Comment acheter et vendre des options Bitcoin

Les options Bitcoin sont des dérivés financiers qui permettent aux investisseurs de spéculer sur le prix d’une monnaie numérique en utilisant un effet de levier ou en couvrant leur portefeuille d’actifs numériques. Disponibles à la fois sur les bourses de produits dérivés traditionnelles et sur les plateformes de trading de cryptomonnaies, les options Bitcoin sont devenues un produit d’investissement populaire parmi les traders avancés de cryptomonnaies.

Pour les personnes souhaitant négocier des options Bitcoin, il est essentiel de trouver une plate-forme de négociation appropriée offrant une liquidité abondante et un niveau de sécurité élevé. Nous avons compilé les bases que tout trader d’options devrait connaître et avons structuré ce guide de trading d’options Bitcoin pour répondre aux questions les plus courantes que se posent les traders d’options débutants.

Comprendre les options Bitcoin

Les options sont des contrats financiers dérivés qui donnent au détenteur le droit mais non l’obligation d’acheter ou de vendre un montant prédéterminé d’un actif à un prix spécifié et à une date future spécifiée.

Dans le cas des options Bitcoin, l’actif sous-jacent est la cryptomonnaie Bitcoin (BTC). Bien que le marché des options sur crypto-monnaie soit encore relativement nouveau, vous pouvez déjà négocier des options Bitcoin et Ethereum sur un certain nombre de bourses traditionnelles et de plateformes de trading de crypto-monnaie.

Les options sur crypto-monnaie fonctionnent essentiellement de la même manière que les contrats d’options sur des actifs tels que des actions, des indices ou des matières premières. Cependant, les options sur cryptomonnaies sont souvent moins liquides que les options sur ETF, les options sur indices ou les matières premières fortement négociées comme l’or. Cela est dû à la taille relativement petite du marché des cryptomonnaies par rapport aux autres marchés d’investissement.

En conséquence, les options de crypto-monnaie présentent un écart relativement plus grand entre les prix acheteur et vendeur. Cela crée des coûts de transaction plus élevés dans le trading d’options cryptographiques.

Europe contre Amérique

Il existe deux principaux types de contrats d’options : européens et américains. La principale différence entre les deux réside dans le fait que les options de type européen ne peuvent être exercées qu’à l’expiration, tandis que les options de type américain peuvent être exercées à tout moment jusqu’à la date d’expiration.

ITM contre ATM contre OTM

Les positions sur options peuvent être dans la monnaie, dans la monnaie ou hors de la monnaie.

• Les options dans le cours (ITM) font référence à la situation dans laquelle l’option a une valeur intrinsèque. Si vous exercez une option au cours, vous réaliserez un bénéfice. Pour les options d’achat, c’est lorsque le prix du marché est supérieur au prix d’exercice. Une option de vente est rentable lorsque le prix du marché est inférieur au prix d’exercice.
• Une option hors de la monnaie (OTM) fait référence à une situation dans laquelle vous exercez l’option, ce qui signifie que l’option n’a actuellement aucune valeur intrinsèque. Dans le cas des options d’achat, c’est lorsque le prix du marché est inférieur au prix d’exercice. Pour les options de vente, c’est lorsque le prix du marché est supérieur au prix d’exercice.
• Les options at-the-money (ATM) se négocient actuellement au prix d’exercice.

Appel contre vente

Vous pouvez acheter des options d’achat ou des options de vente. Une option d’achat donne au propriétaire le droit d’acheter l’actif sous-jacent, tandis qu’une option de vente donne au propriétaire le droit de vendre l’actif sous-jacent.

Que vous achetiez ou vendiez des options de vente ou d’appel Bitcoin dépend si vous souhaitez spéculer sur des hausses ou des baisses de prix ou si vous cherchez à couvrir votre risque contre la crypto-monnaie.

Paiements physiques et en espèces

Les options peuvent être réglées en espèces ou physiquement. Par exemple, si vous négociez des options sur le cacao, vous pouvez – si le contrat d’option le précise – recevoir des expéditions de cacao après l’expiration du contrat d’option.

Lorsque les options Bitcoin sont réglées physiquement, le Bitcoin est transféré entre les deux parties. Lorsque des paiements en espèces sont utilisés, les parties échangent des dollars ou une autre devise.

Ouvrir un compte de trading d’options

En général, vous aurez besoin d’une plateforme de trading d’options qui prend en charge les transactions que vous souhaitez effectuer à un coût qui vous convient.

Plus précisément, pour les options Bitcoin, une plateforme de trading de cryptomonnaies peut être plus appropriée. Voici des exemples de plateformes de trading de cryptomonnaies proposant des options Bitcoin :

• Bit.com
• Bybit
• Débit
• OKX

Risques à garder à l’esprit lors du trading d’options Bitcoin

Avant de commencer, sachez que le trading d’options crypto comporte un niveau de risque élevé. Si vous débutez dans le trading de produits dérivés, vous devriez commencer avec un compte démo pour connaître les tenants et les aboutissants du trading d’options avant de risquer votre capital investi.

