CalculatriceCliquez pour ouvrir
JPMorgan Chase & Co. (JPM) est la plus grande des quatre banques centrales monétaires « trop grandes pour faire faillite » et la seule grande banque du Dow Jones Industrial Average. Le géant financier a publié ses résultats avant commercialisation le 14 janvier et a dépassé les estimations des analystes. Le titre a atteint un sommet intrajournalier historique au début de 2020, s’échangeant jusqu’à 141,10 $ le 2 janvier. Les banques devraient être les plus performantes en 2020, mais je ne suis pas d’accord.
L’action JPMorgan a clôturé la semaine dernière à 133,15 $, en baisse de 4,5 % depuis le début de l’année, mais en territoire haussier à 46,1 % par rapport au plus bas du 26 décembre 2018 de 91,11 $. Le titre a atteint un sommet intrajournalier historique de 141,10 $ le 2 janvier et se négocie actuellement 5,6 % en dessous de ce niveau.
Selon le profil bancaire trimestriel de la FDIC pour le troisième trimestre 2019, JPMorgan détenait 2 370 milliards de dollars d’actifs. La banque a prêté dans le monde entier, ce qui l’a exposée aux impacts négatifs liés à la propagation du coronavirus. Selon Macrotrends, le titre a un ratio P/E de 13,02 avec un rendement en dividende de 2,64 %. JPMorgan a battu les estimations de bénéfice par action (BPA) pendant quatre trimestres consécutifs.
Graphique journalier de JPMorgan Chase
Le graphique journalier de JPMorgan montre que l’action a terminé l’année 2018 avec une journée de « renversement clé » le 26 décembre. Ce signal d’achat est intervenu après que l’action s’est négociée à un plus bas de 91,11 $ ce jour-là, mais a ensuite clôturé pour la journée à 95,96 $, au-dessus de son plus haut du 14 décembre de 94,22 $.
Le titre a donné un nouveau signal d’achat le 16 mai, lorsque la « croix d’or » a été confirmée. Ce signal se produit lorsque la moyenne mobile simple sur 50 jours dépasse la moyenne mobile simple sur 200 jours. Lorsqu’une action se négocie au-dessus de la « croix d’or », la stratégie consiste à acheter la faiblesse de la moyenne mobile simple sur 200 jours. Dans le cas de JPMorgan, cela a été possible à 107,95 $ le 23 mai, puis à nouveau le 7 août, alors que la moyenne était de 107,28 $. Le titre a suivi ces signaux d’achat pour atteindre un sommet intrajournalier historique de 141,10 $ établi le 2 janvier.
La clôture de 139,40 $ le 31 décembre 2019 a été un élément clé de mon analyse exclusive. Cela se traduit par des niveaux de risque semestriels et annuels sur le graphique de 142,68 $ et 144,69 $, respectivement. Les valeurs mensuelles et trimestrielles sont respectivement de 127,87 $ et 122,87 $.
Graphique hebdomadaire de JPMorgan Chase
Le graphique hebdomadaire de JPMorgan deviendra bientôt négatif, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile ajustée sur cinq semaines de 134,75 $. Le titre est bien au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines ou « retour à la moyenne » de 98,62 $, testée pour la dernière fois à 54,44 $ au cours de la semaine du 12 février 2016.
Le 12 par 3
Stratégie de trading : Achetez les actions JPMorgan en cas de faiblesse à la valeur trimestrielle de 122,87 $ et réduisez les avoirs du côté fort aux niveaux de risque semestriels et annuels de 142,68 $ et 144,69 $, respectivement.
Comment utiliser ma valeur et mes niveaux de risque : Le cours de clôture de l’action au 31 décembre 2019 a été intégré à mon analyse exclusive et a donné lieu à de nouveaux niveaux mensuels, trimestriels, semestriels et annuels. Chaque calcul utilise les neuf dernières clôtures au cours de ces périodes. De nouveaux niveaux hebdomadaires sont calculés après la fin de chaque semaine. De nouveaux niveaux mensuels apparaissent après la fin de chaque mois. De nouveaux niveaux trimestriels apparaissent à la fin de chaque trimestre. Les niveaux semestriels sont mis à jour en milieu d’année. Les niveaux annuels ont lieu tout au long de l’année.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures suffisent pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour capturer la volatilité des cours des actions, les investisseurs doivent acheter lorsque les cours des actions sont faibles au point de valeur et réduire leurs détentions d’actions solides au point de risque. Le point pivot est le niveau de valeur ou de risque qui a été dépassé au cours de sa période. Les points pivots agissent comme des aimants avec une forte probabilité d’être retestés avant la fin du temps imparti.
Comment utiliser la lecture aléatoire lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 : Mon choix d’utiliser un stochastique lent hebdomadaire 12 x 3 x 3 est basé sur le backtesting de plusieurs méthodes de lecture de la dynamique du cours des actions dans le but de trouver la combinaison qui génère le moins de faux signaux. Je l’ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.
L’indice stochastique comprend les plus hauts, les plus bas et les plus hauts de clôture d’une action au cours des 12 dernières semaines. Il existe un calcul approximatif de la différence entre le plus haut et le plus bas par rapport au niveau de clôture. Ces niveaux sont modifiés en lecture rapide et lecture lente, et je trouve que la lecture lente donne les meilleurs résultats.
L’échelle stochastique va de 00,00 à 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées comme surachetées et les lectures inférieures à 20,00 considérées comme survendues. Un chiffre supérieur à 90,00 est considéré comme la formation d’une « bulle parabolique inflationniste », qui entraîne généralement une baisse de 10 à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois. Un chiffre inférieur à 10,00 est considéré comme « trop bon marché pour être ignoré », entraînant généralement des gains de 10 à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois.
Divulgation : L’auteur n’a aucune position sur les actions mentionnées et n’a pas l’intention d’initier des positions dans les prochaines 72 heures.
