Calculer le bénéfice par action (BPA) dans Excel : étapes simples expliquées

Le bénéfice par action (BPA) est une mesure financière importante utilisée pour évaluer la rentabilité d’une entreprise. Cette mesure est utilisée par les analystes et les traders pour établir la solidité financière d’une entreprise. Essentiellement, le ratio BPA montre le bénéfice net qu’une entreprise gagnerait par action si tous les bénéfices étaient versés aux actionnaires.

Comprendre le BPA peut améliorer considérablement l’évaluation des investissements et la prise de décision. Ce didacticiel montre comment calculer efficacement le BPA à l’aide d’Excel, un outil important pour effectuer une analyse financière.

Le rôle important du bénéfice par action (BPA) dans l’analyse des investissements

Même s’il est probable que l’entreprise réinvestira ses bénéfices pour développer son activité, les investisseurs s’appuient toujours sur le BPA pour évaluer la rentabilité de l’entreprise. Un ratio plus élevé signifie qu’une entreprise est suffisamment rentable pour verser des sommes importantes aux actionnaires. En règle générale, les investisseurs examinent l’évolution du BPA d’une entreprise au fil du temps par rapport à d’autres sociétés du même secteur. L’établissement de tendances en matière de croissance du BPA donnera une meilleure idée de la rentabilité d’une entreprise dans le passé et peut l’être à l’avenir. Une entreprise dont le BPA augmente régulièrement est considérée comme un investissement plus fiable qu’une entreprise dont le BPA diminue ou change de manière significative.

Le calcul du ratio BPA ne nécessite que trois points de données : le bénéfice net, les dividendes sur les actions privilégiées et le nombre d’actions ordinaires en circulation. Le total des dividendes sur les actions privilégiées est soustrait du bénéfice net et le résultat est divisé par le nombre d’actions ordinaires en circulation. Il est important de noter que cette équation fait la différence entre les actions ordinaires et les actions privilégiées. En effet, les actions privilégiées rapportent un taux de dividende fixe qui doit être payé avant les dividendes sur les actions ordinaires. (Pour une lecture connexe, voir « Aperçu des actions privilégiées ».)

Guide étape par étape : Calculer le BPA dans Excel

Histoires connexes

Des ratios financiers sont nécessaires pour évaluer la performance des banques de détail

Ratio cours/bénéfice moyen dans l’industrie agroalimentaire

Plusieurs modèles de feuilles de calcul financières en ligne calculent les ratios BPA et d’autres mesures financières. Le ratio BPA est également couramment trouvé sur les sites Web de négociation d’actions, car il est très couramment utilisé dans l’analyse des investissements. Cependant, les entreprises calculent et publient généralement les ratios BPA à la fin de l’exercice en utilisant une moyenne pondérée du nombre d’actions ordinaires en circulation. En effet, les entreprises vendent et rachètent souvent des actions tout au long de l’année, de sorte que le nombre d’actions en circulation change de jour en jour.

Pour des chiffres plus à jour, le ratio BPA actuel de l’entreprise peut facilement être calculé à l’aide de Microsoft Excel :

1. Déterminez les données financières nécessaires : bénéfice net, dividendes privilégiés et nombre d’actions ordinaires en circulation.
2. Entrez le revenu net dans la cellule B3.
3. Entrez le dividende privilégié dans la cellule B4.
4. Remplissez la cellule B5 avec le nombre d’actions ordinaires en circulation.
5. Dans la cellule B6, appliquez la formule « = B3-B4 » pour soustraire les dividendes privilégiés du revenu net.
6. Enfin, dans la cellule B7, saisissez la formule « =B6/B5 » pour calculer le ratio EPS.

Après avoir collecté les données nécessaires, saisissez le bénéfice net, les dividendes privilégiés et le nombre d’actions ordinaires en circulation dans trois cellules adjacentes, par exemple B3 à B5. Dans la cellule B6, entrez la formule « = B3-B4 » pour soustraire les dividendes privilégiés du revenu net. Dans la cellule B7, saisissez la formule « =B6/B5 » pour afficher le ratio EPS.

Utilisez le BPA dans votre stratégie d’investissement

Dan voulait s’assurer de diversifier adéquatement ses investissements lors de la planification de sa retraite. Il a donc commencé à rechercher des actions qui semblaient avoir un potentiel de croissance. Après avoir effectué des recherches approfondies sur la société XYZ, Dan souhaite voir comment son BPA se compare à celui d’entreprises similaires du secteur avant d’aller de l’avant. Ses recherches montrent que XYZ a un bénéfice net de 5 millions de dollars, des dividendes sur actions privilégiées de 1,5 million de dollars et un total d’actions ordinaires en circulation de 700 000. À l’aide d’Excel, Dan calcule que XYZ a un BPA de 5 $. Étant donné que ce ratio avait augmenté régulièrement au cours des dernières années et se comparait favorablement aux autres ratios du secteur, Dan a décidé que XYZ était un bon investissement.

Conclusion

Le ratio BPA est une mesure financière importante qui aide les investisseurs à évaluer la rentabilité d’une entreprise et à la comparer à ses pairs. Le calcul du BPA consiste à soustraire les dividendes sur les actions privilégiées du bénéfice net et à diviser ce résultat par le nombre d’actions ordinaires en circulation. Excel est un outil pratique de calcul du BPA, permettant aux investisseurs de saisir des données financières pertinentes et d’automatiser les calculs à l’aide de formules simples.

Le suivi des changements et des tendances du BPA d’une entreprise au fil du temps peut aider à prendre de meilleures décisions d’investissement, car une augmentation constante du BPA indique souvent une entreprise fiable et en croissance. Comprendre comment calculer et interpréter le BPA peut améliorer l’analyse globale des investissements et améliorer la prise de décision stratégique.