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La règle de 72 est l’un des meilleurs raccourcis mathématiques en matière d’investissement. En divisant 72 par le taux de rendement annuel attendu de l’investissement, un investisseur peut rapidement estimer le nombre d’années qu’il lui faudra pour doubler son argent grâce aux rendements composés.
Les conseillers financiers et les investisseurs individuels utilisent cet outil de calcul mental depuis des décennies pour évaluer les perspectives d’investissement et fixer des objectifs de portefeuille réalistes. Bien que des calculateurs financiers complexes soient désormais disponibles partout, la Règle de 72 peut vous aider à comparer rapidement différentes options et délais d’investissement.
Ci-dessous, nous vous montrerons comment l’utiliser et ce qu’il faut rechercher lorsque vous examinez différents taux de rendement.
Leçon principale
- La règle de 72 est un moyen simple d’estimer combien de temps il faudra à votre investissement pour doubler en divisant 72 par votre taux de rendement annuel attendu.
- Les investissements à plus haut risque comme les actions ont historiquement doublé leur argent plus rapidement (environ 7 ans) que les options à faible risque comme les obligations (environ 12 ans).
- Cette règle fournit une estimation et non une garantie, car les rendements réels des investissements varient d’une année à l’autre.
- Les frais d’investissement, les taxes et l’inflation peuvent allonger le temps nécessaire pour que votre argent double réellement en pouvoir d’achat.
Comment fonctionnent les règles
Comprendre la règle 72 ne nécessite pas de compétences mathématiques avancées ni d’expertise financière. La formule dit simplement : divisez 72 par votre taux de rendement annuel attendu pour estimer combien d’années il faudra à votre investissement pour doubler. Par exemple, si vous prévoyez un rendement annuel de 6 %, il faudra environ 12 ans pour que votre argent double (72 6 = 12).
Ce raccourci mathématique fonctionne car il se rapproche de l’effet des intérêts composés, dans lesquels vous gagnez des intérêts non seulement sur votre investissement initial mais également sur les intérêts gagnés précédemment – comme une boule de neige dévalant une pente, rassemblant plus de neige à chaque tour, devenant de plus en plus grosse.
Informations rapides
La beauté de la Règle de 72 réside dans sa simplicité : elle transforme des concepts financiers complexes en décisions que tout le monde peut comprendre.
Cette règle devient particulièrement utile lorsqu’on compare différentes options d’investissement. Considérez ces scénarios courants :
- Compte d’épargne à 1% d’intérêt : 72 ans pour doubler (72 1 = 72)
- Obligation d’entreprise avec un taux d’intérêt de 4 % : double en 18 ans (72 4 = 18)
- Portefeuille d’actions moyen de 8 % : neuf ans pour doubler (72 8 = 9)
Pour les rendements inférieurs à 10 %, la règle de 72 fournit des estimations extrêmement précises des rendements annuels attendus. Cependant, sa précision diminue à des taux très élevés ou très faibles. Une formule complémentaire, la Règle de 69, donne des résultats plus précis dans de tels cas mais est moins pratique pour la plupart des calculs mentaux rapides.
Voici d’autres taux d’intérêt et combien de temps il faut pour que votre investissement initial double :
| Investissement | Taux de rendement à long terme | Il est temps de doubler (années) |
|---|---|---|
| S&P500 | 10,2% | 7.1 |
| Obligations d’entreprises | 7,3% | 9.9 |
| Bons du Trésor des États-Unis | 4,4% | 16.4 |
| Jaune | 7,7% | 9,4% |
| Fonds fiduciaire de placement immobilier | 8,8% | 8,2% |
Applications du monde réel
Disons que vous planifiez un voyage à travers le pays. Tout comme vous souhaitez savoir combien de temps il vous faudra pour arriver à destination, la règle de 72 vous aidera à planifier votre parcours financier. Examinons quelques scénarios courants pour voir comment cela fonctionne dans la vie réelle.
Disons que vous êtes un investisseur conservateur et que vous venez de recevoir un bonus de 10 000 $. Si vous le placez sur un compte d’épargne à haut rendement avec un taux d’intérêt de 4 %, la règle de 72 nous dit qu’il faudra environ 18 ans pour se transformer en 20 000 $ (72 4 = 18). Cela pourrait fonctionner pour un fonds d’urgence à long terme, mais qu’en est-il de la croissance de vos actifs ?
Cependant, disons que vous êtes à l’aise avec la volatilité du marché boursier pour avoir de meilleures chances de réaliser des bénéfices. Au lieu de cela, si vous investissez dans un fonds indiciel boursier à faible coût qui vise à atteindre le rendement moyen historique du marché d’environ 10 %, vous pouvez doubler votre argent en un peu plus de sept ans (72 10 = 7,2). N’oubliez pas que contrairement aux comptes d’épargne, les rendements boursiers ne sont pas garantis et peuvent varier considérablement d’une année à l’autre.
