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Que fait un gestionnaire de portefeuille ?
Les gestionnaires de portefeuille sont des professionnels de la finance qui travaillent avec une équipe d’analystes et de chercheurs pour développer et mettre en œuvre des stratégies d’investissement pour les portefeuilles d’investisseurs institutionnels et individuels. Ils peuvent travailler dans des sociétés de gestion d’actifs, des fonds de pension, des institutions, des compagnies d’assurance, des banques et des hedge funds. Les gestionnaires de portefeuille commencent souvent leur carrière en tant qu’analystes financiers. Bien que cela ne soit pas obligatoire, la plupart des gestionnaires de portefeuille possèdent une maîtrise en finance, en administration des affaires, en économie ou dans un autre domaine quantitatif.
Travailler dans la gestion de portefeuille nécessite une licence de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) et souvent des certifications professionnelles, telles que celle d’analyste financier agréé (CFA). De plus, les gestionnaires de portefeuille gérant 25 millions de dollars ou plus d’actifs doivent s’inscrire auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis.
Leçon principale
- Les gestionnaires de portefeuille débutent souvent en tant qu’analystes financiers et peuvent progresser avec une maîtrise et des certifications professionnelles telles que le CFA.
- Ils supervisent les stratégies d’investissement, gèrent les relations avec les clients et emploient de solides compétences analytiques et décisionnelles.
- Les gestionnaires de portefeuille doivent s’inscrire auprès de la SEC s’ils gèrent des actifs supérieurs à 25 millions de dollars.
- La certification et les licences FINRA, ainsi que l’engagement à maintenir des normes éthiques, sont importants pour une carrière en gestion de portefeuille.
Les gestionnaires de portefeuille sont bien plus que de simples spécialistes des chiffres. Ils dirigent souvent une équipe d’analystes, prennent des décisions d’investissement clés et établissent des relations avec les clients. Ils doivent avoir un œil attentif sur les tendances du marché, une compréhension approfondie des produits financiers et la capacité de prendre des décisions rapides lorsque le marché change soudainement. Ils travaillent également en étroite collaboration avec des analystes financiers seniors de banques d’investissement pour identifier les perspectives d’investissement les plus prometteuses.
Outre leurs responsabilités analytiques et stratégiques, certains gestionnaires de portefeuille, notamment ceux travaillant dans des sociétés de gestion d’actifs, rencontrent également directement les clients. Ces interactions comprennent la discussion des stratégies d’investissement, l’explication des décisions d’investissement et la fourniture de mises à jour régulières sur les performances du portefeuille. Ci-dessous, nous vous présenterons ce qu’il faut pour accéder à cette profession exigeante mais souvent impactante.
Découvrez les différents rôles d’un gestionnaire de portefeuille
Les gestionnaires de portefeuille ont des responsabilités et des salaires différents selon la taille du fonds ou du portefeuille, les investissements gérés et le niveau de gestion active du fonds.
- Taille du fonds ou du portefeuille: Cela joue peut-être le rôle le plus important dans la détermination du titre et des responsabilités du gestionnaire de portefeuille. Les gestionnaires qui supervisent les actifs de fonds indépendants plus petits sont souvent appelés gestionnaires de fonds. Pendant ce temps, ceux qui gèrent des fonds plus importants pour les grandes institutions de gestion financière sont appelés gestionnaires de portefeuille. La personne responsable de la gestion des actifs est souvent appelée le directeur des investissements de grandes entreprises ou d’établissements d’enseignement disposant de ressources en capital importantes.
- Avoirs d’investissement: Les gestionnaires de portefeuille se spécialisent également en fonction du type d’investissements qu’ils supervisent. Ces véhicules comprennent des fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse, des fonds institutionnels, des fonds spéculatifs, des fiducies et des fonds de pension, ainsi que des fonds de matières premières et de valeurs nettes élevées. Certains gestionnaires se concentrent uniquement sur les investissements en actions, tandis que d’autres se spécialisent dans les titres à revenu fixe.
- Style: Le style d’investissement est un autre facteur important qui différencie les gestionnaires de portefeuille. En plus de se concentrer sur l’investissement en actions ou en titres à revenu fixe, les gestionnaires développent souvent une expertise dans des approches d’investissement spécifiques. Ces styles comprennent des techniques de couverture, une gestion axée sur la croissance ou la valeur, des spécialisations en petites ou grandes capitalisations et des investissements dans des fonds nationaux ou internationaux.
