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Leçon principale
- Les capitaux propres sont calculés en soustrayant le total du passif du total de l’actif.
- Les actifs courants se transforment en liquidités en un an, contrairement aux actifs à long terme.
- Des capitaux propres positifs signifient que les actifs dépassent les passifs ; un négatif indique un risque potentiel.
- Les capitaux propres comprennent les actions privilégiées, les actions ordinaires et les bénéfices non distribués.
Les capitaux propres représentent la valeur nette de l’entreprise et indiquent le montant restant si tous les actifs étaient utilisés pour rembourser la dette. Il s’agit d’un indicateur important de la santé et de la stabilité financière d’une entreprise. Les capitaux propres sont calculés en soustrayant le total du passif du total de l’actif. Ce chiffre apparaît au bilan et est largement utilisé dans l’analyse financière, y compris des ratios tels que la dette sur capitaux propres (D/E) et le rendement des capitaux propres (ROE), pour aider les investisseurs à évaluer les performances et les risques d’une entreprise.
Comment calculer les capitaux propres
Les capitaux propres peuvent être calculés en soustrayant le total du passif d’une entreprise de son actif total, tous deux clairement indiqués dans le bilan de l’entreprise.
Le total des actifs peut être classé comme courant ou non courant. Les actifs courants sont des actifs qui peuvent être convertis en espèces dans un délai d’un an, tels que les comptes clients et les stocks. Les actifs à long terme sont des actifs qui ne peuvent pas être convertis en espèces ou vendus dans un délai d’un an, tels que les biens immobiliers, les usines de fabrication, les équipements et les actifs incorporels, y compris les brevets.
Le total du passif est également divisé en catégories à court terme et à long terme. Les passifs courants sont des dettes exigibles dans un délai d’un an, telles que les comptes créditeurs et les obligations fiscales. Les dettes à long terme sont celles qui doivent être payées sur une période supérieure à un an ; Ceux-ci comprennent les obligations à payer, les baux et les obligations de retraite.
Exemple pratique : Calcul des capitaux propres
Considérez ce bilan réel de Bank of America Corporation (BAC), tiré de son rapport annuel 2023. Les chiffres de l’actif total et du passif total sont respectivement de 3 180 milliards de dollars et 2 880 milliards de dollars. Les capitaux propres en 2023 s’élèvent à 292 milliards de dollars.
Les capitaux propres comprennent les actions privilégiées, les actions ordinaires, les bénéfices non répartis et le cumul des autres éléments du résultat global.
Qu’est-ce que les bénéfices non distribués ?
Les bénéfices non répartis sont la partie des bénéfices d’une entreprise qui n’est pas distribuée aux actionnaires. Les bénéfices non distribués sont généralement réinvestis dans l’entreprise, soit en remboursant la dette, en achetant des actifs ou en finançant les opérations quotidiennes.
Qu’est-ce que le capital social ?
Le capital social est la somme d’argent qu’une entreprise lève en vendant ses actions aux actionnaires en échange d’espèces. C’est le capital reçu pour ses actions.
Les capitaux propres sont-ils un indicateur fort de la santé financière d’une entreprise ?
Les capitaux propres ne sont pas un nombre absolu ou immuable. Le calcul inclut les informations du bilan de l’entreprise ; Il peut être difficile de déterminer l’exactitude de l’amortissement et d’autres facteurs. De plus, les actifs et passifs d’une entreprise peuvent changer à tout moment en raison de circonstances imprévues.
Conclusion
Les capitaux propres sont calculés comme le total de l’actif moins le total du passif et figurent au bilan. Il peut être positif ou négatif et constitue un indicateur important de la santé financière d’une entreprise. Un solde positif signifie que l’entreprise dispose de suffisamment d’actifs pour couvrir ses dettes, tandis qu’un solde négatif indique que les dettes dépassent les actifs et peut inquiéter les investisseurs. Cependant, il doit être analysé avec d’autres indicateurs financiers pour obtenir une image précise de la santé financière de l’entreprise.
