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Costco Wholesale Corporation (COST) a manqué de bénéfices lorsqu’elle a publié ses résultats le 28 mai. Aujourd’hui, le titre était au-dessus de la croix d’or, mais il n’a pas réussi à maintenir son point pivot mensuel à 308,02 $ le 2 juin. Le détaillant en vrac à grande surface fonctionne comme un entrepôt de gros réservé à ses membres pour les achats de biens de consommation et d’essence. Les coûts liés au COVID-19 ont entraîné une baisse des revenus, le nombre de clients autorisés dans les magasins ayant diminué en raison de la distanciation sociale.
Ce titre a un mauvais bilan car les consommateurs sont pressés. Cela est dû à des cotisations tardives. Les actions ne sont pas bon marché. Selon Macrotrends, le ratio P/E de Costco est de 36,81 avec un rendement en dividende de seulement 0,91 %.
Les actions ont clôturé le lundi 1er juin à 308,29 $, en hausse de 4,9 % depuis le début de l’année et de 13,6 % au-dessus du plus bas du 26 février de 271,28 $. Le titre est également 5,2 % en dessous de son sommet intrajournalier de 325,26 $ établi le 21 février.
Graphique journalier Costco
Le graphique journalier de Costco montre que le titre a démarré au-dessus de la croix d’or au cours des 52 dernières semaines. Cela a été confirmé le 3 avril 2019, lorsque la moyenne mobile simple sur 50 jours a dépassé la moyenne mobile simple sur 200 jours pour signaler une hausse des prix. Cela a porté le titre à son plus haut historique intrajournalier de 325,26 $, établi le 21 février.
Le titre a commencé 2020 au-dessus de sa valeur semestrielle à 270,48 $, ce qui est un résultat positif. Après que l’action Costco ait culminé à 325,26 $ le 21 février, l’action est rapidement tombée à 271,28 $ le 28 février. Il s’agit d’une fourchette de négociation que je prévois de continuer à maintenir.
Notez à quel point l’action s’est négociée depuis lors. Le point pivot annuel à 287,88 $ a été un aimant entre le 12 mars et le 3 avril. Ce plus bas était juste au-dessus de sa valeur semestrielle de 270,48 $. Le pivot mensuel de juin à 308,02 $ n’a pas réussi à tenir le 2 juin.
La fourchette de négociation se situe entre le niveau de valeur semestriel de 270,48 $ et le niveau de risque trimestriel de 324,07 $. Entre les deux se trouvent le pivot annuel à 287,88 $ et le pivot mensuel à 308,02 $.
Graphique hebdomadaire Costco
Le graphique hebdomadaire de Costco sera dégradé à négatif car il a clôturé vendredi en dessous de sa moyenne mobile révisée sur cinq semaines à 304,27 $. Le titre est bien au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou retour à la moyenne, à 215,91 $.
Le stochastique lent hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait se terminer cette semaine à 60,17 contre 59,20 le 29 mai. Une nouvelle faiblesse dans les prochains jours verrait l’indice de cette semaine glisser en dessous de 59,20.
Stratégie de trading : Achetez des actions Costco en cas de faiblesse à des valeurs annuelles et semestrielles de 287,88 $ et 270,48 $, respectivement, et réduisez les avoirs en vigueur à des niveaux de risque trimestriels de 324,07 $. Le point pivot mensuel à 308,02 $ restera un aimant.
Comment utiliser ma valeur et mes niveaux de risque : Le cours de clôture de l’action au 31 décembre 2019 a été intégré à mon analyse exclusive. Les niveaux semestriels et annuels restent sur le graphique. Chaque calcul utilise les neuf dernières clôtures au cours de ces périodes.
Le niveau du deuxième trimestre 2020 est fixé sur la base de la clôture du 31 mars et le niveau mensuel du mois de juin est fixé sur la base de la clôture du 29 mai. Les nouveaux niveaux hebdomadaires sont calculés après la fin de chaque semaine, tandis que les nouveaux niveaux trimestriels apparaissent à la fin de chaque trimestre. Les niveaux semestriels sont mis à jour en milieu d’année et les niveaux annuels sont appliqués tout au long de l’année.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures suffisent pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour capturer la volatilité des cours des actions, les investisseurs doivent acheter des actions lorsque le prix est faible par rapport au niveau de valeur et réduire leurs avoirs en actions solides au niveau de risque. Le point pivot est le niveau de valeur ou de risque qui a été dépassé au cours de sa période. Les points pivots agissent comme des aimants avec une forte probabilité d’être retestés avant la fin du temps imparti.
Comment utiliser la lecture aléatoire lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 : Mon choix d’utiliser un stochastique lent hebdomadaire 12 x 3 x 3 est basé sur le backtesting de plusieurs méthodes de lecture de la dynamique du cours des actions dans le but de trouver la combinaison qui génère le moins de faux signaux. Je l’ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.
L’indice stochastique comprend les plus hauts, les plus bas et les plus hauts de clôture d’une action au cours des 12 dernières semaines. Il existe un calcul approximatif de la différence entre le plus haut et le plus bas par rapport au niveau de clôture. Ces niveaux sont modifiés en lecture rapide et lecture lente, et je trouve que la lecture lente donne les meilleurs résultats.
L’échelle stochastique va de 00,00 à 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées comme surachetées et les lectures inférieures à 20,00 considérées comme survendues. Un chiffre supérieur à 90,00 est considéré comme la formation d’une « bulle parabolique inflationniste », qui entraîne généralement une baisse de 10 à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois. Un chiffre inférieur à 10,00 est considéré comme « trop bon marché pour être ignoré », entraînant généralement des gains de 10 à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois.
Divulgation : L’auteur n’a aucune position sur les actions mentionnées et n’a pas l’intention d’initier des positions dans les prochaines 72 heures.
