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L’effet de levier utilise l’argent emprunté (capital) pour investir dans des devises, des actions ou des titres. La notion d’effet de levier est très courante dans le trading sur le Forex. En empruntant de l’argent auprès d’un courtier, les investisseurs peuvent négocier des positions plus importantes dans une seule devise. En conséquence, l’effet de levier augmente les bénéfices générés par les mouvements favorables du taux de change d’une devise.
Cependant, l’effet de levier est une arme à double tranchant, ce qui signifie qu’il peut également amplifier les pertes. Les traders du Forex doivent apprendre à gérer l’effet de levier et à utiliser des stratégies de gestion des risques pour minimiser les pertes de change.
Leçon principale
- L’effet de levier, qui consiste à utiliser de l’argent emprunté pour investir, est très courant dans le trading du Forex.
- En empruntant de l’argent auprès d’un courtier, les investisseurs peuvent négocier des positions plus importantes dans une seule devise.
- Cependant, l’effet de levier est une arme à double tranchant, ce qui signifie qu’il peut également amplifier les pertes.
- De nombreux courtiers exigent qu’un pourcentage de la transaction soit détenu en espèces à titre de garantie, et cette exigence peut être plus élevée pour certaines devises.
Comprendre l’effet de levier sur le marché des changes
Le marché des changes est le plus grand marché au monde, avec plus de 5 000 milliards de dollars de transactions en devises effectuées chaque jour. Le trading sur le Forex consiste à acheter et à vendre les taux de change des devises dans le but que les taux changent en faveur du trader. Les taux des devises Forex sont cotés ou affichés sous forme de prix acheteur et vendeur auprès du courtier. Si un investisseur souhaite acheter ou acheter une devise, le prix d’offre lui sera indiqué, et lorsqu’il souhaite vendre cette devise, le prix d’offre lui sera indiqué.
Par exemple, un investisseur pourrait acheter des euros contre des dollars américains (EUR/USD), en espérant que le taux de change augmentera. Le trader achètera l’EUR/USD au prix vendeur de 1,10 USD. En supposant que le taux de change évolue favorablement, le trader annulera la position quelques heures plus tard en revendant le même montant d’EUR/USD au courtier au prix acheteur. La différence entre les taux d’achat et de vente représentera le profit (ou la perte) sur la transaction.
Les investisseurs utilisent l’effet de levier pour augmenter les bénéfices du trading sur le Forex. Le marché des changes offre l’un des niveaux d’effet de levier les plus élevés disponibles pour les investisseurs. L’effet de levier est essentiellement un prêt accordé à l’investisseur par le courtier. Le compte forex d’un trader est configuré pour permettre le trading sur marge ou l’emprunt. Certains courtiers peuvent limiter l’effet de levier initial utilisé par les nouveaux traders. Dans la plupart des cas, les traders peuvent ajuster le nombre ou la taille des transactions en fonction de l’effet de levier qu’ils souhaitent. Cependant, le courtier exigera qu’un pourcentage du montant notionnel de la transaction soit conservé sur le compte sous forme d’espèces, appelé marge initiale.
Types de ratios de levier
Le montant de la marge initiale requis par chaque courtier peut varier en fonction de la taille de la transaction. Si un investisseur achète pour 100 000 USD d’EUR/USD, il devra peut-être conserver 1 000 USD sur le compte à titre de marge. En d’autres termes, la marge requise serait de 1 % ou (1 000 $ / 100 000 $).
Le ratio de levier montre dans quelle mesure la taille de la transaction augmente grâce à la marge détenue par le courtier. En utilisant l’exemple de marge initiale ci-dessus, l’effet de levier pour la transaction serait de 100 : 1 (100 000 $/1 000 $). En d’autres termes, avec un dépôt de 1 000 USD, un investisseur peut échanger 100 000 USD dans une paire de devises spécifique.
