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La plupart des investisseurs évaluent les fonds communs de placement en utilisant les fondamentaux plutôt que l’analyse technique. Les fonds communs de placement ont tendance à être des investissements à long terme, d’achat et de conservation, et l’analyse technique est plus adaptée aux transactions à court terme.
Cela dit, les investisseurs ne doivent pas négliger la valeur de plusieurs indicateurs techniques populaires qui fournissent des informations commerciales sur presque tous les types d’investissement ou d’instruments financiers, y compris les fonds communs de placement. Vous trouverez ci-dessous cinq indicateurs techniques populaires pouvant être appliqués aux fonds communs de placement.
Leçon principale
- Les fonds communs de placement sont souvent évalués à l’aide d’une analyse fondamentale plutôt que d’une analyse technique, qui est souvent utilisée pour les transactions à court terme.
- Cependant, l’analyse technique peut fournir des informations significatives sur la plupart des investissements et actifs financiers, y compris les fonds communs de placement.
- Les indicateurs techniques courants qui peuvent aider à évaluer si un fonds commun de placement est un bon ou un mauvais investissement comprennent les lignes de tendance, les moyennes mobiles, l’indice de force relative (RSI), les niveaux de support et de résistance et les formations graphiques.
1. Lignes de tendance
La plupart des analyses techniques commencent par des lignes de tendance, qui sont des lignes qui relient plusieurs niveaux de prix et s’étendent dans le futur pour identifier les tendances des prix et les zones de support/résistance. Pour les fonds communs de placement, consultez le graphique des prix à long terme pour déterminer sa tendance.
Une ligne de tendance peut être tracée en traçant une ligne reliant plusieurs plus bas d’un fonds commun de placement au fil du temps. Le fonds a peut-être testé cette ligne de tendance à plusieurs reprises au fil des ans. Si le prix du fonds franchit de manière décisive une ligne de tendance à long terme bien établie, il s’agit d’un signal baissier. Les investisseurs dans ces fonds devraient envisager de vendre leurs parts de fonds si cela se produit..
À l’inverse, une cassure au-dessus d’une ligne de tendance clairement définie peut constituer un signal haussier, indiquant que les investisseurs doivent rester investis dans le fonds.
2. Moyennes mobiles
Une moyenne mobile est une moyenne de données de séries chronologiques, telles que les prix. Les investisseurs peuvent utiliser ces informations pour déterminer la tendance des prix d’un fonds commun de placement. Une moyenne mobile en hausse indique que le fonds est dans une tendance haussière, tandis qu’une moyenne mobile en baisse indique que le fonds est dans une tendance à la baisse.
La deuxième application majeure découle du croisement de deux moyennes mobiles, par exemple une moyenne mobile à court terme sur 20 jours et une moyenne mobile à long terme sur 200 jours.
Si la moyenne mobile sur 20 jours dépasse la moyenne mobile sur 200 jours, cela sera considéré comme un signal haussier pour le fonds commun de placement. À l’inverse, si la moyenne mobile sur 20 jours passe en dessous de la moyenne mobile sur 200 jours, ce sera un signal baissier.
La moyenne mobile sur 200 jours est considérée comme un indicateur technique important, les cassures au-dessus ou en dessous étant considérées comme des signaux de trading importants. Il est particulièrement adapté à l’analyse technique des fonds communs de placement en raison de sa nature à long terme.
3. Indice de force relative (RSI)
L’indice de force relative (RSI) est un indicateur de dynamique qui compare les gains récents aux baisses récentes pour évaluer si un fonds commun de placement est suracheté ou survendu.
Un RSI supérieur à 70 suggérerait que le fonds commun de placement est suracheté, surévalué et prêt à sortir. Un RSI inférieur à 30 indique des conditions de survente qui pourraient déclencher une reprise, ce qui pourrait inciter les investisseurs à prendre des décisions d’achat de valeur.
