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Leçon principale
- Les ETF au comptant Bitcoin, lancés il y a un an, ont permis aux investisseurs de s’exposer plus facilement à la crypto-monnaie.
- Les investisseurs ont investi des milliards de dollars dans les ETF Bitcoin, ce qui a contribué à pousser les prix du Bitcoin à plusieurs sommets historiques en 2024.
- Le succès des ETF spot bitcoin a conduit à l’approbation des ETF spot ether, et d’autres actifs cryptographiques pourraient également être approuvés prochainement.
Au cours de leur première année de négociation, les fonds négociés en bourse au comptant Bitcoin ont peut-être fondamentalement changé la façon dont les investisseurs perçoivent les investissements en crypto-monnaie.
Les ETF Spot Bitcoin ont commencé à être négociés le 11 janvier 2024, ouvrant le marché des crypto-monnaies à davantage d’investisseurs et ouvrant la voie à davantage de produits de ce type. Le lancement a également joué un rôle dans la poussée du prix du Bitcoin (BTCUSD) vers une série de niveaux records, alors que les investisseurs ont investi des milliards de dollars dans les ETF.
Voici ce qui s’est passé depuis le lancement de l’ETF Bitcoin spot.
Les ETF rendent l’investissement dans Bitcoin plus accessible
Les ETF Spot Bitcoin permettent aux investisseurs de s’exposer plus facilement aux crypto-monnaies.
En règle générale, si vous souhaitez acheter du bitcoin, vous aurez besoin d’un portefeuille de crypto-monnaie et d’acheter des jetons sur un échange de crypto-monnaie. Si vous choisissez plutôt un ETF Bitcoin, vous pouvez acheter le produit avec votre compte de courtage comme n’importe quel autre ETF.
Les investisseurs ont apprécié cette facilité et ont investi des milliards dans les ETF Bitcoin au comptant. Cet enthousiasme est partagé par les investisseurs particuliers et institutionnels, et même les sociétés traditionnelles de Wall Street et les hedge funds se lancent dans l’action.
Bitcoin est souvent appelé or numérique, et les ETF Bitcoin deviennent rapidement plus populaires que les ETF or.
L’iShares Bitcoin Trust (IBIT) de Blackrock est l’un des ETF les plus populaires, avec des entrées nettes dépassant à ce jour 37 milliards de dollars. Le fonds a connu une croissance considérable avec des actifs de plus de 52 milliards de dollars au 9 janvier, dépassant largement le niveau d’actifs de 33 milliards de dollars de l’ETF sur l’or (IAU) d’iShares vieux de 20 ans et se rapprochant de SPDR Gold Shares (GLD) – le plus grand ETF sur l’or avec plus de 75 milliards de dollars d’actifs.
L’ETF Bitcoin, la réduction de moitié et la victoire de Trump font grimper les prix
Les ETF Spot Bitcoin détiennent la crypto-monnaie comme actif sous-jacent. Ainsi, plus les gens investissent dans l’ETF, plus l’ETF doit acheter de bitcoins. Cette demande a contribué à pousser les prix du Bitcoin à des niveaux records l’année dernière.
Le Bitcoin se négociait à près de 46 000 $ le 10 janvier, lorsque la Securities and Exchange Commission a approuvé le début de la négociation des ETF Bitcoin. Son prix est tombé en dessous de 40 000 dollars au cours des premières semaines suivant le début de la négociation des ETF, mais il s’est ensuite redressé pour atteindre un nouveau sommet au-dessus de 73 000 dollars en mars avant que le bitcoin ne soit divisé par deux.
La réduction de moitié du Bitcoin, un événement qui se produit environ tous les quatre ans, ralentit la vitesse à laquelle de nouveaux Bitcoins sont créés. Le resserrement de l’offre et la hausse de la demande des ETF ont créé un déséquilibre, faisant grimper les prix.
La victoire de Donald Trump à l’élection présidentielle de novembre a constitué un choc supplémentaire, alors que les investisseurs espéraient qu’une Maison Blanche et un Congrès favorables à la cryptographie adopteraient des politiques de soutien à la classe d’actifs. Le Bitcoin a atteint plusieurs sommets historiques dans les semaines qui ont suivi les élections, atteignant 108 000 dollars à la mi-décembre. La monnaie numérique était à 95 000 dollars vendredi après-midi.
Bitcoin ETF a ouvert la voie à davantage de produits
Le succès des ETF spot bitcoin a également conduit à l’approbation d’autres produits financiers réglementés axés sur la cryptographie, tels que les ETF spot ether (ETHUSD) et le trading d’options sur les ETF spot bitcoin.
L’administration Trump, qui devrait prendre le contrôle le 20 janvier, devrait assouplir les restrictions réglementaires sur les crypto-monnaies, ce qui pourrait conduire à l’approbation d’un plus grand nombre d’ETF crypto.
Déjà, des propositions d’ETF XRP (XRPUSD) et Solana (SOLUSD) ont été soumises à la SEC. De plus, les analystes ETF de Bloomberg voient la possibilité pour Litecoin (LTCUSD) et Hedera (HBARUSD) de voir leurs ETF approuvés en 2025, suite à l’approbation d’un ETF combinant bitcoin et éther.
