Comment les investisseurs peuvent filtrer les idées d’actions

De nombreux investisseurs font cavalier seul. Ils effectuent leurs propres recherches et exécutent des transactions via un courtier à faible coût. Ces investisseurs doivent être félicités pour leur esprit d’entreprise, mais le problème est que parfois, ces individus courageux ne savent pas par où commencer ou, plus précisément, comment filtrer les actions.

Pour choisir un titre individuel, vous devez d’abord disposer d’une bonne source d’acheteurs potentiels. C’est là que les filtres d’actions et les données de marché à jour peuvent s’avérer très utiles.

Comprendre la valeur des données de marché actuelles

Vous aurez besoin d’autant d’informations que possible sur les conditions du marché. Cela signifie exploiter de multiples sources d’informations économiques, sectorielles et spécifiques à l’entreprise. Pour être clair, vous n’avez pas besoin de vous plonger dans les statistiques et les subtilités de chaque secteur comme le font les analystes de Wall Street, mais vous devez clairement comprendre ce qui motive les marchés.

Par conséquent, il est fortement recommandé de regarder les rapports économiques à travers différents canaux médiatiques, de lire les actualités sur les sites financiers et de surveiller l’opinion des investisseurs sur les réseaux sociaux. Les investisseurs avisés doivent prêter attention aux données et aux événements qui feront progresser l’économie. La collecte d’informations provenant de diverses sources garantira que vous ne recevez pas un flux d’informations biaisé ou incomplet.

Sur le plan de l’actualité, voici quelques exemples du type d’informations que les investisseurs devraient exploiter régulièrement.

Taux d’intérêt

Les informations sur les tendances des taux d’intérêt ou sur la possibilité de hausses ou de baisses futures des taux d’intérêt sont extrêmement précieuses. Si vous pouvez prédire avec précision la probabilité de futures baisses des taux d’intérêt et augmenter votre exposition aux actions nationales, vous générerez des bénéfices.

C’est encore une fois la raison pour laquelle une analyse opportune et réfléchie de l’actualité économique est importante. Certains investisseurs préfèrent les chaînes de télévision économiques comme CNBC, Bloomberg ou Fox Business, mais la meilleure façon d’y parvenir est de lire vous-même les annonces de la Fed, d’y réfléchir de manière critique et de comprendre ce qu’elles signifient pour les marchés, puis d’écouter les « experts » présentés sur ces chaînes pour obtenir plus d’informations.

Pétrole et énergie

Les informations sur la production pétrolière de l’OPEP et les stocks nationaux sont tout aussi importantes. Pourquoi? La réponse la plus simple est que notre économie et nos perspectives de croissance future dépendent de notre capacité à trouver du pétrole au bon prix. Cela rend l’équation offre/demande extrêmement importante.

Encore une fois, vous devriez lire les rapports vous-même, par ex. Perspectives énergétiques à court terme de l’Energy Information AdministrationPerspectives énergétiques annuelles et Perspectives énergétiques internationales. de l’OPEP Rapport mensuel sur le marché pétrolier met en lumière tout ce qui se passe dans l’industrie pétrolière à l’échelle mondiale.

Une fois que vous avez fini de lire, tournez-vous vers les médias financiers pour vous aider à mieux comprendre.

Indicateurs économiques

Examinons ensuite les chiffres sur la confiance des consommateurs, la construction de nouvelles maisons et les chiffres de l’emploi. Le Bureau of Economic Analysis et le Bureau of Labor Statistics publient des rapports sur l’inflation, l’emploi, le produit intérieur brut, les perspectives et bien plus encore qui peuvent vous aider à découvrir ce qui se passe dans l’économie. L’Université du Michigan publie un excellent rapport sur la confiance des consommateurs, soutenu par la Banque fédérale de réserve de Saint-Louis.

Bien que ces ensembles de données fournissent principalement des indicateurs retardés de l’économie, ils révèlent ce que pense le public et comment il dépense son argent. Il s’agit de données importantes car elles vous permettent de voir les tendances et d’évaluer la volonté des consommateurs de dépenser de l’argent pour certains articles dans un avenir proche.

