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Leçon principale
- Les utilisateurs de Coinbase peuvent désormais donner leur bitcoin en garantie pour contracter un prêt de 100 000 $ en utilisant le stablecoin USDC après le lancement d’un nouveau service jeudi.
- Ces prêts peuvent être effectués via l’application Coinbase mais seront gérés par la plateforme Morpho DeFi, trouvée sur la blockchain Base développée par Coinbase.
- L’utilisation du Bitcoin comme garantie offre la possibilité de collecter de l’argent en franchise d’impôt pour votre transaction Bitcoin, mais l’expose également à des risques.
- En cas de fluctuation du prix du bitcoin, le service de Coinbase nécessite un capital supplémentaire ou la liquidation des avoirs en bitcoins si la valeur du prêt dépasse 86 % de la valeur des bitcoins détenus en garantie.
Si vous êtes un utilisateur de Coinbase (COIN), vous pouvez utiliser le bitcoin (BTCUSD) que vous possédez comme garantie pour emprunter de l’argent.
L’échange de crypto-monnaie a annoncé jeudi un nouveau service qui permettra aux utilisateurs de lever des fonds en utilisant le stablecoin USD Coin (USDC) contre leurs avoirs en Bitcoin.
“Vous pouvez également convertir gratuitement l’USDC en 1:1 USD pour couvrir de grosses dépenses comme l’achat d’une voiture ou le remboursement anticipé de votre hypothèque”, a déclaré Coinbase.
Bien que le service soit intégré à l’application Coinbase, le prêt sera géré par une plateforme de finance décentralisée (DeFi) appelée Morpho, déployée sur la blockchain Base créée par Coinbase.
Comment fonctionne l’emprunt Bitcoin sur Coinbase ?
Lorsqu’ils utilisent le service, les clients américains de Coinbase – à l’exclusion de ceux vivant dans l’État de New York – peuvent garantir leur bitcoin pour emprunter jusqu’à 100 000 $ en USDC à l’aide de l’application de la société.
Contrairement à un prêt ordinaire auprès d’une société de services financiers, votre capacité à emprunter dans ce cas est liée au montant de Bitcoin que vous devez fournir en garantie plutôt qu’à votre pointage de crédit ou à votre solvabilité. Votre taux d’intérêt dépendra des taux d’intérêt actuels du marché et vous sera affiché lorsque vous effectuerez votre transaction de prêt. Il n’y a pas de date d’échéance requise ni de mensualité fixe, et vous pouvez choisir de rembourser tout ou partie du prêt.
Lorsque vous décidez d’emprunter de l’argent avec votre bitcoin, celui-ci sera d’abord converti en jetons Coinbase Wrapped BTC (cbBTC), qui sont des jetons adossés à des bitcoins émis par Coinbase. Ce CbBTC sera ensuite intégré au smart contract Morpho sur la blockchain Base.
Devriez-vous emprunter avec votre Bitcoin ?
Emprunter sur des avoirs en bitcoins constitue depuis plusieurs années un service financier important dans le domaine de la cryptographie, à la fois pour les applications DeFi et les institutions financières centralisées. Cela présente des avantages mais aussi des risques.
Si vous avez besoin d’argent et vendez vos bitcoins dans un but lucratif pour lever des fonds, vous devrez payer des impôts sur cette vente. Votre prêt Bitcoin pourrait vous aider à gagner de l’argent sans vendre votre crypto-monnaie, mais le traitement fiscal reste flou car certains craignent que la conversion du Bitcoin en cbBTC ne soit considérée comme un événement imposable.
De plus, un risque majeur est que si les prix du Bitcoin fluctuent considérablement, la valeur de votre garantie pourrait être affectée, conduisant à la liquidation de certains de vos avoirs en Bitcoin.
Avantages des prêts avec Bitcoin comme garantie
- Gagnez de l’argent sans vendre vos bitcoins: Contrairement à d’autres actifs utilisés comme garantie, ce service vous permet d’obtenir des liquidités instantanées en mettant en gage votre bitcoin sans avoir à le vendre.
Risques des prêts avec Bitcoin comme garantie
- Liquider les avoirs en Bitcoin: Selon Coinbase, le statut d’un prêt est déterminé par son ratio prêt/valeur (LTV). Si vous empruntez 500 $ avec 1 000 $ de garantie, votre LTV sera de 50 % (500/1 000). Si vous avez emprunté du bitcoin avec Coinbase, vous devez avoir un LTV inférieur à 86 %. “Si votre prêt accumule suffisamment d’intérêts ou si la valeur de votre garantie diminue et que le LTV de votre prêt atteint 86%, votre garantie sera liquidée pour rembourser le prêt plus les frais de pénalité”, a déclaré Coinbase. Un responsable d’un échange de crypto-monnaie a déclaré Bureau de pièces de monnaie que l’entreprise mettra en place des “alertes de liquidation” pour avertir les consommateurs.
- Risque de perdre des bitcoins: Les risques associés aux prêts cryptographiques sont devenus plus évidents en 2022, lorsque plusieurs services de prêt cryptographique, dont BlockFi et Genesis, ont fait faillite ou suspendu les retraits. Cela dit, l’utilisation d’une plate-forme DeFi comme Morpho offrirait une plus grande transparence et éviterait au moins certains de ces problèmes – ainsi que les risques associés à l’utilisation de contrats intelligents, qui ont été en proie à d’innombrables bugs et hacks au fil des ans.