Voici le truc : grâce aux intérêts composés, votre argent peut doubler plusieurs fois sur une période plus longue. Avec ce même rendement de 10 %, vos 10 000 $ initiaux pourraient croître comme suit :
- 20 000 USD après 7 ans
- 40 000 $ après 14 ans
- 80 000 $ après 21 ans
- 160 000 $ après 28 ans
Cependant, ce n’est que le début de l’histoire, car vous devrez prendre en compte la manière dont les frais, les taxes et d’autres facteurs permettront de récupérer une partie de vos bénéfices. Voici un graphique qui suppose une forte augmentation annuelle de 10 % avec les facteurs suivants :
Limites et considérations
Bien que la règle de 72 fournisse des estimations utiles, plusieurs facteurs peuvent allonger le temps réel nécessaire pour doubler votre argent. L’inflation, qui atteint en moyenne 2 à 3 % par an, érode le pouvoir d’achat. Un retour sur investissement de 7 % pendant une période d’inflation de 3 % ne donne qu’un rendement réel de 4 %, prolongeant votre temps de doublement d’environ 10 ans à 18 ans.
Les frais d’investissement créent un autre frein aux rendements. Un fonds commun de placement facturant des frais annuels de 1 % réduirait effectivement le rendement de 7 % à 6 %, prolongeant ainsi le temps de doublement de 10,3 ans à 12 ans. Combinés à l’inflation, ces facteurs peuvent avoir un impact significatif sur les résultats à long terme.
Les impôts jouent également un rôle important, notamment dans les comptes imposables. Un investisseur dans la tranche d’imposition de 24 % qui obtient un rendement de 8 % ne peut conserver que 6 % après impôts, prolongeant ainsi sa période de doublement de 9 ans à 12 ans. Les comptes fiscalement avantageux tels que les 401(k) et les comptes de retraite individuels (IRA) peuvent minimiser cet impact.
Problèmes de contexte historique
L’examen des performances historiques des investissements peut nous aider à définir des attentes réalistes. Examinons comment les différents types d’investissements ont évolué et ont parfois diminué au fil du temps.
Prenons l’exemple du marché boursier américain, tel que mesuré par l’indice S&P 500. Quelqu’un qui aurait investi 10 000 $ en 1970 et réinvesti tous les dividendes aurait vu son argent doubler plusieurs fois. Même avec quelques baisses de prix effrayantes (comme le lundi noir de 1987 ou la crise financière de 2008), les investisseurs patients disposent souvent de comptes dont les fonds doublent en moyenne tous les sept à dix ans.
Mais tous les investissements n’augmentent pas au même rythme. Voici comment fonctionnent généralement les différents investissements :
- Épargne bancaire (1970 à 2023) : elle double généralement tous les 10 à 14 ans
- Obligations d’État : elles doublent généralement tous les 10 à 12 ans
- Or : déjà partout sur la carte ; parfois doublé en quelques années seulement, parfois en plusieurs décennies
- Immobilier : double généralement tous les 10 à 15 ans, bien que cela varie considérablement selon l’emplacement.
- Actions : Représentées par l’indice S&P 500, les actions ont augmenté d’environ 10 % par an au cours des 50 dernières années, doublant tous les sept ans.
La leçon importante à retenir est qu’une croissance plus rapide s’accompagne souvent de hauts et de bas en cours de route. Pensez-y comme si vous choisissiez entre différents itinéraires vers la même destination : l’autoroute peut vous y amener plus rapidement, mais vous rencontrerez plus d’accidents et prendrez plus de risques que la route panoramique plus lente.
Comment puis-je utiliser la règle de 72 pour évaluer si je suis sur la bonne voie pour prendre ma retraite ?
Répondons avec un exemple. Si vous avez 35 ans avec 100 000 $ d’épargne et que vous prévoyez prendre votre retraite à 65 ans avec 800 000 $, vous devrez doubler votre argent trois fois en 30 ans. En utilisant la règle de 72, vous pouvez calculer le taux de rendement dont vous avez besoin pour atteindre cet objectif et s’il est réaliste ou non.
La règle de 72 fonctionne-t-elle pour calculer les pertes ?
Correct. Si vos investissements perdent 6 % par an, il vous faudra environ 12 ans pour réduire votre argent de moitié (72 6 = 12). Cela peut être particulièrement utile pour évaluer l’impact de l’inflation sur les liquidités non investies.
Comment fonctionne la règle 69 ?
La règle de 69 (divisez 69 par votre taux de rendement attendu) vous donne une réponse plus précise lorsqu’il s’agit d’investissements dont la composition est continue, c’est-à-dire des investissements qui augmentent plusieurs fois par an plutôt qu’une seule. Par exemple, si vous gagnez 6 % sur vos investissements, la règle de 72 dit que votre argent doublera en 12 ans, tandis que la règle de 69 dit que cela prendra 11,5 ans. Dans la vraie vie, avec la composition continue, la règle de 69 est plus précise.
Si vous avez affaire à des comptes de placement réguliers, aux rendements boursiers ou si vous effectuez simplement des calculs de planification rapides, respectez la règle 72. Conservez la règle 69 lorsque vous travaillez avec des investissements dont la composition est quotidienne ou continue, comme certains comptes d’épargne à haut rendement ou certains types d’obligations, ou lorsque vous avez besoin de calculs plus précis pour une planification financière professionnelle.
Conclusion
Bien que la règle de 72 constitue un raccourci utile pour comprendre la croissance des investissements, elle s’avère très utile en tant qu’outil de planification et de vérification de la réalité. Qu’il s’agisse d’évaluer des options de placement ou de planifier votre retraite, se rappeler que même de bons rendements mettent du temps à doubler votre argent peut vous aider à vous protéger contre des promesses irréalistes et à garder vos attentes fondées. Il vous aide à comprendre à quelle vitesse votre argent peut croître de manière réaliste tout en tenant compte des fluctuations de vitesse telles que les frais, l’inflation et les taxes en cours de route.
