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Deere & Company (DE) a mis fin à une séquence de six trimestres de défaites consécutives en manquant les estimations de bénéfice par action (BPA). Le 27 novembre, la société a dépassé les estimations de Wall Street, mais des prévisions faibles ont laissé l’écart du cours de l’action plus faible à l’ouverture ce jour-là.
Les actions du fabricant d’équipement lourd ont clôturé le 26 novembre à 176,65 $ et ont ouvert le 27 novembre à 168,50 $, soit une différence de 4,6 % de moins. Les actions Deere se négociaient à 162,04 dollars le 1er décembre, au-dessus du pivot semestriel à 160,91 dollars. La reprise de vendredi a été un test raté de son niveau de risque mensuel de décembre à 167,05 $.
Le titre a enregistré une performance raisonnable jusqu’à présent en 2019, malgré le rapport sur les résultats manqués de la société et la faiblesse des prévisions. Deere existe depuis 1837, mais si vous avancez rapidement jusqu’en 2019, le titre est en hausse de 10,8 % depuis le début de l’année et se situe en territoire haussier à 24,5 % par rapport à son plus bas du 20 mai de 132,68 $.
La guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine a entravé les stocks, mais la demande des agriculteurs américains a compensé ce frein. Selon Macrotrends, ce titre a un prix raisonnable avec un ratio P/E de 16,50 et un rendement en dividende de 1,86 %.
Graphique journalier Deere
Le graphique journalier de Deere montre clairement que le titre a été volatil au cours des 52 dernières semaines. La baisse depuis le plus haut du 18 avril de 169,99 $ jusqu’au plus bas de 132,69 $ fixé le 20 mai correspond à un effondrement de 21,9 % du marché baissier. Voici une opportunité d’achat alors que l’action teste sa valeur annuelle à 134,22 $.
La clôture à 165,71 $ le 28 juin a été une contribution à mon analyse exclusive, et son deuxième point pivot semestriel à 160,91 $ a été un aimant entre le 10 juillet et le 3 octobre, lorsqu’il est devenu intéressant d’acheter. Le cours de clôture de 168,68 $ le 30 septembre a été un autre élément de mon analyse, et le risque du titre au quatrième trimestre est supérieur au graphique à 118,64 $. La clôture à 168,05 $ le 30 novembre a été l’entrée la plus récente, conduisant à un point pivot mensuel pour décembre à 167,05 $, qui a été testé au plus haut du 6 décembre.
Graphique hebdomadaire Deere
Le graphique hebdomadaire de Deere est négatif, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile ajustée sur cinq semaines à 170,23 $. Le titre est bien au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou « retour à la moyenne », à 130,51 $. Le stochastique lent hebdomadaire 12 x 3 x 3 a terminé la semaine dernière en baisse à 72,90, tombant en dessous du seuil de surachat de 80,00. Au cours de la semaine du 15 novembre, lorsque le plus haut a été fixé, l’indice était au-dessus de 90,00 à 91,71 sous forme de « bulle parabolique inflationniste » et le titre était 8,5 % en dessous du plus haut.
Stratégie de trading : Achetez des actions Deere en cas de faiblesse à la valeur semestrielle de 160,91 $ et réduisez votre participation en cas de force au niveau de risque mensuel de 167,05 $.
Comment utiliser ma valeur et mes niveaux de risque : Les niveaux de valeur et de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. La première série de niveaux est basée sur le niveau de clôture du 31 décembre 2018. Le niveau annuel d’origine s’applique toujours. La clôture de fin juin 2019 a établi de nouveaux niveaux semestriels et le niveau semestriel du second semestre 2019 est resté en place. Les niveaux trimestriels changent après la fin de chaque trimestre, de sorte que la clôture du 30 septembre fixe le niveau du quatrième trimestre. La clôture du 29 novembre a fixé le niveau mensuel du mois de décembre.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures suffisent pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour capturer la volatilité des cours des actions, les investisseurs doivent acheter des actions lorsque le prix est faible par rapport au niveau de valeur et réduire leurs avoirs en actions solides au niveau de risque. Le point pivot est le niveau de valeur ou de risque qui a été dépassé au cours de sa période. Les points pivots agissent comme des aimants avec une forte probabilité d’être retestés avant la fin du temps imparti.
Comment utiliser la lecture aléatoire lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 : Mon choix d’utiliser un stochastique lent hebdomadaire 12 x 3 x 3 est basé sur le backtesting de plusieurs méthodes de lecture de la dynamique du cours des actions dans le but de trouver la combinaison qui génère le moins de faux signaux. Je l’ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.
L’indice stochastique comprend les plus hauts, les plus bas et les plus hauts de clôture d’une action au cours des 12 dernières semaines. Il existe un calcul approximatif de la différence entre le plus haut et le plus bas par rapport au niveau de clôture. Ces niveaux sont modifiés en lecture rapide et lecture lente, et je trouve que la lecture lente donne les meilleurs résultats.
L’échelle stochastique va de 00,00 à 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées comme surachetées et les lectures inférieures à 20,00 considérées comme survendues. Récemment, j’ai remarqué que les actions ont tendance à atteindre un sommet et à chuter de 10 à 20 %, et à chuter plus rapidement une fois que l’indice dépasse 90,00. C’est pourquoi j’appelle cela une « bulle parabolique inflationniste », car la bulle éclate toujours. Je considère également qu’une lecture inférieure à 10h00 est “trop bon marché pour être ignorée”.
Divulgation : L’auteur n’a aucune position sur les actions mentionnées et n’a pas l’intention d’initier des positions dans les prochaines 72 heures.