Parcourez votre cheminement de carrière en tant que gestionnaire de portefeuille
Les gestionnaires de portefeuille commencent souvent leur carrière en tant qu’analystes financiers travaillant sur des actions, des obligations ou d’autres titres pour une entreprise du secteur des valeurs mobilières.
Analyste junior
Les postes d’analyste junior sont généralement réservés aux diplômés du baccalauréat. Après des années d’expérience, de nombreux analystes juniors retournent à l’école pour obtenir une maîtrise en administration des affaires (MBA) ou d’autres diplômes d’études supérieures connexes avant d’accéder à des postes d’analyste principal.
Le bon master peut immédiatement qualifier un candidat pour un poste d’analyste senior.
Analyste principal
Un analyste financier principal travaillant avec des investissements fournit généralement des rapports et des recommandations sur des titres spécifiques sous la direction du gestionnaire de portefeuille.
Les analystes seniors se spécialisent souvent dans des titres spécifiques. Ils passent la plupart de leur temps à mener de nouvelles recherches et analyses, à mettre à jour les recherches à la lumière des nouveaux développements, à assurer la liaison avec les contacts de l’industrie et à faire des recommandations à la direction et aux clients. Les analystes senior supervisent et dirigent également le travail d’un ou plusieurs analystes juniors.
Gestionnaire de portefeuille
Avec de bonnes performances et une expertise avérée, un analyste financier senior peut devenir gestionnaire de portefeuille. Si le portefeuille performe bien, le gestionnaire peut passer à un portefeuille plus important avec plus d’argent sous gestion.
Un poste de direction de portefeuille constitue souvent la fin d’un parcours professionnel, même si certaines personnes accèdent à des postes de direction au sein de leur entreprise ou créent de nouvelles entreprises.
Formation essentielle pour les futurs gestionnaires de portefeuille
Un baccalauréat dans un domaine connexe est la qualification de base pour un emploi en gestion de portefeuille. Cependant, de nombreux employeurs exigent une maîtrise, et la plupart des gestionnaires de portefeuille possèdent une maîtrise, même si cela n’est pas obligatoire.
Une variété de matières de premier cycle, y compris des disciplines commerciales quantitatives telles que la comptabilité, la finance et l’économie, sont souvent considérées comme une bonne préparation aux postes de débutant dans cette profession.
D’autres disciplines connexes comprennent les statistiques, les mathématiques, l’ingénierie et la physique, toutes axées sur le développement de compétences quantitatives et analytiques.
Au niveau de la maîtrise, un MBA en finance ou dans un autre domaine connexe tel que l’administration des affaires ou l’économie est la norme parmi les gestionnaires de portefeuille. Une maîtrise ès sciences en finance est également précieuse.
Diplômes supérieurs et certifications pour les gestionnaires de portefeuille
La plupart des employeurs exigent que les gestionnaires de portefeuille détiennent une certification d’analyste financier. La certification la plus importante dans ce domaine et exigée par les employeurs est la certification Certified Financial Analyst (CFA) délivrée par le CFA Institute.
Ce titre est ouvert à tout analyste financier titulaire d’un baccalauréat et de quatre années d’expérience professionnelle acceptable. Il est décerné aux candidats qualifiés qui réussissent une série de trois examens. De nombreux employeurs considèrent également le titre de planificateur financier certifié (CFP), décerné par le CFP Standards Board, comme une qualification facultative.
Pour les actifs qu’ils supervisent, les gestionnaires de portefeuille doivent détenir les licences appropriées de la FINRA, l’organisme industriel des sociétés de valeurs mobilières et des courtiers opérant aux États-Unis. La participation aux examens de qualification nécessite souvent le parrainage de l’employeur.
Le gestionnaire doit s’inscrire auprès de la SEC si les travaux concernent des actifs dont la valeur dépasse 25 millions de dollars.
Lorsque vous décidez si la gestion de portefeuille constitue le bon cheminement de carrière, vous devez évaluer d’importants facteurs personnels et professionnels. Les principales considérations sont les suivantes :
- Loisirs et passion pour les marchés financiers: Les gestionnaires de portefeuille doivent porter une attention particulière aux marchés financiers et aux stratégies d’investissement. Ce rôle implique d’apprendre et de se tenir continuellement au courant des tendances du marché, des indicateurs économiques et de l’actualité financière.
- Compétences analytiques et quantitatives: De solides compétences analytiques sont une nécessité. Les gestionnaires de portefeuille doivent analyser de grands volumes de données, comprendre les états financiers et utiliser des modèles quantitatifs pour prendre des décisions d’investissement.
