CalculatriceCliquez pour ouvrir
Les traders actifs et les gestionnaires d’investissement se tournent souvent vers des stratégies d’allocation d’actifs pour tenter de surperformer le marché dans son ensemble tout en minimisant le risque de baisse. Le nombre de méthodes utilisées pour déterminer quels secteurs acheter et leurs pondérations respectives est encore plus grand, car il existe de nombreux investissements parmi lesquels choisir. Dans cet article, nous examinerons de plus près un fonds négocié en bourse (ETF) approprié qui utilise une approche de rotation sectorielle et tenterons de déterminer où les traders sont susceptibles d’allouer leur capital dans les jours et semaines à venir.
ETF de rotation du secteur américain SPDR SSGA (XLSR)
Sur la base du graphique du SPDR SSGA US Sector Rotation ETF (XLSR) présenté ci-dessous, il semble que les traders qui utilisent activement la rotation sectorielle comme base de leurs stratégies pourraient être prêts à profiter de gains plus élevés sur le long terme.
Plus précisément, ceux qui suivent l’analyse technique considéreront très probablement le croisement haussier entre les moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours (indiqué par le cercle bleu) comme un signe que la prochaine étape d’une tendance haussière majeure est sur le point de commencer. Compte tenu du support global proche de 32 $, de nombreux traders chercheront probablement à entrer aussi près que possible du niveau actuel et à placer un stop loss en dessous de l’un des niveaux de support illustrés, en fonction de leur tolérance au risque et des perspectives.
Technologie
Alors qu’une grande partie du paysage du travail et du divertissement est devenue numérique, le rôle de la technologie dans la société d’aujourd’hui n’a jamais été aussi clair. Au cours des derniers mois, la technologie a été le principal secteur d’intérêt pour les traders les plus actifs et est également le secteur avec la plus forte pondération dans l’ETF XLSR. De nombreux traders se tourneront probablement vers les ETF comme le Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) pour avoir une idée de la direction que pourraient prendre les prix dans les semaines à venir.
Comme vous pouvez le voir ci-dessous, le prix a récemment dépassé le sommet de 2020 fixé en février et l’évolution récente des prix suggère que les haussiers contrôlent la dynamique haussière et que le prix pourrait être prêt à augmenter. Du point de vue de la gestion des risques, l’ordre stop loss serait placé en dessous de l’une des lignes de tendance en pointillés, de la moyenne mobile sur 50 jours ou de la moyenne mobile sur 200 jours, selon la tolérance au risque et les perspectives.
Discrétion du consommateur
Les entreprises qui bénéficient de dépenses discrétionnaires de bénéfices semblent particulièrement intéresser les traders sur les marchés actuels, comme l’illustre le graphique du SPDR Consumer Discretionary Sector Fund (XLY). Les traders actifs voudront noter que la moyenne mobile sur 50 jours a récemment dépassé le cercle de moyenne mobile sur 200 jours (indiqué en bleu), qui est souvent utilisé par les adeptes de l’analyse technique pour marquer le début d’une tendance haussière à long terme.
Le croisement haussier combiné à l’évolution récente des prix près de la ligne de tendance en pointillés suggère que les haussiers contrôlent la dynamique haussière. Le stop loss sera très probablement placé en dessous de la ligne de tendance, de la moyenne mobile sur 50 jours ou de la moyenne mobile sur 200 jours en cas de changement soudain du sentiment du marché.
Conclusion
Les traders qui ne savent pas où allouer leur capital pourraient avoir intérêt à explorer des stratégies de rotation sectorielle. D’après le graphique XLSR, il semble que les prix devraient augmenter à long terme et que la technologie et la consommation discrétionnaire pourraient être les principaux secteurs.
Au moment de la rédaction de cet article, Casey Murphy n’est propriétaire d’aucune des propriétés mentionnées.
