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Les offres initiales de pièces de monnaie (ICO) de crypto-monnaie ont été très populaires de 2017 à 2018. La majorité de ces ICO étaient des escroqueries et une tentative rapide d’obtenir l’argent des investisseurs avant que le « développeur » ne disparaisse. Le financement participatif via des offres de crypto-monnaie est tombé en disgrâce aux États-Unis après que la Securities and Exchange Commission a commencé à porter plainte contre les émetteurs de pièces pour avoir offert des titres non enregistrés.
Cependant, les escrocs tentent toujours de voler de l’argent à des investisseurs mal informés. Vous devriez donc apprendre à vérifier la légitimité d’une ICO.
Leçon principale
- La plupart des ICO devront être enregistrées auprès de la Securities and Exchange Commission.
- Les documents de dépôt doivent être disponibles sur le système EDGAR de la SEC.
- Les brochures doivent expliquer comment un projet utilisera le financement qu’il reçoit, et les livres blancs doivent discuter de la recherche derrière la blockchain et la crypto-monnaie.
- Les membres de l’équipe doivent être expérimentés, réputés et entretenir des relations étroites.
- De nombreux projets légitimes seront soutenus par des entreprises établies de crypto et de blockchain, mais cela ne garantit pas le succès ni même ne le rend possible.
La plupart des ICO doivent être enregistrées
Aux États-Unis, la Securities and Exchange Commission surveille le marché pour détecter les activités non conformes à la réglementation applicable. Les ICO étaient à l’origine des efforts de financement participatif dans lesquels des projets vendaient des cryptomonnaies à toute personne intéressée par un certain nombre de jetons. Les émetteurs de jetons ont bafoué les réglementations sur le financement participatif et les lois sur l’émission de titres en utilisant les médias sociaux, les domaines Web et les sites Web pour commercialiser leurs projets et exagérer leur potentiel de profit.
La SEC a commencé à appliquer le test Howey aux crypto-monnaies et aux ICO pour voir si elles remplissent les conditions suivantes :
- C’est un contrat d’investissement
- Est une entreprise commune
- Il y avait des attentes de bénéfices
- Les retours sont attendus grâce aux efforts de tiers
Leur examen a révélé que les ICO et les crypto-monnaies associées remplissent généralement les conditions pour être considérées comme des titres. Cela signifie qu’ils doivent être enregistrés auprès de la SEC en tant qu’offre garantie ou exemptée. Par conséquent, les ICO valides doivent se trouver dans le système SEC.
Découvrez le système EDGAR de la SEC
En raison de la position de la SEC sur les crypto-monnaies, la première étape à suivre pour évaluer une ICO est de savoir si elle est enregistrée ou non. L’entreprise ou le projet doit disposer du formulaire 1-A, Déclaration d’offre, ou du Formulaire D, Avis d’exemption de l’offre de titres, disponible pour examen.
Si vous ne trouvez pas l’un de ces documents sur le système EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval) de la SEC, l’ICO n’est pas enregistrée. Dans ce cas, il vaut mieux attendre de voir ce qui se passe car l’éditeur ne respecte pas les règles et il pourrait s’agir d’une arnaque. Il existe des cas où les ICO ne nécessitent pas d’enregistrement, mais ils sont rares et n’attireront probablement pas beaucoup d’attention.
Analyse du pitchbook du projet
Lors de l’engouement pour les ICO en 2018, de nombreux projets ont publié ce qu’ils considéraient comme des « livres blancs ». Ce qu’ils ont en réalité publié, cependant, était un pitch book.
Une brochure est un document marketing qui décrit ce qu’un projet ou une entreprise vise à accomplir et comment il prévoit de le faire. Il évoque l’environnement concurrentiel auquel il est confronté, son avantage concurrentiel, sa valorisation initiale, etc.
Le pitch book doit également indiquer comment l’entreprise a l’intention d’utiliser les fonds collectés et à quel moment, le cas échéant, l’entreprise a l’intention de réaliser un profit pour les investisseurs. Un Pitchbook vous aidera à évaluer un projet et vous donnera l’assurance que l’équipe peut réaliser ce qu’elle essaie de faire financièrement.
Apprenez à connaître l’équipe
Le facteur de succès le plus important pour toute ICO ou crypto-monnaie est peut-être les développeurs et l’équipe d’administration derrière le projet. Les crypto-monnaies à succès sont dominées par des célébrités, avec des développeurs tels que Vitalik Buterin, Gavin Wood, Peter Wuille, Jed McCaleb, Peter Todd et David Schwartz. De nombreuses ICO créent de faux fondateurs et biographies pour leurs projets afin de rivaliser avec les noms établis du secteur.
La meilleure défense contre cette tactique de triche consiste à effectuer des recherches approfondies sur les individus du groupe. Si vous ne trouvez aucune information sur un développeur ou un fondateur spécifique sur LinkedIn ou sur d’autres réseaux sociaux, méfiez-vous. Même si un profil existe, vérifiez si son activité correspond au nombre de followers et de likes qu’il a accumulés. Certaines personnes ont développé des compétences et des capacités comparables à des noms connus, mais elles peuvent avoir publié des articles de recherche ou déjà participé à des projets.
