Comment mesure-t-on l’adéquation des fonds propres d’une banque ?

L’adéquation des fonds propres des banques est strictement réglementée partout dans le monde afin de mieux garantir la stabilité du système financier et de l’économie mondiale. Il offre également une protection supplémentaire aux déposants. Aux États-Unis, les banques sont réglementées au niveau fédéral par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), la Réserve fédérale et le Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC). En outre, les banques agréées par l’État doivent être gérées par des agences de gestion de l’État. La réglementation et la solvabilité des banques sont toutes deux considérées comme très importantes en raison de l’importance exceptionnelle du secteur bancaire pour le fonctionnement de l’ensemble de l’économie.

Il est également important de surveiller la situation financière des banques, car celles-ci doivent faire face à des déséquilibres de liquidité entre actifs et passifs. Au passif du bilan d’une banque se trouvent des comptes très liquides, tels que les dépôts à vue. Toutefois, les actifs de la banque sont principalement constitués de prêts illiquides. Bien que les prêts puissent être (et sont souvent) vendus par les banques, ils ne peuvent être rapidement convertis en espèces qu’en les vendant à un prix très réduit.

Évaluer l’adéquation du capital

L’évaluation la plus couramment utilisée de l’adéquation des fonds propres d’une banque est le ratio d’adéquation des fonds propres. Cependant, de nombreux analystes et experts du secteur bancaire préfèrent la mesure du capital économique. De plus, les analystes ou les investisseurs peuvent prendre en compte le ratio de levier de niveau 1 ou le ratio de liquidité de base lorsqu’ils examinent la santé financière d’une banque.

Vous trouverez ci-dessous quatre méthodes principales pour évaluer l’adéquation des fonds propres d’une banque.

Ratio d’adéquation du capital

Les banques américaines sont tenues de maintenir un ratio minimum d’adéquation des fonds propres. Le ratio de solvabilité représente le niveau de risque de crédit de la banque.

Ce ratio mesure deux types de capital :

1. Les fonds propres de catégorie 1 sont des fonds propres ordinaires qui ont la capacité d’absorber les pertes sans obliger la banque à cesser ses activités.
2. Le capital de niveau 2 est une dette secondaire, qui peut supporter des pertes en cas de fermeture de la banque.

Certains analystes critiquent l’aspect pondération des risques du ratio d’adéquation des fonds propres et soulignent que la majorité des défauts survenus pendant la crise financière de 2008 concernaient des prêts évalués avec des pondérations de risque très faibles, alors que bon nombre des prêts ayant les pondérations de risque les plus élevées n’ont pas fait défaut.

Ratio de levier de niveau 1

Le ratio d’adéquation des fonds propres pertinent est parfois appelé ratio de levier de niveau 1. Le ratio de levier de niveau 1 est le rapport entre le capital de base d’une banque et son actif total. Il est calculé en divisant les fonds propres Tier 1 par le total des actifs consolidés moyens de la banque et certains risques hors bilan.

Plus le ratio de levier Tier 1 est élevé, plus une banque est en mesure de résister aux chocs négatifs sur son bilan.

Mesurer le capital économique

De nombreux analystes et dirigeants de banques considèrent que la mesure du capital économique est une mesure plus précise et plus fiable de la solidité financière et du niveau de risque d’une banque que le ratio d’adéquation des fonds propres.

Le calcul du capital économique, qui estime le montant de capital dont une banque a besoin pour garantir sa capacité à faire face aux risques actuels, est basé sur la situation financière de la banque, sa notation de crédit, ses pertes attendues et la fiabilité de sa solvabilité. En incluant des réalités économiques telles que les pertes attendues, cette mesure est considérée comme représentant une évaluation plus réaliste de la santé financière réelle et de l’exposition aux risques d’une banque.

Taux de liquidité

Les investisseurs ou les analystes de marché peuvent également examiner les banques à l’aide d’évaluations boursières standard pour évaluer la santé financière des entreprises de n’importe quel secteur. Ces mesures de valorisation alternatives incluent des ratios de liquidité tels que le ratio actuel, le ratio de trésorerie ou le ratio de liquidité rapide.