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Pour de nombreux investisseurs débutants, les penny stocks constituent un premier arrêt logique. Comme leur nom l’indique, les penny stocks sont des sociétés qui se négocient à des cours boursiers bas, généralement inférieurs à 1 dollar. Il est compréhensible que les débutants soient attirés par le rêve d’acquérir une entreprise pour quelques centimes seulement, puis de la revendre pour réaliser un bénéfice important lorsque le prix de négociation revient à des niveaux de plusieurs dollars. Des prix extrêmement bas permettent aux investisseurs de détenir des milliers d’actions avec un investissement relativement faible via des courtiers en ligne. À cette échelle, des gains de quelques centimes seulement par action peuvent se traduire par des gains en pourcentage importants (bien sûr, l’inverse est également vrai).
Mais voici un bon avertissement : ces actions sont souvent considérées comme hautement spéculatives et à haut risque pour un certain nombre de raisons : manque de liquidité, écarts acheteur-vendeur importants (le prix vendeur dépasse le prix acheteur d’un actif), petite capitalisation boursière et suivi et divulgation limités.
Cependant, si vous sentez que vous êtes prêt à commencer à négocier des penny stocks, continuez à lire.
Leçon principale
- Les Penny Stocks sont des sociétés dont le cours des actions ordinaires est inférieur à 1 $.
- Les actions Penny se négocient généralement sur les principales bourses, car les principales bourses comme le NYSE et le Nasdaq ont des exigences de cotation qui doivent être respectées, y compris un prix minimum de l’action.
- Le manque de liquidité peut constituer un défi majeur pour les penny stocks ; Il n’est pas rare qu’un investisseur reste bloqué sur une position pendant plusieurs jours ou semaines jusqu’à ce qu’il y ait suffisamment d’offre ou de demande pour entrer ou sortir d’une position.
Comprendre les actions Penny
La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis définit un « penny stock » comme un titre émis par une société à petite ou micro-capitalisation dont la capitalisation boursière est inférieure à 250 millions de dollars. D’autres définissent les penny stocks comme celles qui se négocient à moins de 5 $ par action (bien que certains experts choisissent d’appliquer une valeur limite inférieure de 1 $ par action). Ils ont souvent peu ou pas d’antécédents financiers, voire mauvais : l’entreprise sous-jacente peut être au bord de la faillite. En bref, comparez-les aux actions de premier ordre.
Les penny stocks sont souvent négociés sur les principales bourses du marché. En effet, les principales bourses comme le NYSE et le Nasdaq imposent des exigences de cotation aux sociétés qui y négocient. Le Nasdaq radiera les actions d’une société si celle-ci ne parvient pas à maintenir un prix acheteur minimum de 1 $ par action après 180 jours. En conséquence, ceux qui souhaitent négocier des penny stocks se tournent souvent vers le marché de gré à gré (OTC). Le groupe OTC Markets organise les titres en marchés à plusieurs niveaux qui reflètent l’intégrité des opérations, le niveau de divulgation d’informations et le niveau de participation des investisseurs.
Affiner les candidats à la transaction
Maintenant que vous comprenez où négocier des penny stocks, l’étape suivante consiste à déterminer quelles actions négocier. Une méthode populaire consiste à utiliser des filtres de titres, tels que ceux trouvés sur les marchés OTC ou sur les sites Web Finviz. La sélection des actions dont le prix est inférieur à 1 $ est le moyen le plus simple de restreindre votre champ d’action. À partir de là, vous pouvez filtrer davantage la liste en fonction de votre stratégie et de votre tolérance au risque. Par exemple, vous n’êtes peut-être intéressé que par les penny stocks qui opèrent dans l’industrie pharmaceutique. Dans ce cas, vous effectuerez les ajustements nécessaires, puis exécuterez le filtre.
Une fois que vous vous serez habitué à utiliser le filtre d’actions de Finviz, votre liste, basée sur le filtre ci-dessus, ressemblera à ceci :
| NE LE SONT PAS. | Code de stock | Entreprise | bifurquer | Prix ($) |
| 1 | ASRT | Assertio Holdings, Inc. | Fabricant de médicaments | 0,99 |
| 2 | ISPC | China Pharma Holdings, Inc. | Fabricant de médicaments | 0,67 |
| 3 | NEPT | Neptune Solutions de santé, Inc. | Fabricant de médicaments | 0,66 |
| 4 | RMTI | Rockwell Santé, Inc. | Fabricant de médicaments | 0,65 |
| 5 | SNDL | Producteurs de cadrans solaires, Inc. | Fabricant de médicaments | 0,72 |
| 6 | TLGT | Teligent, Inc. | Fabricant de médicaments | 0,45 |
| 7 | TXMD | ThérapieMD, Inc. | Fabricant de médicaments | 0,77 |
| 8 | ZOM | Société Zomedica | Fabricant de médicaments | 0,60 |
Source : Finviz.com | au 11 septembre 2021
Ouvrir un compte
De nombreux facteurs doivent être pris en compte lors de l’ouverture d’un compte de trading, tels que la facilité de transfert de fonds, les frais et le service client. Les courtiers se spécialisent dans différents domaines, alors prenez le temps de trouver un courtier qui pourra répondre à vos besoins. Pour les investisseurs en penny stock, un aspect auquel il convient de prêter une attention particulière est la structure des frais. Certains courtiers facturent des commissions par action. Cette structure est généralement fixée à un certain ratio pour le nombre initial d’actions, puis à un ratio différent pour chaque action supplémentaire.
La structure par action peut être plus adaptée aux investisseurs qui achètent un nombre relativement faible d’actions et n’est peut-être pas la meilleure structure pour les traders de penny stock. Il est plus utile de choisir un courtier qui propose un taux fixe relativement bas pour chaque transaction, quel que soit le nombre d’actions concernées. Plus le taux fixe est bas, moins les frais et commissions ont d’impact sur les résultats.
Comprendre les risques
Lorsqu’il s’agit de négocier des penny stocks, il est extrêmement important de comprendre les risques encourus. Étant donné que la réglementation interdit à la plupart des investisseurs institutionnels, tels que les fonds communs de placement, les fonds indiciels et les gestionnaires de fonds, de négocier des penny stocks, ces actions manquent souvent de suivi dans la communauté des investisseurs. La liquidité est donc une préoccupation majeure : il n’est pas rare que les investisseurs particuliers restent bloqués dans une position pendant plusieurs jours ou semaines jusqu’à ce qu’il y ait suffisamment d’offre ou de demande pour entrer ou sortir, subissant ainsi de graves fluctuations de prix en cours de route. Avec les penny stocks, il est plus facile pour les traders de manipuler les prix et de les faire paraître faibles ou forts.
Conclusion
Lorsqu’il s’agit d’investir dans des penny stocks, soyez prudent. Dans la plupart des cas, ces sociétés sont des actions à petite capitalisation et sont sujettes à des fluctuations importantes. Si vous sentez que vous comprenez les risques et que vous êtes prêt à procéder, la première étape consiste à trouver un courtier, à approvisionner votre compte, puis à trouver un candidat commercial approprié. Un filtre d’actions est probablement votre meilleur moyen de réduire la gamme d’actions afin que vous puissiez en trouver une qui corresponde à votre style de trading et à votre tolérance au risque.
