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La vision traditionnelle du secteur bancaire est que les prêts sont accordés directement à partir des dépôts des clients. Cependant, les banques s’appuient en réalité sur un système de réserves fractionnaires qui leur permet de prêter plus d’argent qu’elles n’en ont réellement sous forme de dépôts. Cela conduit à un effet multiplicateur monétaire. Par exemple, si le montant des réserves détenues par une banque est de 10 %, les prêts peuvent alors multiplier le montant jusqu’à 10 fois. Les exigences de capital, plutôt que les réserves obligatoires, limitent les prêts bancaires.
Leçon principale
- Les banques n’ont pas besoin de dépôts pour prêter ; ils créent en même temps des prêts et des dépôts correspondants.
- Le système de réserves fractionnaires permet aux banques de prêter plus qu’elles ne déposent en maintenant une petite réserve.
- Les banques sont confrontées à des contraintes liées aux exigences de fonds propres, et pas seulement aux exigences de réserves, lorsqu’elles prêtent.
- Les prêts créent de l’argent frais grâce aux écritures comptables, remettant en question l’idée selon laquelle les dépôts conduisent à des prêts.
- Attirer des dépôts est rentable pour les banques afin de garantir les réserves nécessaires et d’augmenter leurs bénéfices.
Clarifier les opinions traditionnelles sur les prêts bancaires
Comme décrit ci-dessus, la capacité de prêt d’une banque est limitée par le niveau des dépôts des clients. Pour prêter davantage, les banques doivent sécuriser de nouveaux dépôts en attirant davantage de clients. Sans dépôts, il n’y aura pas de prêts, ou en d’autres termes, les dépôts créent des prêts.
Bien entendu, cette histoire sur les prêts bancaires est souvent complétée par la théorie du multiplicateur monétaire cohérente avec ce que l’on appelle le système bancaire à réserves fractionnaires.
Dans un système de réserves fractionnaires, seule une partie des dépôts d’une banque doit être détenue en espèces ou sur un compte de dépôt bancaire commercial auprès de la banque centrale. La taille de cette fraction est déterminée par les réserves obligatoires, dont l’inverse représente le multiple des réserves que les banques peuvent prêter. Si les réserves obligatoires sont de 10 % (soit 0,1), alors le multiplicateur est de 10, ce qui signifie que les banques peuvent prêter 10 fois leurs réserves.
La capacité de prêt d’une banque n’est pas entièrement limitée par sa capacité à attirer de nouveaux dépôts mais par les décisions de politique monétaire de la banque centrale quant à l’opportunité d’augmenter ses réserves. Cependant, avec un régime de politique monétaire spécifique et une interdiction de toute augmentation des réserves, la seule façon pour les banques commerciales d’augmenter leur capacité de prêt est d’obtenir de nouveaux dépôts. Encore une fois, les dépôts créent des prêts et les banques ont donc besoin de votre argent pour accorder de nouveaux prêts.
Informations rapides
En mars 2020, le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale a réduit les réserves obligatoires à zéro, les éliminant ainsi pour toutes les institutions de dépôt.
La réalité du crédit bancaire moderne
Dans l’économie moderne d’aujourd’hui, la majeure partie de l’argent se présente sous forme de dépôts, mais au lieu d’être créés par un groupe d’épargnants confiant leur argent à une banque, les dépôts sont en réalité créés lorsque les banques accordent du crédit (c’est-à-dire créent de nouveaux prêts). Comme l’a écrit Joseph Schumpeter : « Il est bien plus réaliste de dire que les banques ‘créent du crédit’, c’est-à-dire qu’elles créent des dépôts dans leurs opérations de prêt, que de dire qu’elles prêtent les dépôts qui leur ont été confiés. »
Lorsqu’une banque accorde un prêt, deux écritures correspondantes sont inscrites au bilan, une pour l’actif et une pour le passif. Le prêt est considéré comme un actif pour la banque et est également compensé par un dépôt nouvellement créé, qui constitue la responsabilité de la banque envers le déposant. Contrairement à l’histoire décrite ci-dessus, les prêts créent en réalité des dépôts.
