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Les distributions de dividendes réduisent la valeur liquidative (VNI) des actions de fonds communs de placement. Toutefois, cela ne signifie pas que les investisseurs du fonds perdront de l’argent.
Les fonds communs de placement investissent dans un certain nombre de titres différents, notamment des actions et des obligations. Chaque fois que ces titres rapportent des dividendes, le fonds est tenu de les distribuer aux actionnaires. Par exemple, les fonds obligataires achètent des obligations qui rapportent des intérêts et sont reversées aux actionnaires sous forme de dividendes.
Leçon principale
- La valeur liquidative (VNI) d’un fonds diminue lorsque les dividendes sont payés car cela réduit la valeur du fonds.
- Il s’agit d’un phénomène courant qui ne doit pas empêcher les investisseurs de choisir certains fonds.
- Comme pour tout véhicule d’investissement, il peut y avoir une augmentation significative du volume des transactions et de la volatilité chaque fois que des dividendes sont émis.
La manière dont il est distribué affecte la valeur liquidative
La valeur liquidative d’un fonds commun de placement est calculée en divisant la valeur des actifs du fonds par le nombre d’actions en circulation du fonds. Lorsque le fonds distribue des dividendes aux actionnaires, la valeur liquidative diminue. Les actionnaires doivent garder cela à l’esprit lorsqu’ils tentent de déterminer la performance de leurs investissements.
Un nombre important d’investisseurs choisissent de réinvestir automatiquement les distributions des fonds plutôt que de les recevoir en espèces. Lorsque les paiements de dividendes sont réinvestis, les actionnaires reçoivent des actions supplémentaires ou une partie d’actions supplémentaires en lieu et place des paiements en espèces. La valeur liquidative diminue toujours avec le montant distribué, mais la valeur totale d’investissement du fonds pour l’investisseur reste la même.
Bénéfice total
La valeur liquidative ne raconte pas toute l’histoire de la performance d’un fonds commun de placement ; bénéfice total non. Le rendement total est exprimé en pourcentage de la valeur liquidative sur une période donnée. Il représente à la fois l’appréciation et la distribution des fonds. Ensemble, ces éléments reflètent le véritable retour sur investissement d’un fonds commun de placement.
Les dividendes des fonds communs de placement sont-ils toujours imposables ?
Les dividendes des fonds communs de placement sont généralement imposables l’année où ils sont distribués, que les distributions soient réinvesties dans des actions supplémentaires ou reçues en espèces. Dans les comptes imposables, les dividendes et les plus-values à court terme sont imposés comme un revenu ordinaire, tandis que les plus-values à long terme bénéficient de taux d’imposition plus favorables. Cependant, les dividendes versés sur des comptes exonérés d’impôt, tels que les IRA, ne sont pas imposés tant qu’ils ne sont pas retirés du compte.
Les fonds communs de placement peuvent-ils être utilisés pour l’épargne-retraite ?
Oui, les fonds communs de placement sont couramment utilisés pour l’épargne-retraite, en particulier dans les comptes fiscalement avantageux comme les IRA et les 401(k). Ils offrent une diversification, une gestion professionnelle et un potentiel de croissance et de revenu, ce qui les rend adaptés aux objectifs de placement à long terme, comme la retraite. De nombreux fonds communs de placement axés sur la retraite, tels que les fonds à date cible, sont conçus pour devenir progressivement plus conservateurs à mesure que l’investisseur approche de la retraite.
Les fonds communs de placement peuvent-ils distribuer à la fois des dividendes et des plus-values ?
Oui, les fonds communs de placement peuvent distribuer à la fois des dividendes et des gains en capital. Les dividendes proviennent des revenus détenus par le fonds, tels que les intérêts et les dividendes des actions et des obligations, et sont généralement payés périodiquement. D’autre part, la distribution des gains en capital se produit lorsqu’un fonds vend ses bénéfices et les distribue aux actionnaires sur une base annuelle. Ceci est nécessaire pour satisfaire aux réglementations fiscales et est souvent associé aux activités de gestion active et de négociation du fonds au sein de son portefeuille.
Les fonds communs de placement distribuent-ils régulièrement des dividendes aux actionnaires ?
La fréquence des distributions de dividendes varie selon le type de fonds commun de placement. Les fonds axés sur le revenu, tels que les fonds obligataires, distribuent généralement des dividendes mensuels en raison des paiements d’intérêts constants sur leurs investissements. Les fonds d’actions, en particulier ceux qui investissent dans des actions versant des dividendes, peuvent distribuer des dividendes trimestriellement ou annuellement, en fonction des revenus générés par ces titres.
Conclusion
Lorsqu’un fonds commun de placement verse des dividendes, la valeur liquidative diminue du montant du versement, mais cette diminution ne signifie pas que l’investisseur subit une perte. Au lieu de cela, la valeur totale de leur investissement reste inchangée, en particulier lorsque les dividendes sont réinvestis, car les investisseurs reçoivent des actions supplémentaires proportionnelles au paiement.
Pour évaluer avec précision la performance d’un fonds, les investisseurs doivent se concentrer sur les rendements totaux, y compris l’évolution et la distribution de la valeur liquidative.