Vous trouverez ci-dessous un exemple de l’exigence de marge et du ratio de levier correspondant.
| Exigences de marge et ratio de levier | |
|---|---|
| Marge requise | Ratio de levier |
| 2% | 50:1 |
| 1% | 100:1 |
| 0,5% | 200:1 |
Comme le montre le tableau ci-dessus, plus l’exigence de marge est faible, plus l’effet de levier pouvant être utilisé par transaction est important. Cependant, le courtier peut exiger des exigences de marge plus élevées, en fonction de la devise spécifique négociée. Par exemple, le taux de change de la livre sterling par rapport au yen japonais peut être assez volatil, ce qui signifie qu’il peut fluctuer énormément, entraînant d’importantes fluctuations du taux de change. Un courtier souhaitera peut-être en détenir davantage en garantie (c’est-à-dire 5 %) pour des devises plus volatiles et pendant les périodes de négociation volatiles.
Effet de levier sur le Forex et taille des échanges
Les courtiers peuvent exiger des exigences de marge différentes pour les transactions plus importantes et pour les transactions plus petites. Comme indiqué dans le tableau ci-dessus, un ratio de 100:1 signifie que le trader doit avoir au moins 1/100 = 1 % de la valeur totale de la transaction en garantie sur le compte de trading.
Les transactions standard sont effectuées sur 100 000 unités de devise, donc pour des transactions de cette taille, l’effet de levier proposé peut être de 50 : 1 ou 100 : 1. Des ratios de levier plus élevés, tels que 200 : 1, sont généralement utilisés pour les positions de 50 000 $ ou moins. De nombreux courtiers permettent aux investisseurs d’effectuer des transactions plus petites, par exemple entre 10 000 $ et 50 000 $, où la marge peut être inférieure. Cependant, les nouveaux comptes peuvent ne pas être admissibles à un effet de levier de 200 : 1.
Il est assez courant qu’un courtier autorise un effet de levier de 50:1 sur une transaction d’une valeur de 50 000 $. Un ratio de levier de 50:1 signifie que la marge minimale requise pour les traders est de 1/50 = 2 %. Ainsi, une transaction d’une valeur de 50 000 $ nécessiterait 1 000 $ en garantie. Veuillez noter que les exigences de marge fluctuent en fonction de l’effet de levier utilisé pour la devise et des exigences du courtier. Certains courtiers exigent une marge de 10 à 15 % pour les devises des marchés émergents comme le peso mexicain. Cependant, l’effet de levier autorisé ne peut être que de 20 : 1, même si le montant de la garantie a augmenté.
Informations rapides
Les courtiers Forex doivent gérer leurs risques et, ce faisant, ils peuvent augmenter les exigences de marge d’un trader ou réduire l’effet de levier et, en fin de compte, la taille de la position.
L’effet de levier sur le marché des changes a tendance à être nettement supérieur à l’effet de levier de 2:1 généralement proposé sur les actions et à l’effet de levier de 15:1 proposé sur le marché à terme. Même si un effet de levier de 100 : 1 peut sembler extrêmement risqué, le risque est nettement moindre si l’on considère que les prix des devises varient généralement de moins de 1 % dans les échanges intrajournaliers (négociations au cours d’une seule journée). Si les devises fluctuaient autant que les actions, les courtiers ne seraient pas en mesure d’offrir autant de levier.
Effet de levier Forex et appels de marge
Un appel de marge dans le trading du Forex se produit lorsque la valeur d’un compte tombe en dessous de la marge requise pour maintenir des positions ouvertes. En d’autres termes, cela se produit lorsque les capitaux propres d’un trader ne suffisent pas à répondre aux exigences de marge fixées par son courtier.
La marge est essentiellement la garantie dont les courtiers ont besoin pour maintenir les transactions ouvertes, et lorsque les soldes des comptes deviennent trop bas, les courtiers émettent des appels de marge pour déposer plus de fonds ou clôturer des positions. Le but d’un appel de marge est de protéger à la fois le trader et le courtier contre des pertes excessives.
Si le trader ne respecte pas l’exigence de marge, le courtier clôturera automatiquement les positions ouvertes, ce qui peut entraîner de réelles pertes. C’est ce qu’on appelle la liquidation forcée. Le trader pourrait ne pas avoir la possibilité de récupérer sa position si le marché revient en sa faveur après la liquidation, car la position sera fermée.
