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Les bourses permettent aux investisseurs et aux traders de gagner de l’argent en leur offrant un marché pour négocier des actions. Ils permettent également aux entreprises de lever des fonds en cotant différents types de titres. Les bourses perçoivent des frais de négociation auprès des acteurs du marché et des entreprises en échange de la fourniture de ces services. Ils fournissent également divers produits et services utilisés pour des activités commerciales et connexes.
La Bourse de New York (NYSE) est l’une des plus grandes bourses du monde. Ses origines remontent à 1792. Situé à Wall Street à New York, le NYSE dispose d’une salle des marchés utilisée pour les actions et d’une autre pour l’échange d’options. Cet article explore les différentes sources de revenus et de revenus du NYSE.
Leçon principale
- La Bourse de New York est l’une des plus grandes bourses du monde.
- Il maintient un marché efficace avec une détermination raisonnable des prix tout en garantissant une liquidité suffisante du marché.
- Les sociétés cotées paient des frais d’inscription uniques à la bourse ainsi que des frais annuels.
- Les données de marché représentent une grande partie des revenus.
- Les autres sources de revenus comprennent les logiciels et technologies de trading, les frais d’enregistrement et de gestion, ainsi que les services d’administration du NYSE.
Revenus des frais de transaction
Les gens viennent au NYSE parce qu’il maintient un marché efficace avec des prix raisonnables et garantit une liquidité suffisante sur le marché. Le NYSE facture des frais sous diverses formes à ces acteurs du marché. Chaque transaction effectuée sur le NYSE percevra des frais de transaction auprès des parties commerciales.
Toutes les transactions sont effectuées par l’intermédiaire d’acteurs du marché enregistrés, notamment des courtiers, des négociants et des sociétés de gestion d’actifs. En plus des frais de négociation, ces participants paient également des frais d’inscription uniques et des frais d’adhésion annuels récurrents au NYSE.
Revenus des frais d’inscription
Les entreprises ayant besoin de capitaux peuvent lever des fonds en inscrivant leurs titres au NYSE après avoir satisfait à certains critères d’éligibilité. Ils doivent payer des frais d’inscription uniques, puis des frais d’inscription annuels récurrents ainsi que des services de négociation sur la plateforme NYSE. Les actions restent les titres les plus populaires cotés, mais le NYSE autorise la cotation d’autres instruments, notamment :
- Actions privilégiées
- Bons de souscription
- Obligations
- Produits négociés en bourse (ETP)
- Fonds
- Possibilités
- Produits structurés
- Titres de capital
- Conversion obligatoire
- Stock reconditionné
Les frais d’inscription uniques initiaux sont généralement basés sur le nombre total d’actions cotées lors de l’émission. Le NYSE facture ensuite des frais en fonction des activités de la société, telles que l’émission d’actions supplémentaires par le biais d’émissions de droits, d’émissions gratuites et de fractionnements d’actions, entre autres.
Il existe plus de 2 400 sociétés cotées au NYSE. La cotation s’élève à plus de 28,8 billions USD de capitalisation boursière. Environ 97 % des inscriptions concernent le secteur de l’énergie et des services publics, suivi du secteur de la finance (89 %). L’industrie, les biens de consommation et la santé en représentent 82 %. 65% et 71% de la liste, respectivement.
Revenus des frais de données
Les données de marché représentent une grande partie des revenus du NYSE. Cela inclut les données en temps réel, les données historiques, les données récapitulatives et les données de référence. Les acteurs du marché ont besoin de données historiques pour la recherche et l’analyse, de données en temps réel pour les investissements et les activités commerciales en cours, de données récapitulatives pour le reporting et l’audit, ainsi que de données de référence pour les spécificités de sécurité telles que les logos et les actions des entreprises.
Sur la base de ses données exclusives, NYSE rend tout cela disponible via divers flux de données, rapports de fin de journée et produits logiciels de données. Par exemple, un trader souhaitant tester son nouvel algorithme de trading haute fréquence aura besoin d’un flux de données NYSE. D’un autre côté, un chercheur qui examine la performance passée d’une action cotée au NYSE lorsqu’elle déclare un dividende souhaite examiner les données historiques.
Revenu
NYSE a été acquis par ICE le 13 novembre 2013. Depuis lors, les données sur les revenus spécifiques au NYSE ne sont plus disponibles, car le rapport annuel d’ICE consolide désormais toutes les données des multiples bourses du groupe ICE.