À titre d’exemple d’utilisation de ces données, si la confiance des consommateurs est élevée, si les mises en chantier augmentent régulièrement et si le taux de chômage diminue, on peut supposer à juste titre que les détaillants de luxe obtiendront de meilleurs résultats. À l’inverse, en inversant tous ces paramètres, une hypothèse raisonnable serait que les détaillants bas de gamme obtiendraient de meilleurs résultats.

Découvrez quels types d’entreprises éviter

Le secret pour choisir les bonnes actions est de pouvoir limiter vos investissements potentiels à quelques candidats viables. La meilleure façon d’y parvenir est de savoir quels types d’entreprises éviter.

Sauf circonstances inhabituelles, vous devez généralement rester à l’écart des distributeurs, des entreprises de produits de base, des entreprises de second rang, des entreprises à faible marge, des entreprises à faible volume et des sociétés d’acquisition.

Distributeur ou type d’entreprise de marchandises

Ces entreprises n’étant pas des fabricants, elles ne sont que des intermédiaires qui possèdent rarement des qualités uniques susceptibles d’attirer un grand nombre d’investisseurs. De plus, il y a souvent moins d’obstacles concurrentiels lorsqu’on devient distributeur.

Des exemples de telles entreprises sont les fabricants d’animaux en peluche pour enfants (les jouets non spécialisés sont un article populaire) et les distributeurs d’électronique grand public qui expédient simplement des marchandises aux détaillants. Ces entreprises pourraient facilement voir leurs bénéfices diminuer si elles perdaient ne serait-ce qu’un seul gros compte de détail ou si le fabricant trouvait un autre distributeur pour expédier les marchandises à moindre coût.

Marge bénéficiaire brute inférieure à 20 %

La raison la plus fondamentale est qu’il n’y a pratiquement aucune erreur. En fait, même le plus petit ralentissement des affaires peut entraîner une baisse des bénéfices. En règle générale, les entreprises et les distributeurs entrent dans la catégorie des produits à faibles marges bénéficiaires. Mais certaines startups doivent également proposer leurs biens et/ou services à moindre coût pour gagner des parts de marché. Encore une fois, toutes ces entreprises sont « plus risquées ».

Non considéré comme « le meilleur de sa catégorie »

Comme vos parents l’ont toujours dit : « Vous en avez pour votre argent. » En d’autres termes, les entreprises de second rang restent souvent des entreprises de second rang à moins qu’elles n’aient un potentiel évident pour devenir un jour des leaders du secteur. Comment un investisseur peut-il savoir si une entreprise est « la meilleure de sa catégorie » ? Il y a de fortes chances qu’elle ait la plus grande capitalisation boursière du secteur, la plus grande présence géographique et qu’elle ait tendance à être un « pionnier » dans le secteur (en termes de prix, de technologie et d’offres de produits) dans lequel elle opère. Walmart, Apple et Amazon sont de bons exemples de telles entreprises.

Transactions minces

Les échanges restreints signifient que ces sociétés négocient généralement moins de 100 000 actions par jour. Le marché, ou « spread », pour ce type d’actions est souvent très volatil. Les fluctuations spectaculaires de l’offre et de la demande et leur impact potentiel sur les cours boursiers sont trop difficiles à évaluer, même pour un investisseur chevronné.

Les sociétés ont annoncé l’acquisition

Manhattan Bagel en est un excellent exemple. À la fin des années 1990, la célèbre chaîne nationale de bagels a racheté l’un de ses plus gros concurrents sur la côte Ouest. Mais il s’est avéré qu’il y avait des problèmes comptables et que les magasins acquis par l’entreprise n’étaient pas aussi rentables qu’ils (ou les investisseurs) l’avaient initialement prévu. En raison de l’ampleur de l’acquisition, Manhattan Bagel n’a pas pu surmonter les difficultés et a finalement été contraint de se placer sous la protection de la loi sur les faillites.

Apprenez à identifier les entreprises qui réussissent

Les entreprises qui réussissent tendent à présenter plusieurs caractéristiques.

Croissance plus rapide des revenus et des bénéfices

Recherchez les entreprises dont la croissance de leur chiffre d’affaires et de leurs résultats financiers est supérieure à 15 %. Pourquoi ce seuil ? C’est parce que c’est la norme que de nombreuses institutions recherchent avant d’acheter des actions.

