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Les rapports de données économiques sont essentiels pour un négociant en devises (forex) ainsi que pour les investisseurs en général intéressés par les devises.
Ces indicateurs clés de l’activité économique peuvent créer de la volatilité. Beaucoup d’intérêt et de spéculations les entourent toujours. Cela peut créer de nombreuses opportunités commerciales différentes.
Le produit intérieur brut (PIB) des États-Unis est l’un de ces indicateurs. Les traders du Forex surveillent ces données économiques importantes et les utilisent souvent pour établir une nouvelle position ou soutenir une position existante.
Leçon principale
- Les traders du Forex surveillent les rapports sur le PIB pour trouver des données susceptibles de faciliter les opportunités de trading.
- Le PIB est la valeur marchande totale de tous les biens et services produits aux États-Unis.
- Le chiffre du PIB inférieur aux prévisions pourrait provoquer une vente massive du dollar par rapport aux autres devises.
- Un chiffre du PIB plus élevé que prévu pourrait entraîner un renforcement du dollar par rapport aux autres devises.
- La visualisation des annonces relatives au PIB et du comportement correspondant du marché au fil du temps peut fournir aux investisseurs un aperçu des transactions potentiellement rentables.
Produit intérieur brut
Le PIB est la valeur marchande totale de tous les biens et services produits dans un pays particulier. Dans le cas des États-Unis, ce total se répartit en quatre grandes catégories : consommation, investissement, dépenses (ou dépenses) publiques et exportations nettes :
- Consommation: Dépense de consommation finale des ménages. Ces dépenses peuvent inclure des éléments comme la nourriture, le loyer, le carburant et d’autres objets personnels.
- Investissement: Dépenses des entreprises en nouvelles installations et équipements et investissements des ménages en actifs.
- Dépenses publiques: Dépenses publiques totales, y compris les salaires de la fonction publique et les prestations de défense ou de programmes sociaux.
- Exportations nettes: Exportations totales moins importations totales. Un nombre plus élevé d’exportations nettes apportera une plus grande efficacité à l’économie.
La somme de ces chiffres constitue le produit intérieur brut des pays. Les derniers chiffres du PIB peuvent être comparés aux chiffres du PIB des périodes précédentes pour calculer le pourcentage de croissance ou de contraction du PIB au fil du temps.
Publication des données
Les chiffres du PIB sont publiés mensuellement pour le trimestre précédent (ils sont également publiés à des fins de comparaison annuelle). Le Bureau of Economic Analysis (BEA), une branche du département américain du Commerce, publie trois chiffres à la fin de chaque mois.
Les résultats peuvent être réels ou nominaux, ajustés aux effets de l’inflation. Le BEA publie également l’indice des prix du PIB. Comme l’indice des prix à la consommation (IPC) et le déflateur des dépenses de consommation personnelle (PCE), il est utilisé pour évaluer l’inflation à la consommation.
Informations rapides
Selon le BEA, le PIB est l’indicateur le plus suivi du bien-être économique des États-Unis et est considéré comme un baromètre économique dans le monde entier.
Ce que les traders recherchent dans les données sur le PIB
Pour les traders de devises, le rapport sur le PIB, comme d’autres données économiques, peut avoir un impact sur les idées et le calendrier des transactions. Il sert de preuve de croissance dans une économie manufacturière et peut signaler une contraction dans une économie en déclin.
En conséquence, les cambistes ont tendance à rechercher des taux de croissance plus élevés du PIB ou d’une période à l’autre, pensant que les taux d’intérêt évolueront dans la même direction.
Si l’économie croît à un bon rythme, les consommateurs en bénéficieront. Cela augmente les dépenses et la capacité d’expansion. À son tour, des dépenses plus élevées entraînent une hausse des prix, que les banques centrales tentent de maîtriser en augmentant les taux d’intérêt.
Trois versions du PIB
Il existe trois versions des chiffres du PIB : l’estimation anticipée, l’estimation préliminaire/deuxième et la troisième estimation, qui est le chiffre final du PIB du trimestre précédent. La relation entre les trois est plus importante que chaque version individuelle.
Les experts en devises insisteront sur les estimations avant de négocier. Cependant, ils n’élimineront pas les différences lors de la comparaison des données précédentes avec les deuxièmes et dernières lectures.
