CalculatriceCliquez pour ouvrir
La crise financière de 2008 a eu des conséquences à court et à long terme sur le secteur bancaire. Cela a frappé le secteur à court terme en provoquant des pertes d’argent pour les banques en raison de défauts de paiement sur les prêts hypothécaires, du gel des prêts interbancaires et du tarissement du crédit aux consommateurs et aux entreprises. À plus long terme, la crise financière a généré de nouvelles mesures réglementaires au niveau international via Bâle III et aux États-Unis via la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs. Voyons comment tout cela se passe.
Leçon principale
- Les mesures prises après la crise financière visaient à protéger les banques et leurs membres.
- Certains des principaux impacts sur les banques concernent la gestion de la dette, les subventions et la disponibilité des capitaux.
- La loi Dodd-Frank adoptée en 2010 garantit que les banques maintiennent des normes élevées de liquidité et d’actifs disponibles pour minimiser les risques.
- Certains experts financiers estiment que la loi est trop stricte et ont tenté de l’abroger.
Avant la crise
La réglementation américaine a fait pression sur le secteur bancaire pour qu’il permette à davantage de consommateurs d’acheter de meilleures maisons avant que la crise financière ne frappe en 2008. En 2004, Fannie Mae et Freddie Mac ont acheté de grandes quantités de prêts hypothécaires, y compris des prêts hypothécaires risqués Alt-A. Ils facturaient des frais exorbitants et tiraient des bénéfices élevés de ces prêts hypothécaires à risque. Ils utilisent également ces prêts hypothécaires comme garantie pour acquérir des titres hypothécaires (MBS) de marque privée.
De nombreuses banques étrangères ont acheté des dettes hypothécaires américaines lorsque les prêts hypothécaires à risque ont été regroupés en titres de créance garantis (CDO) et vendus à des institutions financières du monde entier.
Alors que de plus en plus de consommateurs américains ne remboursent pas leurs prêts hypothécaires, les banques américaines perdent de l’argent sur leurs prêts, tout comme les banques d’autres pays. Les banques ont cessé de se prêter entre elles et l’accès au crédit est devenu plus difficile pour les consommateurs et les entreprises.
Après la crise financière mondiale
Alors que les États-Unis tombaient en récession, la demande de biens importés a chuté, contribuant ainsi au ralentissement économique mondial. La confiance dans l’économie a chuté et les cours des actions sur les bourses mondiales ont également chuté.
Dans l’espoir d’éviter une nouvelle crise financière, le Comité international de Bâle a publié en décembre 2009 une série de propositions concernant de nouvelles normes de fonds propres et de liquidités pour le secteur bancaire mondial. Les réformes, connues sous le nom de Bâle III, ont été adoptées par le G20 en novembre 2010. Le comité a donné aux pays membres le pouvoir de mettre en œuvre les normes dans leur pays.
Loi Dodd-Frank
Le gouvernement américain a adopté la loi Dodd-Frank en 2010. En vertu de cette loi, les sociétés holding bancaires dont les actifs consolidés dépassent un certain montant doivent respecter des normes strictes en matière de capital et de liquidité. Dodd-Frank impose également de nouvelles restrictions sur la rémunération incitative.
Informations rapides
Initialement fixé à 50 milliards de dollars, le seuil d’actifs consolidés exigé par les banques a été porté à 250 milliards de dollars après l’adoption de la loi sur la croissance économique, l’allègement de la réglementation et la protection des consommateurs en 2018. Cependant, selon la Réserve fédérale, les banques « dont l’actif total consolidé est de 100 milliards de dollars ou plus sont soumises aux tests de résistance du Conseil, les grandes banques étant tenues d’y participer chaque année et les banques dont l’actif total est compris entre 100 et 250 milliards de dollars doivent y participer tous les deux ans ».
La loi a également créé le Conseil de surveillance de la stabilité financière, qui comprend la Banque fédérale de réserve et d’autres agences dans le but de coordonner la réglementation des grandes banques « d’importance systémique ». Le conseil pourrait liquider de grandes banques qui pourraient être menacées en raison de leur taille. Un nouveau Fonds de liquidation ordonnée a été créé pour fournir un soutien financier à la liquidation des grandes institutions financières en difficulté.
Certains critiques ont accusé la loi de 2010 d’être une version considérablement affaiblie du projet de loi initialement envisagé par l’ancien président Barack Obama, qui a été édulcoré au fur et à mesure de son élaboration grâce aux activités législatives et de lobbying.
Mais l’impact ultime de la crise financière continue de se faire sentir. Par exemple, la loi contient plus de 90 dispositions qui nécessitent une réglementation de la part de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, ainsi que des dizaines d’autres dispositions en vertu desquelles la SEC dispose d’un pouvoir discrétionnaire en matière de réglementation. La SEC a adopté des règles définitives pour 67 dispositions réglementaires obligatoires de la loi Dodd-Frank.
Des réglementations ont également été introduites pour apporter plus de transparence aux marchés des fonds négociés en bourse et des hedge funds, donner aux investisseurs leur mot à dire sur la rémunération des dirigeants et établir un programme de dénonciation des violations de la loi sur les valeurs mobilières.
Dans quelle mesure le secteur bancaire américain est-il résilient ?
Selon un rapport de l’American Banking Association, le secteur bancaire américain est très solide et sûr. Même avec l’incertitude économique liée à une inflation élevée, à la pandémie de COVID-19 et à l’invasion de l’Ukraine par la Russie, les niveaux de capital restent élevés et les niveaux de liquidité restent positifs.
Quelle est la taille du système bancaire américain ?
Le système bancaire américain est l’un des plus importants au monde. Dans l’ensemble, le secteur de la finance et des assurances représentait 8,3 % du PIB total des États-Unis en 2020. Cela représente un total de 1 700 milliards de dollars,
Quel pays possède le plus grand système bancaire ?
La Chine possède le plus grand système bancaire au monde. Viennent ensuite les États-Unis et le Japon. Quatre des plus grandes banques mondiales ont leur siège en Chine. Il s’agit de la Banque industrielle et commerciale de Chine, de la Banque de construction de Chine, de la Banque agricole de Chine et de la Banque de Chine. Les cinquième et sixième plus grandes entreprises sont basées aux États-Unis (JPMorgan Chase et Bank of America). Le groupe japonais Mitsubishi UFJ Financial Group a pris la septième place.
Conclusion
Le secteur bancaire américain est l’un des secteurs les plus importants et les plus importants au monde. Mais cela n’a pas évité la crise financière qui a conduit à la Grande Récession. Des réglementations et des normes de prêt laxistes ont conduit à l’effondrement de certaines institutions, tandis que d’autres ont perdu des milliards de dollars, provoquant des répercussions sur les économies nationales ainsi que sur les marchés mondiaux. Une fois la poussière retombée, le monde avait appris une leçon précieuse. De nouvelles lois, normes et réglementations protègent le secteur financier.
Correction du 29 août 2023 : une version précédente de cet article indiquait de manière erronée le seuil minimum fixé par la loi Dodd-Frank à 50 millions de dollars d’actifs. L’article a été corrigé pour indiquer que le montant correct est de 50 milliards de dollars.