Cela peut paraître un peu choquant, car si les prêts créent des dépôts, ce sont les banques privées qui créent de l’argent. Mais vous pourriez vous demander : « La création de monnaie n’est-elle pas le seul droit et responsabilité de la banque centrale ? Eh bien, si vous pensez que les réserves obligatoires constituent une contrainte contraignante sur la capacité des banques à prêter, alors oui, d’une certaine manière, les banques ne peuvent pas créer de monnaie sans qu’une banque centrale n’assouplisse les réserves obligatoires ou n’augmente le montant des réserves dans le système bancaire.
Cependant, la vérité est que les réserves obligatoires n’agissent pas comme une contrainte contraignante sur la capacité des banques à prêter et donc sur leur capacité à créer de la monnaie. La réalité est que les banques accordent d’abord des prêts, puis recherchent les réserves obligatoires.
Principaux facteurs affectant les prêts bancaires
Ainsi, si les prêts bancaires ne sont pas limités par des réserves obligatoires, les banques sont-elles confrontées à des restrictions ? Il y a deux réponses liées à cette question. La première réponse est que les banques sont contraintes par des considérations de profit ; Autrement dit, pour une demande de prêt donnée, les banques prennent des décisions de prêt basées sur leur perception du compromis entre risque et rendement, et non sur les réserves obligatoires.
La mention du risque nous amène à la deuxième réponse à notre question. Avec des comptes de dépôt assurés par le gouvernement fédéral, les banques peuvent être exposées à des risques excessifs dans leurs activités de prêt. Étant donné que le gouvernement assure les comptes de dépôt, il est dans son intérêt de limiter la prise de risques excessive par les banques. Pour cette raison, des exigences réglementaires en matière de fonds propres ont été mises en œuvre pour garantir que les banques maintiennent un certain ratio de fonds propres par rapport aux actifs existants.
Si les prêts bancaires sont limités par quelque chose, ce sont les exigences de capital et non les réserves obligatoires ; Toutefois, étant donné que les exigences de fonds propres sont déterminées par la proportion dans laquelle le dénominateur inclut les actifs pondérés en fonction des risques (RWA), elles dépendent de la manière dont le risque est mesuré, qui à son tour dépend du jugement humain subjectif.
Une évaluation subjective combinée à un besoin croissant de profit peut amener certaines banques à sous-estimer le risque de leurs actifs. Ainsi, même avec des exigences réglementaires en matière de fonds propres, il existe encore une flexibilité considérable pour limiter la capacité des banques à prêter.
Comment les banques créent-elles des prêts ?
Les banques ne créent pas de prêts à partir des réserves bancaires ou des dépôts bancaires. Les banques créent un actif de prêt et un passif dans leur bilan. C’est ainsi qu’ils créent du crédit. Les prêts créent des dépôts dans lesquels doivent être détenues des réserves fournies par la banque centrale.
Comment les banques décident-elles de prêter ?
Lorsqu’elle décide de prêter, la banque procédera à une vérification approfondie du crédit d’un individu ou d’une organisation. Par exemple, pour un particulier, une banque prendra en compte ses antécédents de crédit, sa cote de crédit, sa dette à court terme, ses actifs courants et ses revenus professionnels pour décider si une personne a un profil de crédit assez sûr à qui prêter de l’argent ; L’objectif est que la banque prenne des décisions afin de garantir que l’argent qu’elle prête sera remboursé.
Les banques créent-elles de la nouvelle monnaie lorsqu’elles prêtent ?
Oui, les banques créent de l’argent frais lorsqu’elles prêtent. Cela se fait via des écritures comptables lorsque les banques accordent des prêts et créent des comptes de dépôt.
Conclusion
Les contraintes sur la rentabilité guident le comportement des banques en matière de prêt – par exemple leur volonté de prêter. Et c’est pour cette raison que même si les banques ne le font pas demande votre argent, ils le font vouloir votre argent. Comme indiqué ci-dessus, les banques prêtent d’abord et recherchent ensuite des réserves. Attirer de nouveaux clients est un moyen de sécuriser cette réserve. En général, il leur reviendra moins cher d’emprunter auprès de vous que auprès d’autres banques.