Par exemple, un commerçant peut estimer qu’un chiffre final de croissance de 1,5 % par rapport à une estimation précédente de 3,5 % est pire que par rapport à 1,5 % pour les chiffres précédents et derniers. Un chiffre de croissance positif est toujours bon pour l’économie, mais pas lorsque le chiffre final du PIB tombe en dessous du niveau amélioré.
À quoi peuvent s’attendre les investisseurs ?
Il existe trois réactions fondamentales au PIB auxquelles les investisseurs peuvent raisonnablement s’attendre :
1. Le PIB est inférieur aux prévisions Cette lecture entraînera probablement une liquidation de la monnaie locale par rapport aux autres devises. Dans le cas des États-Unis, un chiffre inférieur pourrait signaler un ralentissement économique et nuire aux chances d’une hausse des taux d’intérêt aux États-Unis. Cela peut réduire la valeur ou l’attrait de la propriété libellée en dollars américains. De plus, plus le chiffre réel du PIB est bas par rapport à l’estimation, plus le dollar chutera fortement.
2. Indice du PIB attendu se traduit souvent par une évolution des prix mitigée à mesure que le marché trie les détails et leurs implications. Les investisseurs voudront peut-être approfondir les comparaisons avec les chiffres du trimestre précédent ainsi qu’avec ceux de l’année précédente.
3. Le PIB est plus élevé que prévu Cette lecture aura tendance à renforcer la devise de base par rapport aux autres devises. Par conséquent, un chiffre plus élevé du PIB américain profitera au billet vert, entraînant une appréciation du dollar américain par rapport à ses homologues. Plus l’indice du PIB réel est élevé, plus la tendance haussière du dollar est nette.
Opportunité de trading PIB/Forex
À titre d’exemple de la façon dont le marché des changes pourrait réagir aux nouvelles du PIB, notez dans le graphique ci-dessus comment la paire de devises EUR/USD est tombée d’environ 1,4200 sur plusieurs séances pour établir un support juste en dessous de 1,4050 sur une période de 60 minutes.
Regardez comment l’euro s’est apprécié d’environ 50 pips, juste après la publication des données du PIB du 28 mars à 8h30. À l’époque, il avait été révélé que la plus grande économie du monde avait connu une croissance inférieure aux attentes.
Au lieu d’une croissance estimée à 1,9 %, le PIB américain n’a augmenté que de 1,8 %. Ce chiffre est également inférieur de 3,1% à celui du trimestre précédent et le taux de croissance ralentit. En conséquence, les traders sont favorables à la vente du dollar américain, plus faible, aidant ainsi l’euro à regagner ses pertes et à franchir davantage la barrière de résistance de 1,4200.
Un trader de devises cherchant à profiter de cette opportunité pourrait passer un ordre d’achat proche du niveau de support de 1,4050, en ajoutant un stop relativement étroit de 30 à 40 pips à des fins de gestion des risques.
Comment échanger le PIB ?
Les investisseurs actifs apprécient souvent les informations qui inspirent des transactions présentant un potentiel de profit. Pour négocier sur des marchés susceptibles d’être affectés par les annonces du PIB, familiarisez-vous d’abord avec les chiffres du PIB au fil du temps et découvrez comment et pourquoi les différents marchés, y compris le forex, y réagissent. Un examen attentif des graphiques vous donnera une idée de l’endroit où effectuer les transactions, compte tenu de votre connaissance croissante de la réaction attendue aux chiffres du PIB.
Pourquoi le PIB affecte-t-il le marché ?
La publication des chiffres du PIB peut avoir un impact sur les marchés, car le PIB reflète l’activité économique et la santé d’un pays, qui se reflètent dans les décisions prises par les entreprises en matière d’emploi, d’expansion et d’investissement. Les gouvernements utilisent également le PIB pour planifier leurs dépenses et leur politique monétaire. Tout cela peut affecter l’achat et la vente de divers titres, notamment les actions et les devises.
Où puis-je trouver les rapports sur le PIB ?
Pour les annonces du PIB directement depuis la source (Bureau of Economic Analysis), visitez la section Actualités du site Web du BEA. Les annonces du PIB sont faites à la fin de chaque trimestre suivant chaque trimestre.
Conclusion
Le rapport sur le PIB américain est et continuera probablement d’être une publication importante à prendre en compte lors de la négociation sur divers marchés, y compris le Forex. Les investisseurs qui comprennent comment interpréter ces données et appliquer leur pertinence à une transaction spécifique peuvent avoir une longueur d’avance.
