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Apple Inc. (AAPL) est une entreprise technologique mondiale qui conçoit, fabrique et vend des smartphones, des ordinateurs personnels, des tablettes, des appareils portables et des accessoires. Les principaux produits de la société comprennent l’iPhone, sa plus grande source de revenus, ainsi que la gamme d’ordinateurs personnels Mac, l’iPad, l’Apple Watch et l’Apple TV. La société possède également une activité de services en croissance rapide qui comprend les services iCloud, les services de streaming de contenu numérique tels qu’Apple Music et Apple TV+, ainsi qu’une fonction d’intelligence artificielle (IA), Apple Intelligence.
Leçon principale
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Les ventes d’iPhone d’Apple ont généré plus de la moitié de son chiffre d’affaires total au cours de l’exercice 2023.
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Les activités de services de l’entreprise affichent des marges bénéficiaires plus élevées que les ventes de produits.
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Au cours de l’exercice 2023, les revenus des services d’Apple ont augmenté de 9 %.
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Les ventes nettes de Mac d’Apple ont chuté de 27 % au cours de l’exercice 2023.
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Les enquêtes antitrust et les efforts de syndicalisation posent des défis permanents à Apple.
Aperçu des performances financières d’Apple
Apple a enregistré un bénéfice net de 96,995 milliards de dollars sur un chiffre d’affaires de 383,285 milliards de dollars pour l’exercice 2023 (FY), se terminant le 30 septembre 2023. Apple compte les revenus comme revenus nets dans ses états financiers. Le bénéfice net et les revenus ont légèrement diminué par rapport à l’exercice précédent. Le bénéfice net a diminué d’environ 1,8 % par rapport aux 99,803 milliards de dollars de 2022, tandis que les revenus ont diminué de 2,8 % par rapport aux 394,328 milliards de dollars de 2022.
Même si les revenus de toutes les principales catégories de produits Apple ont diminué au cours de l’exercice 2023, certaines catégories ont été plus durement touchées que d’autres. Par exemple, les ventes nettes d’iPhone n’ont chuté que de 2 %, tandis que les ventes nettes de Mac ont chuté de 27 %. Dans le même temps, les services ont augmenté de 9 %.
Apple divise ses activités par segments géographiques, à savoir les Amériques, l’Europe, la Chine, le Japon et le reste de l’Asie-Pacifique. Là-bas, les ventes nettes ont également diminué dans toutes les régions, à l’exception du reste de l’Asie-Pacifique, où les ventes nettes ont légèrement augmenté.
Ventes d’iPhone : l’épine dorsale des revenus d’Apple
L’iPhone d’Apple, le smartphone de la société, est son produit le plus vendu en termes de chiffre d’affaires. Au cours de l’exercice 2023, le chiffre d’affaires net de l’iPhone s’élève à 200,583 milliards de dollars, soit 52,3 % du chiffre d’affaires total. Cela représente une baisse de 2 % par rapport à 2022, qui, selon Apple, est « due à la baisse des ventes nettes des modèles d’iPhone non Pro, partiellement compensée par la hausse des ventes nettes des modèles d’iPhone Pro ».
Les modèles d’iPhone actuels incluent l’iPhone 15 Pro, l’iPhone 15, l’iPhone 14, l’iPhone 13 et l’iPhone SE.
Les modèles d’iPhone 15 Pro, introduits au quatrième trimestre de l’exercice 2023, devraient disposer des nouvelles capacités d’IA d’Apple à partir de l’automne 2024.
Comprendre les ventes de Mac dans l’ensemble du portefeuille Apple
Le vénérable portefeuille Mac de la société comprend des ordinateurs personnels tels que les ordinateurs portables MacBook Air et MacBook Pro ainsi que des ordinateurs de bureau iMac, Mac mini, Mac Studio et Mac Pro.
Les ventes de Mac ont généré 29,379 milliards de dollars de revenus pour l’exercice 2023, soit 7,7 % du chiffre d’affaires total d’Apple pour l’année. Cela représente une diminution de 27 % par rapport à l’année précédente.
iPad : tendances des revenus et position sur le marché
Les produits iPad d’Apple comprennent une variété de tablettes polyvalentes : iPad, iPad Pro, iPad Air et iPad mini. En termes de revenus, ils constituent la plus petite catégorie de produits majeurs d’Apple, représentant 28,3 milliards de dollars pour l’exercice 2023, en baisse d’environ 3 % par rapport à 2022.
Moteurs de croissance des wearables, des appareils électroménagers et des accessoires
Apple regroupe certains de ses autres produits dans les catégories Wearables, Homes et Accessories. Cette partie de l’activité de la société comprend la gamme d’écouteurs sans fil AirPods, les appareils de jeu et de streaming multimédia Apple TV, la gamme de montres intelligentes Apple Watch, les produits HomePod et Beats pour la maison et bien d’autres.