Par exemple, disons qu’un trader a un solde de compte de 1 000 $ et utilise un ratio de levier de 50 : 1, contrôlant une position d’une valeur de 50 000 $. Si le marché évolue à l’encontre du trader et que ses capitaux propres tombent en dessous de la marge requise, par exemple 200 USD, le courtier peut émettre un appel de marge. Le trader devra alors déposer plus de fonds pour rétablir le solde du compte ou risquer que le courtier ferme automatiquement la position à perte.
Risque de levier
Bien que le potentiel de réaliser des bénéfices importants grâce à l’effet de levier soit important, l’effet de levier peut également être préjudiciable aux investisseurs. Le principal risque est que même une légère variation défavorable des prix des devises puisse entraîner des pertes importantes. Cette exagération des profits et des pertes constitue le principal danger d’un effet de levier excessif sur le marché des changes.
Comme nous l’avons évoqué précédemment, l’un des risques les plus importants liés à un effet de levier élevé est le potentiel d’appels de marge. Si le marché évolue à l’encontre de leur position, les capitaux propres du compte peuvent tomber en dessous de la marge requise. Cela peut vous obliger à déposer plus de fonds sur votre compte ou à clôturer votre position.
Un risque sous-estimé est l’impact psychologique du trading avec un effet de levier élevé. Des positions importantes par rapport au capital d’un trader peuvent créer une pression immense, conduisant à une prise de décision impulsive et à des réactions émotionnelles. Certains traders peuvent avoir envie de ce frisson ; Pour d’autres, des enjeux élevés peuvent avoir un impact négatif sur leur bonheur, surtout si vous avez engagé plus que ce que vous pouvez facilement perdre.
Avertissement
Vous pouvez perdre plus d’argent que votre investissement initial en utilisant l’effet de levier.
Levier Forex vs levier actions
Par exemple, les courtiers en bourse proposent souvent un effet de levier d’environ 2 : 1 ou 4 : 1 aux investisseurs particuliers. La raison pour laquelle on négocie des actions avec un effet de levier plus faible est principalement due à la volatilité plus élevée des actions individuelles par rapport aux paires de devises. Les cours des actions peuvent fluctuer considérablement sur de courtes périodes, augmentant ainsi le risque de pertes importantes en cas d’utilisation d’un effet de levier élevé. Les régulateurs tels que la SEC aux États-Unis imposent également des réglementations plus strictes sur les comptes sur marge de titres afin d’atténuer les risques excessifs.
Une autre différence réside dans les exigences de marge. Le trading sur le Forex nécessite généralement des marges plus faibles que le trading d’actions, ce qui signifie que le trader doit déposer un pourcentage plus faible de la valeur de la position pour ouvrir une transaction. Par exemple, sur le Forex, un trader peut n’avoir besoin de déposer que 1 % du montant total de la transaction pour maintenir une position. Dans le négoce d’actions, les exigences de marge sont souvent plus élevées – peut-être environ 50 % de la taille de la position – en particulier pour les day traders.
Stratégies pour minimiser le risque de levier dans le trading sur le Forex
Il existe un certain nombre de choses que vous pouvez faire pour vous aider à gérer le risque de levier dans le trading sur le Forex. Certaines de ces idées incluent :
- Utilisez un effet de levier inférieur : L’un des moyens les plus efficaces de gérer le risque de levier consiste à choisir des ratios de levier plus faibles. Au lieu d’utiliser l’effet de levier maximum autorisé par votre courtier (comme 100 : 1 ou 500 : 1), choisissez un niveau de levier plus conservateur, comme 10 : 1 ou 20 : 1.
- Passez un ordre stop loss : Les ordres stop loss peuvent être utilisés pour gérer le risque dans les transactions de change à effet de levier. Un ordre stop loss ferme automatiquement une position lorsque le prix du marché atteint un niveau prédéterminé, limitant ainsi les pertes possibles sur une transaction.
- Taille limite de la position : Les traders peuvent gérer le risque de levier en contrôlant la taille de la position par rapport au solde de leur compte. Même avec un effet de levier élevé, vous devriez envisager de limiter le montant du capital investi dans une transaction. Par exemple, certains traders suivent la « règle du 1 % », selon laquelle ils ne risquent que 1 % du solde total de leur compte sur une seule transaction.