- Gestion des risques: La capacité de prendre rapidement des décisions éclairées est également essentielle. Les gestionnaires de portefeuille travaillent souvent sous pression et doivent gérer efficacement les risques d’investissement. Cela implique de comprendre le compromis entre risque et rendement et d’utiliser des stratégies pour minimiser les pertes potentielles.
- Compétences en communication: Une communication efficace est essentielle dans la gestion de portefeuille. Les gestionnaires doivent expliquer des concepts financiers complexes aux clients et aux collègues, présenter clairement les stratégies d’investissement et instaurer la confiance avec les parties prenantes. Les compétences interpersonnelles sont également importantes pour le réseautage et la gestion des clients.
- Normes éthiques et professionnelles: Des normes éthiques élevées et un professionnalisme ne sont pas négociables dans ce domaine. Les gestionnaires de portefeuille adhèrent aux réglementations et aux codes d’éthique établis par des organisations telles que le CFA Institute pour maintenir la confiance des clients et l’intégrité du secteur.
- Expérience et formation: Nécessite généralement une formation en finance, en économie ou dans un domaine connexe. De nombreux gestionnaires de portefeuille possèdent des diplômes supérieurs (tels que des MBA) et des certifications professionnelles (telles que la charte CFA). Une expérience professionnelle pertinente dans un rôle en finance ou en investissement est également importante pour développer les compétences et les connaissances nécessaires.
- Environnement de travail: Cela implique souvent de longues heures, un stress élevé et un environnement au rythme rapide. Ce rôle peut être enrichissant mais nécessite un engagement important et une passion pour le domaine.
- Perspectives de carrière: La gestion de portefeuille offre des parcours de carrière et des perspectives d’avancement diversifiés. Les gestionnaires de portefeuille qui réussissent peuvent accéder à des postes de direction, créer leur propre entreprise ou accéder à des postes de direction au sein d’institutions financières. Le potentiel d’évolution de carrière et de récompenses financières peut être important, mais nécessite du dévouement et un développement professionnel continu.
La gestion de portefeuille peut être un choix de carrière approprié si vous avez un réel intérêt et pouvez comprendre les marchés financiers en profondeur, si vous possédez une excellente pensée analytique, si vous vous épanouissez sous pression et si vous êtes attaché aux normes éthiques.
Combien gagnent les gestionnaires de fonds communs de placement ?
La rémunération des gestionnaires de fonds communs de placement est depuis longtemps une question controversée. La loi sur les sociétés d’investissement de 1940 interdisait essentiellement à ces gestionnaires d’être rémunérés en fonction de leurs performances, de peur qu’ils ne soient poussés à prendre des paris plus risqués avec les capitaux centraméricains. Cependant, les efforts de la SEC pour exiger plus de transparence se sont heurtés à une opposition sur tous les fronts. La recherche peut fournir des estimations de compensation.
Que doit contenir le CV d’un gestionnaire de portefeuille ?
Comme tout bon CV, il doit inclure les compétences et les expériences qui feraient du candidat un bon candidat pour le poste. Les qualifications requises peuvent impliquer une expérience dans l’analyse des risques, les logiciels d’analyse statistique et d’investissement, les systèmes et logiciels financiers, ainsi que la préparation et les prévisions financières. Vous souhaiterez inclure des informations pertinentes sur vos connaissances générales en matière d’investissement, votre expérience et votre expertise en matière de titres, tels que les actions, les obligations municipales, de sociétés et d’État, ainsi que les produits dérivés.
Qu’est-ce que le CFA Institute ?
Le CFA Institute est une organisation professionnelle axée sur les normes éthiques, l’éducation et le développement professionnel des individus dans les domaines de l’investissement et de la finance. Elle propose des programmes de certification, notamment le programme de certification CFA, que de nombreux gestionnaires de portefeuille et conseillers obtiennent.
Conclusion
Une carrière dans la gestion de portefeuille nécessite une passion pour les marchés financiers, de solides compétences analytiques et décisionnelles, d’excellentes capacités de communication et le respect de normes éthiques élevées. Les responsabilités et les salaires varient en fonction de la taille du fonds ou du portefeuille, des types d’investissements gérés et de l’activité avec laquelle ils sont gérés.
Avec une formation adéquate, une expérience professionnelle pertinente et des certifications professionnelles telles que la charte CFA, les individus peuvent exceller dans ce domaine exigeant mais enrichissant. Le potentiel d’évolution de carrière et de réussite financière est important pour ceux qui s’efforcent d’acquérir une formation et un développement professionnel continus.
