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De nombreux investisseurs se demandent comment les sociétés de paris sur spread financier au Royaume-Uni gagnent de l’argent lorsqu’elles ne facturent pas de frais de courtage sur les paris. Ci-dessous, nous examinons comment les sociétés de paris d’arbitrage génèrent des revenus, si elles gagnent de l’argent grâce aux différences de prix (ou si elles profitent des échanges avec leurs clients) et ce que les investisseurs doivent rechercher lors du choix d’un courtier.
Leçon principale
- Certains courtiers classent les clients en deux catégories : les clients A-book qui réussissent pour la plupart et les clients B-book qui perdent souvent la totalité de leur dépôt.
- Au lieu d’envoyer les paris des clients B-book sur le marché, le courtier peut parier de manière proactive contre eux et être du côté gagnant de la transaction.
- Les traders devraient trouver une société de paris d’arbitrage qui ne négocie pas avec ses clients. Au lieu de cela, l’entreprise gagne de l’argent en combinant les positions entre les clients et en générant des revenus grâce aux différences de prix.
- Une autre façon pour les sociétés de paris sur spread de gagner de l’argent est lorsque les clients paient des frais de détention pour prendre une position au jour le jour.
Bases des paris sur spread
Les paris sur spread sont très similaires aux jeux de hasard dans la mesure où les investisseurs spéculent sur l’évolution du cours de l’action. Au lieu d’acheter ou de vendre (ou de posséder) un actif, un investisseur essaie de deviner si son prix va augmenter ou diminuer sur une certaine période de temps, en fonction des prix d’achat et de vente proposés par le courtier. En tant qu’investisseur, vous pariez sur la hausse ou la baisse du prix. Plus cela bouge, plus c’est rentable pour l’investisseur et donc également pour la société de paris sur spread.
Une chose à noter : les paris sur les spreads financiers sont illégaux aux États-Unis. Cependant, c’est légal au Royaume-Uni. Aux États-Unis, il est important de noter que le marché des produits dérivés permet effectivement aux individus de prendre le même risque, à travers différentes stratégies d’options sur des titres sous-jacents sélectionnés. Bien que peut-être un peu plus compliqué, le véritable objectif est toujours le même : les paris directionnels. Étant donné que les spreads sont historiquement bas, ces types de paris peuvent avoir un attrait plus large pour les investisseurs expérimentés.
Revenus provenant des différences de prix
Avant tout, les sociétés de paris d’arbitrage génèrent des revenus grâce aux écarts de prix qu’elles facturent aux clients commerciaux. En plus du spread normal du marché, le courtier ajoute souvent une petite marge, ce qui signifie qu’une action qui est normalement cotée à 100 $ à l’achat et 101 $ à la vente peut être cotée à 99 $ à la vente et 102 $ à l’achat dans un pari sur spread.
Le prix d’achat est toujours supérieur au prix de vente, ce qui garantit que le courtier tire un profit de la différence de prix, que le client gagne ou perde.
Livre A et Livre B
Les courtiers classent les clients en deux catégories distinctes, soit le livre A et le livre B. Les traders ayant un historique de pertes sont placés dans le livre B du courtier. Les paris des clients du livre B ne sont pas commercialisés. Au lieu de cela, l’entreprise parie de manière proactive contre eux. Dans ce cas, le courtier gagne lorsque le client perd et vice versa. Puisque des études montrent que 82 % des traders perdent leurs dépôts, ce modèle s’est avéré extrêmement rentable.
Cependant, le support aux clients B-book comporte certains risques. Les sociétés de paris sur spread ont des limites de risque et si trop de clients parient dans une direction, ces limites seront dépassées. Les courtiers doivent alors couvrir leurs paris pour ramener le risque à un niveau acceptable. Les courtiers évitent de couvrir les clients B-book sauf en cas d’absolue nécessité, car ils paient effectivement pour un autre spread, augmentant ainsi le coût du profit.
Les clients A-book sont une source de revenus tout aussi fiable et offrent des opportunités de commission. Ils négocient suffisamment pour que le risque soit nettement inférieur à celui des clients B-book, et ils entretiennent souvent des relations dans lesquelles on leur fait confiance pour mettre le marché (et non le courtier) en danger. Ces clients se voient souvent facturer un spread standard ou des frais spécialement négociés.
