Comment la personnalité affecte-t-elle la capacité à prendre des risques en matière d’investissement ?

Une compréhension claire de la tolérance au risque d’un investisseur est essentielle à toute relation conseiller/client réussie. C’est également un élément clé de toute bonne déclaration de politique d’investissement. Les conseillers en placement explorent souvent des éléments tels que l’âge, la taille du portefeuille, la date prévue de la retraite, les revenus futurs et les obligations financières pour évaluer la tolérance au risque d’un investisseur. Ces aspects quantifiables peuvent nous en dire beaucoup sur les attitudes des investisseurs. capacité accepter les risques d’investissement, mais qu’en est-il ? volontariat?

L’importance et la complexité de la volonté d’un investisseur d’accepter le risque sont l’un des nombreux facteurs qui différencient la gestion de portefeuilles pour de grandes institutions de leur gestion pour des investisseurs individuels. Étant donné que la plupart des produits et programmes d’investissement sont développés par des institutions pour des institutions, ils ne prennent pas en compte cet « aspect humain » de la tolérance au risque. La taxonomie de la personnalité est un nouvel outil qui aide les conseillers en investissement à mieux comprendre la tolérance au risque et les tendances comportementales des investisseurs individuels. Poursuivez votre lecture pour en savoir plus sur le type de personnalité, comment il peut vous aider à évaluer votre tolérance au risque et comment il peut vous aider à mieux comprendre les tendances décisionnelles d’un investisseur.

Avant d’aborder le processus de classification de la personnalité, il est important de comprendre que les investisseurs individuels sont uniques et ne peuvent pas toujours être parfaitement placés dans un type ou une catégorie de personnalité particulière. Cependant, la classification de la personnalité peut faciliter les discussions avec les investisseurs sur la tolérance au risque et vous donner un aperçu des stratégies d’investissement susceptibles de correspondre à leur profil psychologique.

Comprendre comment classer les personnalités des investisseurs

La première étape pour déterminer la personnalité consiste à comprendre les antécédents personnels de l’investisseur. Interviewer un investisseur sur ses expériences de vie, ses traits de comportement hérités, son cheminement de carrière et son portefeuille d’investissement actuel peut vous en dire beaucoup sur sa volonté de prendre des risques et s’il a tendance à prendre des décisions émotionnelles concernant ses investissements. Certaines sociétés de gestion de placements ont développé des questionnaires spécifiques aux clients pour les aider à standardiser ce processus. Une fois que vous avez une bonne compréhension du parcours des investisseurs, vous pouvez souvent les placer dans un groupe de personnalités plus large.

du CFA Institute L’ensemble des connaissances du candidat énumère les quatre principaux types de personnalité : prudent, méthodique, spontané et individualiste. Ils sont classés ci-dessous selon leur volonté de prendre des risques.

Caractéristiques des investisseurs conservateurs

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Les investisseurs prudents prennent des décisions principalement basées sur leurs émotions et sont très sensibles aux pertes d’investissement. La peur motive leur processus de décision d’investissement. Ils ont du mal à prendre des décisions proactives concernant leurs investissements et ne font pas confiance aux conseils des autres. Pour cette raison, leurs portefeuilles ont souvent une faible rotation et sont pour la plupart des investissements sûrs. Des exemples possibles d’investisseurs qui ont tendance à être conservateurs pourraient inclure des enseignants d’école primaire à la retraite et des veuves âgées. Oubliez les clichés et découvrez le degré de volatilité que vous pouvez réellement tolérer.

Caractéristiques et stratégies des investisseurs méthodiques

Les investisseurs méthodiques suivent une stratégie d’investissement disciplinée et mécanique. Ils prennent des décisions d’investissement basées sur des faits réels et ont tendance à pinailler sur de petits détails. Ils s’appuient fortement sur la recherche en investissement et ne sont pas émotifs quant à leurs décisions d’investissement. Ils ont tendance à être des investisseurs disciplinés, ce qui peut les amener à avoir une tolérance au risque plus faible. Des exemples possibles d’investisseurs qui ont tendance à avoir une personnalité méthodique pourraient inclure les architectes et les ingénieurs.

Comprendre les investisseurs spontanés

Les investisseurs spontanés prennent des décisions d’investissement basées sur leurs émotions et les prennent régulièrement. Ils remettent toujours en question eux-mêmes et les conseils des autres et suivent souvent les modes d’investissement. Pour cette raison, leurs portefeuilles ont souvent une rotation élevée et peuvent inclure des investissements plus risqués. Des exemples possibles d’investisseurs qui ont tendance à avoir des personnalités spontanées pourraient inclure un vendeur rémunéré à la commission ou un jeune héritier d’un fonds fiduciaire. Une sécurité à haut risque peut réduire le risque global.

L’approche des investisseurs individualistes

Les investisseurs individualistes prennent des décisions fondées sur des faits évidents et souvent imprévisibles concernant leurs investissements. Ils pratiquent une réflexion indépendante et accordent une grande confiance à leurs recherches en investissement. C’est pour cette raison qu’ils sont souvent moins réticents à prendre des risques que les autres. Les investisseurs individualistes sont souvent autonomes et travailleurs. Des exemples possibles d’investisseurs ayant des tendances individualistes pourraient inclure un propriétaire de petite entreprise ou un cadre supérieur d’une grande entreprise.

Évaluer la tolérance globale au risque

Type de personnalité de l’investisseur et volontariat La tolérance au risque peut être utilisée conjointement avec les informations relatives à capacité tolérance au risque afin de mieux évaluer leur tolérance globale au risque. Parfois, l’état de préparation d’un investisseur diffère considérablement de sa tolérance au risque. Lorsque cela se produit, une formation supplémentaire sur les marchés des capitaux et les risques d’investissement peut être nécessaire pour résoudre le problème.

Conclusion

Lorsqu’il s’agit d’investisseurs individuels, la constitution d’un portefeuille véritablement personnalisé nécessite une bonne compréhension de leur capacité et de leur volonté à prendre des risques. La plupart des programmes d’investissement et des produits financiers génériques, tels que les fonds à date cible, ne répondent pas correctement à la volonté des investisseurs de prendre des risques. L’acceptation croissante de la finance comportementale incite les conseillers en investissement à utiliser de nouveaux outils tels que les taxonomies de personnalité pour les aider à mieux comprendre la tolérance au risque des investisseurs. Même si l’autodiagnostic n’est pas toujours sain, l’analyse de personnalité peut également être utilisée comme un outil pour vous aider à mieux comprendre vos propres préjugés en matière d’investissement et votre volonté de prendre des risques.