EMEA avec des revenus de 9 %, 6 % et 4 % respectivement.
Les clients TSMC peuvent être divisés en trois catégories :
- Fabricant d’équipements intégrés
- Entreprise de système
- super entreprise
Cette dernière fait référence aux entreprises qui conçoivent et vendent des puces, mais qui les fabriquent en réalité pour la Taiwan Semiconductor Manufacturing Company elle-même.
Même certains géants de la fabrication de semi-conducteurs, tels qu’Advanced Micro Devices (AMD), sont passés d’un modèle dit « pure play » à des fermes de puces pour des entreprises comme TSMC.
Qui est le plus gros client de TSMC ?
Apple est de loin le plus gros client de Taiwan Semiconductor Manufacturing. En 2023, Apple a dépensé 17 milliards de dollars en puces TSMC, ce qui représente un quart du chiffre d’affaires total de l’entreprise. La deuxième plus grande entreprise est Nvidia, qui représente 11 % des revenus de TSMC.
Qui est le plus gros concurrent de TSMC ?
Intel Corp. (INTC) est le plus grand concurrent de TSMC sur le marché de la fonderie de puces, bien que TSMC éclipse Intel en termes de revenus. Intel rapporte 55 milliards de dollars par an, contre 65 milliards de dollars pour TSMC.
Comment TSMC est-il devenu le leader mondial de la fabrication de puces ?
Plusieurs facteurs contribuent à faire de TSMC un leader mondial dans la fabrication de puces. L’intervention du gouvernement joue un rôle important ; Le gouvernement taïwanais a accordé d’importantes subventions à l’industrie des puces, leur permettant ainsi de démarrer rapidement la course aux puces les plus avancées. Il existe également des avantages géographiques ; Les coûts d’ingénierie informatique étant inférieurs à Taiwan, le pays bénéficie d’un avantage concurrentiel par rapport aux économies plus développées.
Conclusion
La fabrication de semi-conducteurs est une industrie à forte intensité de capital, mais TSMC reste le leader du marché de la fabrication de puces avancées. Sa domination stratégique et sa taille lui permettent de maintenir des marges bénéficiaires élevées malgré les coûts élevés de construction et d’exploitation d’usines de fabrication. L’Amérique du Nord représente la plus grande source de revenus de TSMC, provenant en grande partie de la demande de clients majeurs tels qu’Apple et d’autres grandes entreprises technologiques. La combinaison du leadership du secteur, des clients clés et de la concentration géographique renforce la solidité financière de TSMC.