Gardez également à l’esprit que Bitcoin lui-même n’est pas réglementé comme un titre mais est considéré comme une monnaie numérique.

Les options sont plus risquées que le trading au comptant

Le trading d’options Bitcoin est généralement plus risqué que l’achat et la vente de Bitcoin sur le marché au comptant.

Par exemple, disons que vous achetez une option d’achat Bitcoin avec un prix d’exercice de 35 000 $ et une date d’expiration de trois mois. Si le prix du Bitcoin ne dépasse pas 35 000 $ avant la date d’expiration, vous perdrez la totalité de la prime de l’option (le prix que vous avez payé pour l’option).

Les options sont plus compliquées que le trading au comptant

Lors de la négociation d’options Bitcoin, le prix du Bitcoin n’est pas le seul facteur qui affecte la valeur du contrat d’option. Plusieurs facteurs clés affectent la valeur des options que vous achetez ou vendez, mais la dégradation temporelle est de loin le plus important. En effet, à mesure que la date d’expiration se rapproche, la valeur du contrat d’option diminue à mesure que le temps restant pour négocier ou exercer l’option diminue.

Le marché des options Bitcoin est moins établi

Alors que les options Bitcoin peuvent être trouvées sur les bourses traditionnelles, telles que le Chicago Mercantile Exchange (CME), et sur des plateformes dédiées au trading de cryptomonnaies, le marché des options BTC est encore assez jeune et ne dispose pas de la liquidité importante que l’on trouve sur les marchés d’options matures. Cela peut affecter le glissement, en particulier dans les options avec des expirations plus longues.

Comment échanger des options Bitcoin

Le trading d’options Bitcoin est différent du trading au comptant de Bitcoin. Non seulement votre profil de risque de trading est complètement différent, mais il y a également de nombreux aspects différents à prendre en compte lors du choix du contrat d’options Bitcoin à acheter ou à vendre.

Avant de pouvoir commencer à négocier des options Bitcoin, vous devez vous inscrire auprès d’une bourse prenant en charge les dérivés de crypto-monnaie. Si votre compte de courtage en ligne vous donne accès au CME, vous pouvez négocier des options Bitcoin sur la principale bourse. Cependant, pour la plupart des investisseurs privés, le choix le plus probable est de s’inscrire sur une bourse d’actifs numériques proposant le trading d’options Bitcoin, comme Bit.com, Bybit, Deribit ou OKX.

Voici comment cela fonctionne.

Étape 1 : Inscrivez-vous à un échange de crypto-monnaie

Trouvez un échange d’actifs numériques qui propose le trading d’options Bitcoin. Assurez-vous de choisir un échange réputé ; puis terminez le processus d’intégration.

Étape 2 : Déposez de l’argent sur votre compte de trading

Ensuite, déposez des dollars américains (en utilisant l’une des options de financement fiduciaire disponibles sur la bourse) ou une crypto-monnaie sur votre compte de bourse.

Étape 3 : Entraînez-vous au trading d’options avec un compte démo

Idéalement, la bourse auprès de laquelle vous vous êtes inscrit propose un compte de trading démo sur lequel vous pouvez commencer à négocier des options Bitcoin sans risquer de capital réel. De cette façon, vous pourrez vous sentir plus à l’aise avec la façon dont les options grecques affectent les options Bitcoin.

Étape 4 : Recherchez le marché du Bitcoin

Découvrez ce qui détermine le prix du Bitcoin pour avoir une idée du type de stratégie de trading d’options la mieux adaptée à votre crypto-monnaie et à votre profil risque/récompense. Plus vous en apprendrez sur le marché Bitcoin et les options Bitcoin, plus vous aurez de chances de négocier des options de manière rentable.

Étape 5 : Effectuez votre première transaction d’options Bitcoin

Une fois que vous vous sentez à l’aise avec les options Bitcoin et leur fonctionnement, vous pouvez effectuer votre première transaction en utilisant la plateforme.

Ce dont vous avez besoin pour ouvrir un compte de trading d’options

Pour ouvrir un compte de trading d’options, vous aurez besoin des mêmes documents que pour un compte de trading au comptant standard.

Informations personnelles

Les plateformes de trading d’options sur cryptomonnaies vous demandent souvent de fournir les informations suivantes :

• Nom et prénom
• Adresse email
• Numéro de téléphone
• Adresse du domicile

De plus, pour réussir le processus de vérification Know Your Customer (KYC) de la plateforme de trading, vous devrez peut-être également fournir une copie numérisée de votre pièce d’identité délivrée par le gouvernement (comme votre passeport ou votre permis de conduire) et un justificatif de domicile (comme une facture de services publics ou un relevé bancaire). Des questions peuvent également vous être posées sur vos qualifications en tant que trader afin de pouvoir accéder aux produits de trading de produits dérivés sur la plateforme.

