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Les investisseurs transfèrent parfois leurs actions ordinaires vers un nouveau courtier pour bénéficier de frais moins élevés, d’un meilleur service ou d’un accès à des outils de négociation et de recherche plus puissants. La plupart des transferts d’argent sont traités via le service de transfert automatisé de compte client (ACATS), qui accélère le processus et réduit les erreurs par rapport aux méthodes manuelles. Cependant, tous les instruments ne sont pas transférés facilement et le courtier destinataire initie et vérifie souvent la demande avant la fin de la migration.
Leçon principale
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Le service automatisé de transfert de compte client (ACATS) rationalise les transferts de titres entre courtiers, minimisant ainsi les erreurs.
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Les virements ACATS sont généralement traités dans les six jours ouvrables.
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Tous les investissements, comme les rentes, ne peuvent pas être transférés via l’ACATS.
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Les courtiers expéditeur et destinataire doivent être membres du NSCC pour les transferts ACATS.
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Des frais de transfert d’actions peuvent être facturés mais certains courtiers peuvent prendre en charge ces frais.
Processus de transfert d’actions ordinaires entre courtiers
Les actions ordinaires sont généralement transférées d’un courtier à un autre à l’aide d’un système logiciel appelé Service automatisé de transfert de compte client (ACATS). Avant l’ACATS, on utilisait des systèmes de transport manuels, qui prenaient plus de temps et étaient sujets aux erreurs humaines.
La National Securities Clearing Corporation (NSCC) a développé l’ACATS, qui peut transférer des actions, des obligations, des espèces, des fiducies, des fonds communs de placement, des options et d’autres produits d’investissement. Cependant, seuls les membres qualifiés du NSCC et les banques membres de la Depository Trust Company peuvent utiliser l’ACATS.
La compagnie maritime et la compagnie de réception ont toutes deux des responsabilités individuelles au sein du système ACATS. Par exemple, si un actionnaire souhaite transférer ses actions ordinaires de la société A à la société B, il appartiendra dans un premier temps à la société B de contacter la société A pour demander le transfert. Une fois que la société B a soumis une demande de transfert accompagnée d’instructions, la société A doit valider les instructions ou refuser ou modifier la demande dans un délai de trois jours ouvrables. S’il n’y a pas d’exception, le transfert sera traité dans les six jours ouvrables.
L’authentification comprend la confirmation que le nom et le numéro de sécurité sociale du client correspondent aux informations fournies par la société B. Après avoir reçu la demande de transfert et l’authentification, la société A doit annuler toutes les commandes ouvertes et ne peut accepter aucune nouvelle commande sur le compte du client. La société A doit également renvoyer les instructions de transfert à la société B avec une liste des positions en actions et des soldes de fonds sur le compte.
Responsabilités post-transfert et à quoi s’attendre
Une fois les actions transférées, la société B est responsable de tous les rapports aux actionnaires. Les courtiers sont tenus de fournir à leurs clients des états financiers au moins une fois par trimestre. Les experts recommandent également aux clients de tenir des registres appropriés et de faire leurs propres calculs pour vérifier que tous les actifs sont transférés correctement. Une fois que les informations du compte du client correspondent correctement et que la société de réception décide d’accepter le compte, la société de livraison effectuera environ trois jours pour transférer les actifs à la nouvelle société.
Limites et restrictions au transfert de certains actifs
Certains types de titres ne peuvent pas passer par le système ACATS. Les rentes achetées auprès des compagnies d’assurance ne peuvent pas être transférées via le système. Pour transférer les dossiers de représentation de rente, le client doit remplir le bon formulaire pour effectuer le changement et commencer le processus.
Les rentes peuvent être transférées via un échange 1035, qui est une disposition de l’Internal Revenue Service (IRS) qui permet les transferts de produits d’assurance en franchise d’impôt. Cependant, certaines conditions doivent être remplies, par exemple le transfert peut devoir concerner le même produit d’assurance ou de rente. De plus, le fournisseur d’origine peut facturer des frais appelés frais d’abandon, bien qu’il existe des cas où ces frais peuvent être annulés.
Pour les investisseurs qui détiennent des rentes dans des régimes parrainés par l’employeur, comme un 401(k), le transfert de rentes est devenu plus facile grâce à l’adoption de la loi SECURE par le Congrès américain en 2019. La nouvelle décision rend les rentes plus transférables, ce qui signifie que si vous quittez votre emploi, votre rente 401(k) peut être transférée vers un autre régime à votre nouvel emploi.
Cependant, certains titres ne sont pas éligibles, selon la réglementation de la société de bourse ou de la banque réceptrice. De nombreuses institutions détiennent des investissements exclusifs, tels que des fonds communs de placement et des investissements alternatifs, qui peuvent devoir être liquidés et ne pas être disponibles au rachat par l’intermédiaire du nouveau courtier. En outre, certaines sociétés ne sont pas autorisées à transférer des actions non cotées ou des produits financiers de gré à gré (OTC).
Quelle est la différence entre un transfert ACATS et un transfert non ACATS ?
La principale différence est le délai de livraison. Il faut généralement trois à six jours ouvrables pour effectuer un transfert ACATS, contre jusqu’à un mois pour les transferts non ACATS ou manuels. De plus, le processus de transfert ACATS est moins sujet aux erreurs ou fautes de frappe dues à l’erreur humaine.
Y a-t-il des frais pour transférer des actions d’un courtier à un autre ?
Les frais potentiels varient selon les courtiers. Certaines sociétés de courtage peuvent facturer des frais afin de décourager les investisseurs de transférer des actions et de rendre le processus plus difficile. Cependant, votre nouveau courtier de choix pourra peut-être vous guider tout au long du processus ou même être prêt à payer des frais.
Puis-je avoir plus d’un courtier ?
Oui, mais investir vos actifs à plusieurs endroits à la fois peut être compliqué. Un choix judicieux consiste à avoir un courtier pour les investissements à long terme et un autre pour les investissements à court terme plus spéculatifs.
Conclusion
Les investisseurs transfèrent souvent leurs actions d’un courtier à un autre pour accéder à des frais moins élevés ou à de meilleures plateformes de négociation.
Le service automatisé de transfert de compte client (ACATS) rationalise ce processus en réduisant les délais et les erreurs, bien qu’il ne puisse pas gérer certains actifs, comme les rentes émises par les compagnies d’assurance. Comprendre ce qu’ACATS peut et ne peut pas offrir aidera à définir les attentes avant le début de la migration.