La bourse publie régulièrement de bons chiffres de revenus dans différents domaines d’activité. Il s’agit notamment des sources de revenus suivantes :
- Logiciels et technologies de trading : NYSE fournit des logiciels de trading et des services technologiques à de grands clients institutionnels tels que des fonds communs de placement et des sociétés de gestion d’actifs. Ces types d’entreprises nécessitent des données plus rapides et une exécution des transactions plus rapide grâce à des produits et services spécialisés fournis par la suite de logiciels de trading et de produits technologiques de NYSE. Cela inclut également la colocalisation, où les ordinateurs d’une grande société commerciale sont localisés et gérés par NYSE dans les installations de NYSE, fournissant ainsi des services spécialisés à proximité du marché pour une exécution et un accès plus rapides aux transactions.
- Frais d’inscription et règlement : Les acteurs du marché du NYSE, les teneurs de marché et les courtiers doivent s’inscrire et payer les frais d’inscription et d’administration pour leur adhésion au NYSE. NYSE facture également des frais pour faciliter la négociation de licences. Tous ces frais comprennent des frais d’inscription uniques et des frais annuels récurrents.
- Services administratifs du NYSE : NYSE fournit également des services de gouvernance d’entreprise, de risque et de conformité à sa clientèle diversifiée. La liste de prix du NYSE dépend du type de transaction et des titres concernés.
Bien que nous ne puissions pas obtenir d’informations sur les flux de revenus de la bourse, nous pouvons utiliser le tableau ci-dessous pour avoir une idée de ce à quoi cela ressemble. Il met en évidence le chiffre d’affaires de 2009 à 2012 (l’année précédant l’acquisition).
| Chiffre d’affaires du NYSE de 2009 à 2012 (exercice clos le 31 décembre) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | |
| Déclaration des données opérationnelles | ||||
| Revenu | ||||
| Frais de transaction et de compensation | 2 393 $ | 3 162 $ | 3 128 $ | 3 427 $ |
| Données de marché | 348 $ | 371 $ | 373 $ | 403 $ |
| Liste | 448 $ | 446 $ | 422 $ | 407 $ |
| Services technologiques | 341 $ | 358 $ | 318 $ | 223 $ |
| Autres revenus | 219 $ | 215 $ | 184 $ | 224 $ |
| Revenu total | 3 749 $ | 4 552 $ | 4 425 $ | 4 684 $ |
Les frais de négociation représentent 63 % des revenus totaux, les frais de cotation 12 %, les données de marché 9,2 % et le reste provenant de la technologie et d’autres secteurs.
Quel est le calendrier des jours de bourse du NYSE ?
La séance de négociation régulière du NYSE a lieu quotidiennement de 9h30 à 16h00. ET. Il y a également une séance de négociation ouverte qui a lieu tous les jours de 4 h à 9 h 30 HE. Les échanges en dehors des heures d’ouverture ont lieu de 16 h à 20 h HE. Les échanges ont lieu du lundi au vendredi, hors jours fériés.
À qui appartient le NYSE ?
La Bourse de New York appartient à l’Intercontinental Exchange Group. Communément connue sous le nom d’ICE, la société a finalisé son acquisition de la bourse le 13 novembre 2013. Il s’agit d’une société publique dont les actions se négocient à la Bourse de New York sous le code boursier ICE.
Quelle est la différence entre le NYSE et le Nasdaq ?
Le NYSE et le Nasdaq sont deux des plus grandes bourses du monde. Tous deux sont basés aux États-Unis. La Bourse de New York dispose toujours d’une salle des marchés physique en plus d’une plateforme de négociation électronique tandis que le Nasdaq est entièrement automatisé. Les exigences de cotation et les normes d’entrée pour les nouvelles sociétés au Nasdaq sont plus favorables qu’au NYSE. L’une des principales différences entre les deux est que le NYSE est un marché d’enchères qui fait appel à des spécialistes, tandis que le Nasdaq est un marché de concessionnaires comptant de nombreux teneurs de marché.
Conclusion
L’activité des bourses est clairement rentable, comme le démontrent les bons résultats historiques et les détails des revenus des principales bourses telles que le NYSE. Pour conserver son leadership en tant que première bourse mondiale, le NYSE devra continuer à innover en proposant de nouveaux produits et services dans ses différents secteurs. Les investisseurs désireux d’investir dans les actions de ces marchés doivent suivre de près l’évolution et la consolidation du marché.