Pores sur les livres blancs
Les livres blancs peuvent révéler beaucoup de choses (vous ne comprendrez peut-être pas grand-chose de ce qui est dit à cause du jargon de l’industrie), ce qui est une bonne chose. Le livre blanc ne précise pas comment le projet utilisera les fonds levés et générera des bénéfices pour les investisseurs. Un livre blanc est un document de recherche qui, dans le cas de la blockchain et de la cryptomonnaie, précise :
- Problèmes que la blockchain et la crypto-monnaie résoudront
- Conception de la blockchain
- Protocoles réseau
- Protocoles de consensus, si nécessaire
- Autres sujets spécifiques à la blockchain
Par exemple, le livre blanc de XRP de 2014 commence par une introduction, puis définit les composants du projet, les termes, les objectifs de consensus, l’algorithme de consensus et bien plus encore sur la blockchain sur laquelle la crypto-monnaie est construite. Il n’y a aucune mention des finances.
Les projets ou les entreprises qui ne fournissent pas de livre blanc peuvent prétendre protéger la propriété intellectuelle (PI) ou les secrets commerciaux. Si tel est le cas, ils doivent fournir suffisamment d’informations pour vous convaincre qu’il s’agit d’un projet légitime de blockchain et de crypto-monnaie.
Analyser la concurrence
Bien que cela puisse paraître évident, les ICO qui ont les plus grandes chances de succès sont celles qui ont un plan stratégique qui apporte quelque chose de nouveau au marché. Si le projet offre davantage de ce dont le marché est déjà inondé, il ne pourra rien réaliser. Il doit vraiment se démarquer de tous les autres projets de cryptographie pour valoir la peine d’être financé. Sinon, il sera dans le cimetière cryptographique avec des milliers de projets similaires.
Trouver des supporters
La plupart des projets nouveaux (et légitimes) liés à la blockchain et aux cryptomonnaies sont généralement affiliés, sponsorisés ou affiliés à d’autres projets ou entreprises à succès.
Avertissement
Le soutien au projet et le financement des entreprises sont de bons signes, mais ils ne signifient pas toujours que le projet sera couronné de succès ou rentable. Cela aurait pu tromper le processus de vérification et devenir un voyou, soulignant l’importance de comprendre qu’il n’y a peut-être aucun moyen de vérifier qu’un projet et une crypto-monnaie sont légitimes. Le secteur reste sous-réglementé pour les investisseurs qui préfèrent les investissements à risque faible à modéré.
Par exemple, Babylon est financé et investi par Binance Labs, l’incubateur de Binance pour les projets légitimes à venir. Babylon est un projet qui permet aux propriétaires de Bitcoin de mettre en jeu leurs bitcoins inutilisés dans un but lucratif. Le projet peut réussir ou non, même avec le soutien de l’un des plus grands échanges de crypto-monnaie. Cependant, l’incubateur affirme avoir examiné le projet et investi dans celui-ci, ce qui suggère qu’il pourrait y avoir un potentiel dans le lancement du jeton selon la rumeur.
Coinbase dispose également d’un incubateur, Coinbase Ventures, avec 0x, Alchemy, Consensys et OpenSea dans son portefeuille.
Pouvez-vous gagner de l’argent avec ICO ?
Il est possible d’investir dans une ICO qui génère du profit. La difficulté réside dans l’identification d’un produit légitime ayant une forte probabilité de succès sur un marché rempli de produits et de projets similaires.
Quelle est la plus grande arnaque aux crypto-monnaies ?
Les escroqueries amoureuses et les ransomwares arrivent en tête de liste des escroqueries liées aux cryptomonnaies, suivies par les fausses escroqueries liées aux échanges où les escrocs verrouillent les comptes de trading après leur financement.
Conclusion
Les ICO et les crypto-monnaies les plus réussies sont motivées par des investissements spéculatifs précoces. L’attrait de devenir riche rapidement est probablement plus ancien que l’histoire enregistrée et les résultats peuvent être les mêmes. Les premiers deviennent riches et les autres parviennent à tout perdre dans cette tentative.
Les ICO légitimes feront tout ce qu’elles peuvent pour vous assurer qu’elles sont réelles, de l’enregistrement auprès des régulateurs à la publication de brochures et à une expérience vérifiable. Les crypto-monnaies ne seront pas placées dans votre portefeuille par des entreprises légitimes et ne vous pousseront pas à prendre une décision.
Faites vos recherches, contactez des investisseurs partageant les mêmes idées, vérifiez auprès des régulateurs et, enfin, rappelez-vous que les crypto-monnaies sont des investissements spéculatifs, tout comme les ICO et les projets légitimes avec de riches bailleurs de fonds.
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