Dépôt minimum

Les bourses de crypto-monnaie ont souvent des dépôts minimums très bas ; La norme du secteur est de 10 à 20 dollars, bien qu’il existe également des applications de trading qui vous permettent de commencer à acheter des cryptomonnaies avec seulement 1 dollar.

Cependant, pour échanger des options Bitcoin, vous aurez certainement besoin de plus de 1 USD pour commencer. Même les contrats d’options BTC les moins chers ont des primes d’une valeur supérieure à 10 $.

Négociez sur les bourses de crypto-monnaie

Le trading sur les bourses de crypto-monnaie est un peu différent. Contrairement aux sociétés de courtage traditionnelles, les bourses de crypto-monnaie ne sont pas membres de la Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Par conséquent, sauf indication contraire dans les conditions d’utilisation, les investisseurs dont les actifs cryptographiques se négocient sur un échange cryptographique supervisé peuvent potentiellement perdre leurs fonds en tant que créanciers non garantis.

Les trois principaux types d’échanges de cryptomonnaies sont centralisés, décentralisés et hybrides.

Échange centralisé

Les bourses centralisées de crypto-monnaie sont des plateformes de trading en ligne qui ressemblent aux sociétés de courtage en ligne traditionnelles. Vous pouvez les utiliser pour échanger de nombreuses crypto-monnaies de la même manière que vous achetez des actions, des obligations ou des ETF avec un compte de courtage en ligne une fois que vous vous êtes inscrit et avez effectué la vérification KYC.

Échange décentralisé

Les bourses décentralisées de crypto-monnaie sont des plateformes de trading en ligne basées sur Internet et alimentées par des contrats intelligents qui permettent aux traders d’acheter et de vendre des crypto-monnaies sur une base peer-to-peer. Les actifs cryptographiques sont échangés directement d’un portefeuille à un autre. Il n’est pas nécessaire de créer un compte ou d’effectuer un processus d’intégration KYC, ce qui rend les échanges décentralisés de crypto-monnaie accessibles à tous dans le monde.

Bourse hybride

Les échanges cryptographiques hybrides fusionnent un carnet d’ordres centralisé pour faire correspondre les transactions avec la conservation décentralisée des actifs cryptographiques, permettant aux traders et investisseurs cryptographiques de bénéficier des meilleures fonctionnalités des deux types d’échanges cryptographiques.

Facteurs à considérer lors de l’ouverture d’un compte de trading d’options

Lorsque vous choisissez où vous placerez votre transaction, gardez les facteurs suivants à l’esprit :

• Protéger: Choisissez un échange de dérivés cryptographiques réputé avec un haut niveau de sécurité, marqué par un historique sans piratage.
• Frais: Les frais de trading peuvent affecter vos bénéfices de trading, en particulier lorsque vous êtes un trader actif sur une bourse avec des commissions élevées. Par conséquent, il est important de choisir une plateforme de trading de dérivés cryptographiques à faibles frais, dotée d’une fiabilité de plateforme, d’une technologie de trading robuste et d’un service client hautement apprécié.
• Crypto-monnaies prises en charge : Si vous souhaitez échanger une variété d’options cryptographiques, vous devrez choisir une plateforme d’échange qui offre plus d’options que le simple BTC.
• Outils de recherche : Si vous envisagez de négocier des options Bitcoin, vous devez utiliser une plateforme qui vous donne tous les outils dont vous avez besoin pour réussir. Idéalement, la plateforme de trading devrait fournir une variété d’outils graphiques et de calculateurs d’options, tout en mettant en évidence tous les aspects de chaque contrat de manière claire et facile à comprendre.
• Stockage et conservation : Choisissez une bourse qui détient la plupart, sinon la totalité, des fonds de ses clients en chambre froide. Cela réduit considérablement le risque de perte de fonds à cause du piratage des échanges. De plus, si l’échange dispose de fonctionnalités de sécurité de portefeuille supplémentaires, telles que la liste blanche des adresses de retrait, c’est encore mieux. La liste blanche d’adresses est une fonctionnalité de sécurité de portefeuille d’échange populaire qui autorise uniquement les retraits de crypto-monnaie vers des adresses de portefeuille en dehors d’une « liste blanche » spécifique prédéterminée par l’utilisateur.
• Service client: Idéalement, vous devriez également choisir une plateforme d’échange bénéficiant d’un support client réactif et de haute qualité. Après tout, c’est votre argent qui est en jeu, donc s’il y a des problèmes avec la plateforme, vous devez être en mesure de les résoudre rapidement avec l’aide de l’équipe d’assistance de la bourse.

Conclusion

Les traders qui souhaitent mettre en œuvre une stratégie de trading d’options Bitcoin doivent choisir soigneusement leur plateforme de trading de crypto-monnaie ou leur échange. Il y a toujours des risques lors du trading de produits dérivés, mais la nature relativement nouvelle et illiquide du marché des options Bitcoin signifie que les traders doivent être extrêmement prudents pour protéger leur capital investi.

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