4. Soutien et résistance
Des niveaux de support se forment lorsque les échanges d’un fonds commun de placement chutent jusqu’à un certain niveau puis remontent. Au fil du temps, ce niveau devient une zone de support solide pour le fonds commun de placement. A l’inverse, une zone de résistance se forme lorsque le fonds ne peut dépasser un certain niveau de prix.
Informations rapides
Les niveaux de support et de résistance mettent en évidence la direction du marché et aident à identifier les points d’entrée et de sortie.
Plus ces tests de support et de résistance sont éloignés et plus le fonds s’échange à la baisse ou à la hausse jusqu’au niveau de support ou de résistance, plus ils deviennent redoutables. Une rupture du support à long terme est très néfaste et pourrait signaler une baisse significative du fonds commun de placement. Un mouvement au-dessus de la résistance à long terme est très haussier et signale une hausse significative.
5. Formez un graphique
Il existe plusieurs types de graphiques utilisés dans l’analyse technique, les plus courants étant les graphiques linéaires et les graphiques à barres.
Les utilisateurs avancés peuvent préférer les graphiques en chandeliers aux graphiques en points et en chiffres. La formation graphique des fonds communs de placement peut être comprise de la même manière que celle des actions. Par exemple, une configuration tête et épaules est interprétée comme plutôt baissière pour le fonds, tandis qu’une configuration tête et épaules inversée est considérée comme un signal haussier.
Un modèle graphique facile à identifier et très fiable est un haut ou un bas double ou triple. Les sommets doubles ou triples se forment souvent après une longue période de temps et signalent un renversement de tendance imminent ; Si un fonds commun de placement dont la tendance est à la hausse ne peut pas surmonter cette tendance, il pourrait baisser. À l’inverse, un fonds qui a formé un double ou un triple fond peut être sur le point de progresser.
Quelle est la règle des 30 jours pour les fonds communs de placement ?
Les sociétés de fonds communs de placement découragent les investisseurs d’effectuer des transactions fréquentes afin de réduire les coûts supportés par le fonds lorsque les investisseurs rachètent leurs actions. Pour éviter des transactions fréquentes ou « aller-retour », les fonds communs de placement peuvent imposer des frais de rachat anticipé ou interdire aux actionnaires de racheter leurs actions dans les 30 jours suivant l’investissement.
En quoi les fonds communs de placement diffèrent-ils des actions ?
Étant donné qu’un fonds commun de placement représente un panier d’actions ou d’autres investissements, la valeur des actions du fonds commun de placement est effectivement déterminée par le prix des titres dans lesquels il est investi. Cependant, contrairement aux actions, les fonds communs de placement ne se négocient généralement qu’une fois par jour, ce qui rend difficile la possibilité de tirer parti des changements de valorisation à très court terme. De plus, les fonds communs de placement comportent également divers frais qui peuvent rendre certaines stratégies de négociation peu pratiques.
Pouvez-vous trader quotidiennement des fonds communs de placement ?
Bien qu’il soit possible d’utiliser des techniques de day trading pour les fonds communs de placement, un certain nombre de facteurs rendent cela peu pratique. Premièrement, les fonds communs de placement ne se négocient qu’une fois par jour, généralement après la fermeture du marché ; Il est donc difficile de profiter des fluctuations intrajournalières des cours des actions. Deuxièmement, les fonds communs de placement découragent les investisseurs de faire des investissements à court terme ou « aller-retour » et peuvent imposer des frais ou des pénalités supplémentaires aux investisseurs qui négocient trop fréquemment.
Conclusion
Bien que les fonds communs de placement ne soient pas ouverts à l’analyse technique, les investisseurs peuvent appliquer un certain nombre d’indicateurs techniques populaires pour prédire les mouvements des fonds communs de placement. Les indicateurs techniques tels que les lignes de tendance, les moyennes mobiles, le RSI et les formations graphiques sont largement utilisés dans l’analyse des fonds communs de placement car ils fournissent des signaux fiables et faciles à interpréter.