Les produits Wearables, Homes et Accessories d’Apple ont représenté 39,845 milliards de dollars de revenus au cours de l’exercice 2023, soit 10,4 % du chiffre d’affaires total de l’entreprise pour l’année, soit une baisse d’environ 3 %.
Explorez la croissance du secteur des services d’Apple
Apple a mis en œuvre une stratégie d’entreprise majeure visant à réduire sa dépendance à l’égard de produits matériels à faible marge, confrontés à un ralentissement de la croissance, tout en accélérant la croissance de son activité de services, qui présente des marges plus élevées et des flux de revenus récurrents plus prévisibles. le La marge brute de l’activité services d’Apple au cours de l’exercice 2023 était de 70,8 %, contre 44,1 % pour l’activité produits.
Bien qu’Apple regroupe ses activités de services en un seul groupe à des fins d’information financière, elles se répartissent en cinq catégories : publicité, AppleCare (assistance technique et service pour les produits Apple), services cloud, contenu numérique (y compris Apple Arcade, Apple Fitness, Apple Music, Apple News+ et Apple TV+) et services de paiement (y compris les cartes de crédit comarquées, Apple Card et le service de paiement sans espèces Apple Pay).
Dans l’ensemble, le groupe a réalisé un chiffre d’affaires net de 85,2 milliards de dollars au cours de l’exercice 2023, en hausse de 9 % sur l’année.
Les défis actuels auxquels Apple est confronté : problèmes antitrust et de travail
Apple fait face à de nombreux concurrents, notamment le fabricant de smartphones Samsung Electronics Co. Ltd. (005930) et LG Electronics Inc. (066570), le fabricant d’ordinateurs Lenovo Group Ltd. (0992) et Dell Technologies Inc. (DELL), le fournisseur de contenu en streaming Spotify Technology SA (SPOT) et Netflix Inc. (NFLX), ainsi que d’autres sociétés technologiques telles que Microsoft Corp.
Néanmoins, la domination d’Apple dans certains segments d’activité a donné lieu à des préoccupations et à des enquêtes antitrust aux États-Unis et dans l’Union européenne. En mars 2024, le ministère américain de la Justice et 16 procureurs généraux d’État et de district ont intenté une action en justice antitrust contre Apple « pour avoir monopolisé ou tenté de monopoliser le marché des smartphones en violation de l’article 2 de la loi Sherman ».
De plus, la réglementation du travail de l’entreprise et celle de ses fournisseurs restent critiquées, tant aux États-Unis qu’à l’étranger. Pendant ce temps, certains membres du personnel d’Apple, en grande partie non syndiqués, tentent de s’organiser. En mai 2024, le National Labor Relations Board a confirmé la décision d’un juge selon laquelle Apple avait violé le droit du travail dans l’un de ses magasins de New York en interrogeant un travailleur sur son soutien à un syndicat et en interdisant aux travailleurs de distribuer des dépliants syndicaux dans le magasin.
Apple a connu un succès mitigé en bloquant les efforts de syndicalisation. En mai 2024, les travailleurs d’un Apple Store du New Jersey ont voté contre une proposition de syndicalisation, tandis que le même week-end, les travailleurs d’un magasin syndiqué du Maryland ont autorisé une proposition de grève pour des « problèmes non résolus sur le lieu de travail ».
Quelle est la plus grande source de revenus d’Apple ?
Les ventes d’iPhone d’Apple représentent la majorité de ses revenus. Les revenus nets de l’iPhone représentent plus de la moitié du chiffre d’affaires total de l’entreprise pour l’exercice 2023. Après les ventes d’iPhone, vient l’activité de services d’Apple.
Quelle est la partie de l’activité d’Apple qui connaît la croissance la plus rapide ?
Sur la base de la croissance des revenus d’une année sur l’autre (YOY) au cours de l’exercice 2023, la partie de l’activité d’Apple qui connaît la croissance la plus rapide est la catégorie des services.
Quel produit Apple génère le moins de revenus ?
Au cours de l’exercice 2023, les ventes d’iPad d’Apple ont généré un peu plus de 7 % du chiffre d’affaires total, la plus petite partie des principales gammes de produits de l’entreprise.
Conclusion
Apple est l’une des entreprises les plus importantes et les plus populaires au monde. Les ventes d’iPhone de la société éclipsent actuellement celles de ses autres produits, tels que Mac, iPad, etc., et ses divers services augmentent également leurs revenus à un rythme rapide. Mais l’entreprise est confrontée à des défis pour sa position dominante, notamment des problèmes antitrust et des efforts de syndicalisation, ainsi qu’une concurrence croissante de la part de nombreux concurrents.