Bien entendu, gardez à l’esprit que les entreprises qui connaissent une croissance plus rapide ont souvent du mal à maintenir leur croissance après quelques années et sont plus susceptibles de décevoir les investisseurs. Idéalement, un niveau compris entre 15 et 25 % est le plus souhaitable.

Niveau élevé d’achats internes

Les achats d’initiés sont un bon signe qu’une entreprise peut être sous-évaluée. Pourquoi? Car si certains dirigeants de haut rang achètent des actions simplement pour montrer leur confiance dans l’entreprise, les lions boursiers achètent des actions de l’entreprise pour une seule raison : gagner de l’argent.

Recherchez spécifiquement les entreprises dans lesquelles de nombreux initiés achètent au prix actuel du marché ou à un niveau proche. La Securities and Exchange Commission (SEC) est une excellente source de données internes. Cependant, d’autres sources non gouvernementales fournissent également de bonnes données sur ce sujet, notamment Finviz et Morningstar.

Les entreprises affichent des graphiques solides

Bien que l’analyse technique ne soit pas un facteur primordial dans le processus de sélection de titres, elle a néanmoins son rôle à jouer. Idéalement, les investisseurs devraient prêter attention à une entreprise dont le prix augmente régulièrement en fonction d’un volume plus élevé. Pourquoi? Parce que les stocks en hausse avec un volume croissant s’accumulent. En d’autres termes, le titre bénéficie d’une dynamique généralisée et devrait continuer à l’amener à de nouveaux niveaux. Imaginez la trajectoire d’un avion qui décolle ; C’est ce que vous recherchez !

De plus, vous souhaiterez peut-être rechercher des actions qui atteignent de nouveaux sommets. En règle générale, les sociétés qui franchissent (ou ont franchi) les récents niveaux de résistance technique ont connu une amélioration fondamentale positive, ce qui attire l’attention sur le titre.

Achetez ce que vous savez

L’investisseur légendaire Peter Lynch est célèbre pour avoir déclaré que tous les investisseurs devraient utiliser ou être très familiers avec les produits/entreprises dans lesquels ils investissent. Bien que cela puisse sembler du bon sens, de nombreux investisseurs ont tendance à ignorer ce conseil intemporel.

Quels sont les avantages d’acheter ce que vous savez ?

Les investisseurs ayant une compréhension approfondie des produits et des entreprises qu’ils achètent peuvent mieux comprendre leur potentiel de croissance. Par ailleurs, cela leur permet également de prédire plus facilement la croissance future des revenus et des bénéfices et/ou de comparer leurs produits avec ceux d’autres acteurs du secteur.

Faites attention aux finances

Vous devez toujours examiner les trois états financiers (compte de résultat, bilan et tableau des flux de trésorerie) des entreprises dans lesquelles vous investissez.

Concrètement, vous devez faire attention à :

La croissance des stocks est proche de la croissance des revenus

Les entreprises dont les stocks augmentent plus rapidement que les ventes seront plus susceptibles de se retrouver avec des stocks obsolètes plus tard si la croissance des ventes ralentit soudainement.

La croissance des créances est proche de la croissance des revenus

Les entreprises dont les comptes clients augmentent plus rapidement que les revenus peuvent avoir des difficultés à recouvrer leurs dettes.

Actifs corporels circulants

Les entreprises disposant de grandes quantités de liquidités et d’autres actifs corporels (matériels, liquides) ont tendance à être plus résilientes que celles qui n’en ont pas. De grandes quantités de liquidités et d’autres actifs liquides fourniront à l’entreprise les moyens de payer ses dettes à court terme et de rembourser ses dettes à long terme, même dans les moments difficiles. Cependant, les entreprises peuvent avoir trop de liquidités sur elles, alors faites attention aux liquidités excédentaires.

Conclusion

Savoir comment filtrer les actions et spécifiquement ce qu’il faut rechercher est un énorme combat pour la plupart des investisseurs individuels. Les conseils fournis ici serviront de point de départ. Si vous y allez lentement, créez des critères et un plan et respectez-les, vous apprendrez à filtrer les actions et, espérons-le, à tirer profit de vos efforts.