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Le nombre d’actions négociées au cours d’une journée peut être supérieur au nombre d’actions en circulation de la société, mais cela est relativement rare. Ce volume de transactions élevé a tendance à se produire lors d’événements d’entreprise importants et est plus fréquent dans les sociétés dont les flottants sont relativement petits.
Float fait référence aux actions d’une entreprise que le public peut acheter et vendre librement sans restrictions. La valeur d’un float peut changer pour de nombreuses raisons. Par exemple, une entreprise peut décider de racheter ses propres actions sur le marché, ce qui réduira le nombre d’actions disponibles au public. De plus, une entreprise peut décider de vendre au public des actions autorisées de sa trésorerie.
Des volumes de transactions élevés sont souvent marqués par des mouvements de prix importants. Essentiellement, cela signifie qu’il y a tellement de transactions d’achat et de vente que de nombreuses actions changent de mains en une seule journée. Toutefois, cela ne signifie pas que tous les actionnaires vendent leurs actions et que de nouveaux détenteurs les remplacent. Dans la plupart des cas, un volume de transactions élevé est dû à un facteur ou à un catalyseur de négociation qui fait monter ou baisser le prix d’un titre.
Leçon principale
- Lorsque le volume des transactions d’une action dépasse le nombre d’actions en circulation, cela signifie généralement qu’un catalyseur de négociation s’est produit, entraînant une augmentation des activités d’achat et de vente.
- Parmi les exemples d’événements susceptibles d’augmenter le volume des transactions d’une entreprise figurent les offres publiques d’achat, les offres publiques initiales (IPO) et les résultats des bénéfices de l’entreprise.
- Les day traders achètent et vendent souvent des actions de la même société plusieurs fois au cours de la même séance de négociation, augmentant ainsi le volume des transactions à des niveaux supérieurs au nombre d’actions en circulation.
- Les traders à court terme fournissent la liquidité de marché nécessaire pour négocier plus d’actions que ce qui est réellement en circulation.
Comment les day traders impactent le volume des transactions
Les entreprises bénéficient d’une attention particulière à la performance du marché et des actions lors d’événements importants. Des exemples de ces événements incluent les offres publiques initiales (IPO), les offres publiques d’achat et les annonces de résultats d’entreprises. Ces événements ont mis l’entreprise sous les projecteurs auprès des traders (traders réguliers et day traders) et ont augmenté les volumes de transactions. Les day traders tentent de gagner rapidement de l’argent grâce aux mouvements d’actions en entrant et en sortant de positions avec l’intention de ne conserver l’action que pendant quelques heures, voire quelques minutes.
D’un autre côté, les traders à long terme achètent ou vendent les nouvelles, ce qui contribue également à accroître l’activité boursière. Les day traders ou investisseurs à court terme fournissent la liquidité nécessaire pour négocier plus d’actions que ce qui est réellement en circulation. En d’autres termes, alors que de nombreux investisseurs qui détiennent des actions avant un événement ne négocieront pas ce jour-là, ce sont les day traders et les traders à court terme qui négocieront les actions plusieurs fois au cours d’une séance de négociation.
Comment le volume des transactions et les actions en vedette interagissent
Supposons que le nombre d’actions en circulation d’une société pharmaceutique soit de 10 millions. Avant l’ouverture du marché, la société a annoncé que la vente de son nouveau médicament avait été approuvée par la Food and Drug Administration (FDA), une avancée majeure.
Imaginez que la moitié des actionnaires ne vendent pas leurs positions en fonction de l’actualité et continuent de les détenir. Cependant, alors que le cours de l’action s’envolait grâce aux nouvelles positives, 5 millions d’actions ont été vendues au cours de la séance de bourse par des investisseurs cherchant à prendre des bénéfices. Et il y aura des acheteurs, avec des points de vue et des objectifs différents, qui achèteront ces actions.
Toute cette activité augmente le volume des échanges. Supposons que si chacune des cinq millions d’actions était négociée 10 fois par jour, ce volume de transactions serait enregistré comme étant de 50 millions d’actions, soit cinq fois le nombre d’actions en circulation.
Cela peut se produire lorsque de nombreux nouveaux investisseurs, tant à long terme qu’à court terme, entrent sur le marché. Ainsi, même si toutes les actions ne sont pas activement négociées, une partie importante le sont, et ce sont ces actions qui sont achetées et vendues plusieurs fois, ce qui entraîne un plus grand nombre d’actions négociées ou changeant de mains que le nombre d’actions en circulation.
Quelle est la différence entre les actions en circulation et les actions flottantes ?
Les actions en circulation correspondent au nombre total d’actions d’une société détenues par les actionnaires, tandis que les actions flottantes correspondent au nombre d’actions disponibles à la négociation. Certaines actions en circulation peuvent être étroitement détenues par des initiés de la société et ne sont pas vendues en bourse.
Quelle est la différence entre les actions émises et les actions en circulation ?
Les actions émises par une entreprise correspondent au nombre total d’actions que l’entreprise a créées, tandis que les actions en circulation sont les actions détenues par les investisseurs. Dans de nombreux cas, ces chiffres sont les mêmes. Cependant, lors d’un rachat, une entreprise peut acheter ses propres actions sur le marché libre pour augmenter le cours de l’action. Ces actions deviennent alors des actions propres. Elles ne sont pas comptées dans le nombre d’actions en circulation mais restent des actions émises.
Qu’est-ce que cela signifie lorsque le volume est supérieur au flotteur ?
Un volume de transactions nettement supérieur au flottant indique un taux de rotation élevé parmi les actionnaires, ce qui signifie que le même titre change de mains plusieurs fois. Cela pourrait être dû à une vente soudaine de la part de grands actionnaires ou à une explosion de transactions spéculatives.
Conclusion
Les actions en circulation correspondent au nombre d’actions qu’une entreprise possède sur le marché, tandis que le volume des transactions mesure la fréquence à laquelle ces actions changent de mains au cours d’une période de temps donnée. Dans la plupart des cas, le volume ne représente qu’une petite fraction du nombre d’actions en circulation, mais pendant les périodes de spéculation et d’augmentation des échanges, le volume réel peut dépasser le nombre d’actions en circulation.