Cependant, IG Group, une société de paris d’arbitrage basée au Royaume-Uni, affirme qu’elle ne profite pas de ses clients, en particulier de ceux qui ne réussissent pas dans leurs transactions. Selon son site Internet, la société affirme que ses clients couvrent essentiellement les positions des autres, de sorte que lorsqu’un client achète un lot d’actifs, un autre vend un autre lot, qui couvre les deux côtés. Puisqu’il n’y a aucune information sur les profits ou les pertes du client, IG a déclaré qu’elle gagnait de l’argent grâce à la différence.
Coûts de transaction associés
Les sociétés d’arbitrage permettent à leurs clients de continuer à négocier tout au long de la journée de négociation mondiale, du lundi au vendredi, depuis l’ouverture de la séance de négociation asiatique jusqu’à la clôture de la séance de négociation à New York. L’inconvénient est que les sociétés d’arbitrage facturent souvent des frais de détention pour conserver une position du jour au lendemain.
Les débutants sont souvent distraits par des spreads attrayants et ne profitent pas de ces coûts de négociation continus, qui peuvent potentiellement réduire les bénéfices au fil du temps. Il est donc dans l’intérêt du courtier de maintenir le client dans la position le plus longtemps possible, car il peut générer plus de revenus grâce aux frais impliqués.
Environnement juridique
Les sociétés de paris sur spread sont soumises à des réglementations strictes dans le monde entier. Par exemple, l’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) a adopté et appliqué des réglementations restreignant certains types de paris financiers. En 2018, l’ESMA a maintenu l’interdiction de la vente d’options binaires aux clients de détail, ce qui pourrait modifier l’intérêt de certains investisseurs pour les sociétés de paris d’arbitrage.
Trouvez le bon courtier
Les sociétés de paris sur spread gagnent évidemment beaucoup d’argent, mais comment un débutant peut-il s’impliquer ? La première étape consiste à choisir le bon courtier, ce qui est parfois une mauvaise étape pour les traders trop enthousiastes et qui gaspille souvent leur dépôt initial. Le marché peut évoluer à l’encontre du trader, mais souvent le choix du courtier déterminera le succès global.
Les clients parient-ils sur les matières premières ou sur les taux d’intérêt ? Quelle est l’importance du support client ? Quel courtier a les spreads les plus bas ? Ce sont des préoccupations importantes lorsqu’il s’agit de déterminer quelle société de paris sur spread choisir. Une autre chose à considérer, surtout si vous êtes nouveau dans le jeu, est le courtier qui propose des comptes démo. Cela vous permet de pratiquer les paris sur spread sans avoir à vous soucier de perdre de l’argent.
Société de paris sur spread
Il existe un certain nombre de sociétés différentes qui permettent aux investisseurs d’ouvrir un compte et de commencer à parier sur des spreads. En voici quelques-uns :
Groupe IG
Fondé en 1974 uniquement en tant qu’entreprise de paris d’arbitrage, le groupe IG a son siège au Royaume-Uni. La société propose désormais aux investisseurs d’autres services, notamment le trading de devises en ligne et le trading d’actions. IG Group propose également des comptes démo pour les nouveaux clients. Elle revendique plus de 178 000 clients dans le monde.
Trader multi-industriel
Intertrader a été fondée en 2009 et fait partie d’Entain, une société cotée en bourse de paris sportifs et de jeux. Intertrader affirme être un « courtier 100 % neutre sur le marché », ce qui signifie qu’il ne négocie jamais contre ses clients. Outre les paris d’arbitrage, la société propose également des opérations de change et de contrats sur différence (CFD). Intertrader promet aux nouveaux investisseurs un environnement de paris sur spread sans risque avec des comptes démo.
ETX Capital
ETX Capital a été fondée à Londres en 1965. Les domaines d’expertise de la société comprennent les paris d’arbitrage, les changes, les options, les matières premières, les actions et les obligations. Les nouveaux investisseurs peuvent créer un compte démo pour pratiquer leurs stratégies de trading avant de participer.
Conclusion
Tirer parti des sources de comparaison des paris sur spread en ligne, utiliser des outils de comparaison de prix et rester calme signifie que les traders peuvent raisonnablement partager la richesse créée par les sociétés de paris sur spread. Mais savoir comment fonctionnent les entreprises et choisir celle qui vous convient est important si vous voulez réussir. Assurez-vous de faire vos recherches avant de vous engager sur une plateforme.