- Diversifier le trading : La diversification permet de minimiser les risques en répartissant le risque sur plusieurs paires de devises au lieu de se concentrer sur une seule position. En détenant des positions sur différents marchés ou paires de devises, les traders peuvent réduire l’impact des mouvements de prix défavorables sur un marché sur leur compte global.
- Surveillez de près les niveaux de marge : Surveillez de près les niveaux de marge. Les traders doivent vérifier régulièrement les niveaux de marge dans leurs comptes pour s’assurer qu’ils ne sont pas proches des exigences de marge. Cette approche proactive vous permet de gérer le risque de levier et d’éviter d’être obligé de clôturer brusquement des positions.
- En utilisant le ratio risque-récompense : Les traders doivent appliquer un rapport risque-récompense clair à chaque transaction afin de garantir que la récompense potentielle est supérieure au risque pris. Par exemple, vous pouvez définir la règle comme un ratio risque-récompense de 2 : 1, ce qui signifie que pour chaque dollar risqué, vous visez à réaliser au moins 2 $ de profit. L’application de cette stratégie peut vous aider à vous concentrer sur les transactions pour lesquelles l’effet de levier est logique compte tenu du risque et des rendements attendus.
- Entraînez-vous et entraînez-vous avec un compte démo :
Avant de commencer à trader en direct avec un effet de levier élevé, vous pouvez vous entraîner avec un « compte de trading factice ». Un compte démo vous permet d’utiliser de l’argent virtuel pour simuler les conditions réelles du marché sans risquer de perdre de l’argent réel. Cela vous permet de vous entraîner à mettre en place des transactions à effet de levier et de mieux comprendre l’évolution du marché des changes.
Qu’est-ce que l’effet de levier dans le trading Forex ?
L’effet de levier dans le trading du Forex permet aux traders de contrôler une position plus importante sur le marché avec un capital plus petit. En empruntant des fonds auprès d’un courtier, les traders peuvent augmenter la taille de leurs transactions, augmentant potentiellement à la fois les profits et les pertes.
Comment fonctionne l’effet de levier sur le marché des changes ?
L’effet de levier sur le Forex fonctionne en permettant aux traders d’emprunter de l’argent auprès de leur courtier pour augmenter la taille de leur position. Par exemple, avec un effet de levier de 50 : 1, un trader peut contrôler 50 000 $ de devises avec seulement 1 000 $ de son propre capital.
Puis-je perdre plus d’argent que j’en investis avec l’effet de levier ?
Oui, vous pouvez perdre plus d’argent que votre investissement initial en utilisant l’effet de levier dans le trading du Forex, surtout si le courtier n’offre pas de protection contre les soldes négatifs. Sans une telle protection, si le marché évolue fortement à l’encontre de la position du trader, les pertes peuvent dépasser le montant de l’investissement initial.
Qu’est-ce qu’un appel de marge dans le trading Forex ?
Un appel de marge se produit lorsque le solde du compte d’un trader tombe en dessous de la marge requise pour maintenir des positions ouvertes. Lorsque cela se produit, le courtier demandera au trader de déposer des fonds supplémentaires pour couvrir le déficit. Si le trader ne le fait pas, le courtier peut automatiquement fermer les positions pour éviter de nouvelles pertes.
Conclusion
L’effet de levier dans le trading du Forex permet aux traders de contrôler des positions plus importantes avec des montants de capital plus faibles, amplifiant à la fois les profits et les pertes potentiels. Il fonctionne en empruntant des capitaux auprès d’un courtier, souvent avec des ratios de levier élevés tels que 50 : 1 ou 100 : 1, ce qui peut augmenter considérablement l’exposition au marché. Si l’effet de levier offre la possibilité de réaliser des profits plus élevés, il comporte également des risques plus élevés, car même de petites fluctuations du marché peuvent entraîner des pertes importantes. Des stratégies efficaces de gestion des risques, telles que l’utilisation d’un effet de levier plus faible et la mise en place de stop loss, sont très importantes pour gérer ces risques.
